【宗申水泵】终身动力收购现金大致动力

中国证券网申终身动力1月22日晚宣布，将收购重庆大江动力设备制造有限公司100%股份的交易方式，通过原始股票发行和现金支付改为全部现金。相关交易价格也从以前的10.5亿韩元调整为9.5亿韩元。现金收购的资金来源是上次募集资金7亿韩元及自有资金2.5亿韩元。此次交易完成后，大江动力将成为公司的全资子公司，财务报表将纳入公司合并报告范围。

终身动力于2017年11月22日表示，计划通过股票发行和现金支付方式购买朱庆烨、马楚曼等交易对手持有的大疆动力的100%股份。据悉，投标资产根据评价值达到10.5亿韩元。其中发行股票支付比例为55%，按发行价格6.64元/股计算，增发量约为8697.290万股，现金支付比例为45%，约为4.725亿韩元。

对此次调整，终身动力表示，根据公司战略计划和运营效率、交易成本、市长/市场现状等客观情况，停止发行此次股票，用现金购买大疆动力的100%股份，将交易方案改为现金购买，有助于推进收购。能提高公司持续盈利能力，更好地维护公司全体股东的利益。

目标资产评估价格减少了1亿韩元，因此相应的成果承诺也进行了调整。此前，交易对手方面承诺，大疆动力在2018年至2020年3年期间实现的扣除费、归母净利润分别为7000万韩元、9800万韩元和1.26亿韩元以上。2018年至2020年实现的净利润分别为6300万韩元、8700万韩元、1.16亿韩元以上，新的3年总业绩承诺数比以前减少了2800万韩元。由此推算，收购平均市盈率仍将维持在10.71倍左右。

值得注意的是，在新方案中，大疆动力院实际控制人朱顺烨承诺，本人和大疆动力的核心团队成员将在终身动力支付一期收购价格后的36个月内在二级市场购买终身股票。购买资金限额为1.5亿韩元以上。其中，12个月内的购买资金限额为5000万韩元以上。而且，未经公司书面同意，周庆烨等人购买的股票在2021年6月30日之前不能转让。

资料显示，大疆动力成立于2004年2月12日，注册于重庆市飞山区青峰街工业贸易区，是集设计、研发、制造、销售为一体的通用汽油发动机和终端产品供应商，主要产品涵盖发动机系列、发电机系列、清洗机系列、园林机械系列、水泵系列等。截至2017年8月末，该公司资产总额达到4.82亿韩元，净资产6843万韩元，2017年1月至8月营业收入5.62亿韩元，归母净利润2740万韩元。

终身动力负责人表示，此次收购大疆动力100.00%股份，是为了丰富通用动力方面的核心业务，优化和完善市长/市场布局，扩大公司通用动力业务的覆盖范围和渗透力，巩固公司在通用动力设备领域的行业地位。此次收购完成后，大疆动力将成为公司全资子公司，扩大公司通用电力设备产业的经营规模，增加该行业领域上下协商能力，提高公司营业收入和利润水平，从而提高公司的核心竞争力。

根据终身动力计算，大疆动力2018年实现的净利润不低于业绩承诺，即6300万韩元，如果综合考虑此次合并报告时间等因素，此次收购事项预计2018年公司的净利润将在5000万韩元以下。

这篇文章源于中国证券网

详情请访问金融界网站。)。