【1096黄金眼漂吃铅多少】专题南美丰产基本被消化 后期重点关注美豆播种进度及天气

浙江商会的备忘录

宏观，股价指数：

国际：

英国首相要求提前大选，以便在处理脱欧业务时拥有更大的权力

英国首相特蕾莎梅6月8日要求提前大选，并表示有必要通过加强国内对脱欧计划的支持，在与欧盟的谈判中拥有更大的权力。

特雷莎梅的行动让一些人感到惊讶，这位保守党首相一再重申，她不希望因为竞选而分心。不过民意调查结果却显示她以很大优势领先，同时英国经济迄今也没有像预测的那样下滑。英镑受此消息影响，兑美元升至逾六个月高位，欧洲股市在震荡中收低，英国公债收益率下滑。

②特朗普：税改将很快到来，快到让你惊讶

美国总统特朗普周二表示：“我们在税改方面处于优势。我们对税改计划已经有了概念，将很快宣布。但医改方面，我们必须解决医改，一旦解决了医改，我们将大踏步的前进。你们将关注，我们将令你们感到惊讶。”

③美国3月房屋开工下滑，制造业产出受汽车生产拖累七个月来首降

美国3月房屋开工下降6.8％，经季节调整后年率为122万户，中西部地区的独栋屋房屋开工录得三年来最大降幅。此外，3月制造业产出下降0.4％，受累于汽车和零配件产出急挫3％。这是去年8月以来制造业产出首次下降，也是同期的最大单月降幅。但低温天气重现，导致公用事业产出创纪录地急升8.6％，扶助上月工业生产增长0.5％。数据进一步表明第一季经济增长出现急刹车。

国内：

①IMF上调中国今明两年经济增长预估，但警告信贷依赖构成风险

国际货币基金组织（IMF）上调对中国2017年和2018年的经济成长预估，将其分别调高至6.6％和6.2％。IMF称因为预期当局继续出台政策支持措施，但警告如果中国不降低对信贷快速增长的依赖，中期而言经济可能遭到破坏。IMF也调高了今年全球经济增长预估至3.5％，得益于欧洲、日本和中国的制造业与贸易增长。不过IMF警告称，贸易保护主义政策恐将令经济全面复苏停顿。

②发改委副主任：正紧锣密鼓研究制定楼市新政。

据经济之声，发改委副主任宁吉喆称，国家正紧锣密鼓研究制定保证房地产长期持续健康发展的长效机制，成熟时可付诸实施。宁吉喆称，对热点城市房价上涨可能会带来泡沫要加以防范、调控；对广大的三四线城市还要坚持去库存。

③民生银行爆出30亿元“假”理财产品，牵涉“飞单”和“萝卜章”。

民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌向客户出售虚构理财产品，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元。此事牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节，可能涉嫌客户与银行内部员工的巨额利益输送。

交易提示：加强监管压制市场风险偏好，改革题材乏力不利行情持续，期指震荡偏弱。

国债期货：

1. 民生银行爆出30亿元“假”理财产品 牵涉“飞单”和“萝卜章”

一向被认为安全性高的银行保本型理财产品竟爆出“理财骗局”。综合媒体报道，民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造产品，并以产品“让利”转让的方式吸引该行私人银行高净值客户，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元；此事还牵涉“萝卜章”票据造假及销售“飞单”两大环节，涉及多家再贴现银行。

2. IMF上调中国经济增速至6.6％ 但警告信贷增长过快

4月18日，IMF发布最新一期《世界经济展望》。IMF预期，全球经济今年将增长3.5％，快于1月时预期的3.4％；同时将2017年中国经济增长预测从1月份时的6.5％上调至6.6％，并预计中国2018年增长6.2％。据媒体报道，IMF首席经济学家Maurice Obstfeld称，上调中国增长预期，主要是认为，强劲的信贷增长和公共投资将有利于达成增长目标。但IMF在报告中同时提醒，考虑到资源错配以及短期信贷增长过快，对中期风险应保持警惕。

3. 3月全国二手房价火热 三线城市新建住宅房价同比涨幅扩大

国家统计局今日发布70个大中城市住宅销售价格月度报告显示，房价上涨城市继续增加。3月有62座城市新建商品住宅价格环比上涨，为去年10月楼市调控以来最高。2月有56座上涨，1月为45座。3月以来，多数一二线城市都启动或升级了楼市调控。这似乎进一步激发了买家的热情，纷纷加紧入市推动一二线城市新建住宅房价上涨。而另一方面，三四线城市去库存的努力也使得岳阳、吉林和桂林等数个三线城市新建住宅同比涨幅较上年有所扩大。

交易提示：市场对经济基本面所形成的压制担忧减弱，关注金融监管政策的落地和执行对市场所产生的影响，期债震荡，暂观望。仅供参考

有色金属：

1、美国3月新屋开工创四个月以来新低。美国3月新屋开工121.5万，低于市场预期的125万，创四个月以来新低。具体来看，美国3月新屋开工环比-6.8％。而美国3月营建许可126万，略高于预期的125万，环比上涨3.6％。

2、消息人士：中国将进行清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动。北京时间18日报道；知情人士称，国家发改委牵头的四部委4月份下发通知称，为严管严控电解铝行业新增产能，将进行清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动。

3、自由港：印尼分支获得恢复出口铜精矿的初步许可。外媒4月18日消息，美国自由港麦克默伦铜金公司发言人称，该公司已获得从其印尼分支恢复出口铜精矿的初步许可，希望在本周取得出口许可证。

4、伦敦时间4月18日16:00（北京时间4月19日00:00），三个月期铜收盘大跌2.1％，报每吨5，573美元。三个月期铝收低0.9％，报每吨1，892美元。三个月期锌收低3.8％，报每吨2，525美元。三个月期铅跌幅最大，重挫6％。三个月期镍大跌4.5％，报每吨9，310美元。

交易提示：地缘政治担忧损及市场人气，料铜价短期弱势震荡，短线参与。锌空单持有，铝观望。

贵金属：

1、英国首相宣布提前举行大选。18日英国首相May一改此前承诺，宣布将于6月8日提前举行大选，称是考虑到更晚选举可能导致脱欧谈判受阻，才不情愿地决定提前选举。消息公布后，英镑从此前低点迅速反弹至去年10月以来新高。自去年6月英国公投脱欧以来，英国富时100指数的表现与英镑/美元汇率走势呈现高度负相关，因指数成分股企业营收多数来自海外。

2、特朗普：税改将很快到来，快到让你惊讶。特朗普周二表示：“我们在税改方面处于优势。我们对税改计划已经有了概念，将很快宣布。但医改方面，我们必须解决医改，一旦解决了医改，我们将大踏步的前进。你们将关注，我们将令你们感到惊讶。”

3、特朗普再通胀交易“裂痕”蔓延，美股基金近150亿美元资金流出。最新数据显示，最近几周各类资产的投资者都对特朗普再通胀交易心存疑虑。从全球股票到美国市政债券，资金流向发生改变。4月5日当周，美国股票基金有近150亿美元流出资金。享有大量税收豁免权的美国市政债券出现大幅资金流入，而TIPS基金出现年内首次资金流出。

4、纽约时间4月18日12:30（北京时间4月19日01:30），COMEX 6月期金逆转跌势收高2.2美元，涨幅为0.2％，报每盎司1，294.10美元。5月白银期货收低24.2美分，或1.3％，结算价为每盎司18.272美元。

交易提示：受英国宣布提前大选影响，英镑反弹带动美元下跌并伴随着英国股市大跌，黄金多头配置。

动力煤、焦煤、焦炭、钢材：

1、市场消息称，近期，发改委相关负责人在煤炭工业协会四届理事会第六次会议上指出，为实现煤炭行业长期健康发展，要大力推动煤炭上下游重组联营。

2、“贵州省2017年度拟关闭退出的煤矿名单”显示，拟关闭的82处煤矿既有生产煤矿也有建设煤矿，其中生产煤矿42处，合计产能633万吨/年，位于毕节、安顺、贵阳、六盘水、黔南、黔西南、遵义等市、州；建设煤矿40处，合计产能615万吨/年，位于黔东南、铜仁、遵义等市、州。

3、18日现货市场价格跌幅加大，终端需求继续偏弱，市场成交乏力。在期货市场加速下挫之下，午后钢坯价格更是大跌70至2680元/吨，市场心态悲观，商家继续降价去库存。另外，各大钢厂纷纷大幅降价，加之铁矿石价格的不断下跌，成本支撑也在下移。目前市场看空氛围较重，预计短期市场价格将继续下行。螺纹钢方面，全国25个主要市场HRB400（20mm）螺纹钢价格报3447元/吨，较上一交易日价格跌53元/吨；热轧卷板方面，全国24个市场4.75mm热轧板卷价格报3109元/吨，较上一交易日价格跌62元/吨；中厚板方面，全国23个主要市场普20mm中板价格报3336元/吨，较上一交易日价格跌48元/吨。

4、18日铁矿石普氏指数报63.8美元/干吨，跌0.45。

5、18日秦皇岛港Q5500动力煤673元/吨，跌4元/吨；秦皇岛港口煤炭库存为501.5万吨，持平；秦皇岛港口锚地数为39艘，减2；秦皇岛港至广州港运费33.2元/吨，跌1.5元/吨；六大电厂煤炭库存为16.59天，增1.06天；六大电厂日均煤耗量62.80万吨，减1.13万吨。

6、18日螺纹钢期货1710收2824元/吨，跌108元/吨；热轧卷板合约1710收2881元/吨，跌103元/吨；铁矿石期货1709收468元/吨，跌32.5元/吨；焦炭期货合约1709收1604元/吨，跌38.5元/吨；焦煤期货合约1709收1096.5元/吨，跌32.5元/吨；动力煤期货合约1709收540.2元/吨，跌14.6元/吨。

交易提示：黑色各品种延续弱势，螺纹10、热卷10、铁矿09、焦炭09、焦煤09剩余空单谨慎持有。

甲醇、LLDPE、PP、PTA：

1、纽约时间4月18日13:30（北京时间4月19日2:30），NYMEX5月原油期货收跌0.24美元，或0.5％，结算价报每桶52.41美元，全天在涨跌中展开拉锯。NYMEX指标6月原油期货收跌0.26美元，结算价报每桶52.85美元。指标布兰特原油收低0.47美元，或0.8％，结算价报每桶54.89美元，盘中触及4月7日来最低的54.61美元。

2、石脑油日本486.6（-1.3）美元/吨，乙烯CFR东北亚1200（20）美元/吨，丙烯CFR中国835（-5）美元/吨，PX CFR台湾842（0）美元/吨。

3、甲醇现货市场价格，江苏地区低端报价2560元/吨，涨10元/吨；鲁南地区低端报价2500元/吨，跌30元/吨；内蒙古地区低端报价2250元/吨，持稳。

4、L现货价格，华北国产线性主流报9000元/吨，跌150元/吨；华东线性主流报9175元/吨，跌100元/吨；华南线性主流报9350元/吨，跌100元/吨。

5、PP市场，华东拉丝主流报8000元/吨，跌100元/吨；华北报8075元/吨，持稳；华南报8225元/吨，跌25元/吨

6、PTA现货，华东PTA现货送到价格报盘4944元/吨，跌4元/吨；华东聚酯切片主流报价6900元/吨。

7、甲醇主力期货1709收2376元/吨，跌15元/吨；LLDPE主力期货1709收8820元/吨，涨15元/吨；PP主力期货1709收7687元/吨，涨17元/吨；PTA主力期货1709收5140元/吨，持稳

交易提示：买L05卖PP05持有，价差900止损；甲醇空单持有，2450止损；TA709短线。

原油

1：API原油库存降幅不及预期

美国石油学会数据显示，截止4月14日当周，美国原油库存减少80万桶，汽油库存反季节增加140万桶，馏分油库存反季节减少180万桶，库欣地区原油库存减少70万桶。

此前分析师普遍估测美国原油库存减少。路透社调查显示过去的一周美国原油库存减少150万桶。接受《华尔街日报》调查的12名分析师平均估测，截止4月14日的一周美国原油库存减少80万桶。

2：沙特阿拉伯能源部长法利赫说，现在谈论欧佩克是否要将减产协议延长至今年年底还为时过早

3：JODI数据显示沙特2月出口量降至自2015年中最低

JODI数据显示，沙特2月原油出口量从1月的7.713百万桶/天降至6.957百万桶每天，为自2015年中以来最低。

交易提示：API库存降幅不及预期，有家继续回调。目前仍减仓持有剩余多单，加仓时机建议继续等待。接下来库存的下降幅度与预期差将至关重要。

橡胶：

1、国内15年天胶价格，上海13600（-100）。

2、外盘CIFRSS3报价收于2300（0）美元/ 吨，马来20号标胶报价收1680（0）美元/吨。

3、泰国橡胶原料价格窄幅震荡，生胶片68.39，跌0.63；烟胶片71.99，跌2.76；胶水62.50，跌5.50；杯胶48.00，跌7.00。

4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价不变，执行10000元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主，少量外销。

5、合成胶价，丁苯胶1502齐鲁石化华东13250（+500），顺丁胶BR9000齐鲁石化华东14700（+300）。

6、国家统计局：中国3月汽车产量为269.5万辆，同比增加4.8％；1-3月汽车产量为732.6万辆，较去年同期增加9.0％。

7、上期所天然橡胶期货仓单报296170（+1210）。

交易提示：东南亚主产区处于停割不过短期供应不紧，原料收购价格宽幅震荡，美金市场价格呈现震荡。国内云南产区进入开割，不过货源较为充足，全乳胶、合成胶倒挂价差收敛丁苯顺挂，对于现货价格支撑力度下降，关注后市库存情况。当前国内轮胎厂开工率稳定，轮胎厂成品库存开始增加，下游工厂刚需预计尚可关注库存节奏，预计轮胎厂开工率短期稳定。短期供应暂无利多同时合成胶快速下降，基本面有下行趋势，泰国政府将在5月份完成剩余的15万吨库存清理，短期不做多。

豆类、油脂类：

1、美国农业部海外农业局发布的参赞报告显示，2017/18年度（10月到次年9月）印度播种面积预计为4000万公顷。油籽产量预计达到3860万吨，比上年提高7％。这一产量预测的前提是2017年西南季风正常、单产接近正常水平（五年平均值）以及市场价格诱人足以吸引农户种植油籽作物。2017/18年度印度植物油进口预计增长5％，达到1680万吨。2017/18年度印度油粕出口将略微增加，达到270万吨，尽管国内油粕需求依然强劲。

2、今春加拿大农户料扩大油菜籽种植面积至纪录第二高位，并缩减小麦种植面积至六年低位。冬季具有吸引力的油菜籽价格给农户创造机会来锁定获利。调查显示，根据平均预估，农户料播种油菜籽2130万英亩，为2012年以来最高位，且较去年增加4.6％。根据加拿大油籽加工商协会及加拿大谷物委员会的数据，国内压榨商的需求远高于上年同期水平。根据加拿大农业与农业食品部（AAFC），到7月31日加拿大油菜籽供应料降至110万吨，创四年来最低仲夏库存水平。根据调查，包括春小麦、硬质小麦及去年播种的冬小麦在内的所有小麦种植面积料下降3.5％，至2240万英亩，为六年低位。加拿大统计局在3月16日至4月2日对农户进行了调查，将于周五公布种植意向报告。

交易提示：南美丰产基本被消化，后期重点关注美国大豆播种进度及天气，豆粕暂观望。棕榈油进入季节性增产周期，产量恢复加快，油脂仍维持逢高沽空思路，关注棕榈油91反套。

白糖：

1、 据外电4月18日消息，巴西国家商品供应公司Conab周二预期，该国中南部地区2017/18年度甘蔗产量料下降2.4％，主因为主产州圣保罗州的甘蔗种植面积缩减。Conab称，预计巴西中南部地区2017/18年度甘蔗产量为5.98亿吨，低于2016/17年度的6.12亿吨。Conab预计2017/18年度巴西中南部糖产量为3，546万吨，低于2016/17年度的3，558万吨。报告称，种植面积缩减主要是经济因素。2015年末之前，糖及乙醇价格长期低迷，导致大量企业破产。该地区许多糖厂目前仍在勉力提升投资能力。Conab预计巴西2017/18年度糖产量总计3，870万吨，2016/17年度为3，869万吨。

2、 2016/17榨季3月16日，自云南富宁永鑫糖业首家糖厂停榨后，云南陆续有糖厂加入收榨行列。据不完全统计，截止4月18日，云南停榨糖厂数量已增至16家。据悉，4月底云南收榨糖厂数量将会继续增多。

3、 ICE原糖期货周二反弹，因报告预测巴西和印度供应庞大令价格承压下滑后，尾盘出现一波抢购。ICE 5月原糖期货最终收高1.4％至16.70美元/磅。7月原糖期货收高0.31美分，或1.9％，报16.83美分/磅。伦敦8月白糖期货收升5.60美元，或1.2％，报每吨475.90美元。

交易提示：原糖大幅上涨。国内食糖市场即将结束榨季的生产，进入紧张的销售期，本年度产量增加幅度将下调已基本确定，预计最终产量在920-930万吨区间，关注4月底糖会。目前，国内糖厂挺价意愿较强，市场关注热点为季节性需求，加上增产幅度下降，两者共振下价格上涨。但食糖整体处于增产周期，上涨幅度将较为有限。目前现货成交一般，郑糖上涨驱动不足，若破5日均线支撑则多单减持为主，可回落企稳后补回。白糖期权今日上市，首日开盘波动率12％以下可短线做多波动率，15％以上不追多，16％以上可短线做空波动率，方向短期倾向于震荡看涨；长期倾向于看跌，操作上在合适隐含波动率下可卖空远月虚值看涨期权，同时可卖出近月虚值看跌期权。

棉花：

1、4月18日储备棉轮出销售资源29951.834吨，实际成交22370.285吨，成交率74.69％。当日最高成交价15810元/吨（2012年度新疆棉），最低成交价13310元/吨（2013年度地产棉）。成交平均价格14666元/吨（较前一日价格跌129元/吨）；折3128价格：15971元/吨（较前一日价格跌21元/吨）。成交企业性质占比看：纺织企业家数占比：52.44％，非纺织企业家数占比：47.56％。

2、ICE棉花期货周二持平，在窄幅区间内交易，前日棉花价格急升逾2％。7月棉花合约收跌0.01美分，或0.01％，报每磅78.16美分。

交易提示：美棉小幅波动。近日抛储成交率有所回升，主要因为市场对新疆棉需求较大，非纺企竞拍参与度提升。市场新棉供应充足，商业库存、工业库存均较往年同期有所增加，但市场优质棉库存下降，后市棉花分级化将更为明显。近期需求端好转，但企业暂无囤货意愿，下游棉纱订单量下降，出现旺季不旺行情。此前期价基本反映各利空因素，下方空间有限，而仓单压力又使得期价承压，预计郑棉继续区间震荡，上方压力60日均线附近，短线操作为主。

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