1000买理财4.74是多少专题之理财中的四大错觉，你被迷惑了吗？

合伙人是否有这种情绪，理财做了多少年，总体回报可能不如别人投资一套，买一堆黄金，甚至不如别人多年买银行理财的收益。(莎士比亚)。

在理财圈内，有很多潜规则，或者说很多错觉，会左右大部分投资人的想法，导致并没有取得预期的收益，甚至还会出现本金亏损。

今天白猫带大家盘点一下，那些理财中容易混淆视听的错觉。

文章稍微有点长，请耐心读完，看累的小伙伴可以选择收藏了，有空再看。

龟兔赛跑的收益率错觉

如果有人问我，一个收益预期30%的产品是不是好产品？

我会问，那么风险呢？

如果它的风险最大只有-15%呢？你会不会投资？

我会回答，一定会！

当预期收益率超出风险一倍的情况下，相信99%的人都会觉得是个好的投资，白猫也觉得是一个不错的选择。

很多人还会计算30%-15%，然后÷2，也有7.5%的平均年化回报，觉得这样的投资就是非常好的投资。

那么让我们来算算这个投资是如何从收益率“迷惑”人的吧。

假设我们计算10年的收益，按照30%，20%，-15%，-10%，30%，10%，-5%，20%，-15%，-10%，喜忧参半，但正收益绝对值是负收益的一倍。

1.3×1.2×0.85×0.9×1.3×1.1×0.95×1.2×0.85×0.9＝1.4882927。

十年总收益率仅有48.8%

如果买一个相对保本的理财，4.5%的复利，10年后的收益是多少？

1.045的10次方＝1.5529

十年总收益率有55.29%

这就是典型的龟兔赛跑错觉，负收益会大大的损害投资的本金，影响投资的综合回报率。

没看明白的伙伴可以拿出计算器，仔细计算一下。

龟兔赛跑的收益率错觉，务必要搞明白，这个会很大程度的影响投资决策和回报率。

认为买股票比买基金好

股票型基金的背后，就是基金管理人去买股票，所以买基金其实就是委托基金去炒股。

基金公司会收取认购费，管理费，银行收取托管费，后端根据持有时间，会有赎回费，私募基金可能还需要和管理人分超额利润。

重点是，不论基金的涨跌，这些费用都是会被收走的，雷打不动。

很多股民会产生这种想法，那就是我自己炒股，或者和好的基金买一样的股票，我的交易手续费低，还可以免除那么多杂七杂八的费用，何乐而不为呢？

且不说专业的事情交给专业的人去做。

第一条，基金收的费用高，自己操作费用低，这种错觉是怎么来的。

普通户，现在券商收取的交易佣金在万3左右，双边收取，每次最低5元，还有千1的单边印花税和的成交面额千1的过户费，双边收取。

基金的交易费用是按年收取，股票交易的费用则按次收取。

如果你的交易次数达到每月换仓一次，那么一年的手续费绝对不会比基金少。

第二，基金投资比较分散，取得高回报的概率不高，买股票目标就是高回报，可以接受高风险。

这种错觉会随着时间得到印证。

如果你观察近5年的基金净值，你会发现大部分基金收益为正，期间上证指数始终在3300上下，有部分基金的回报都超过一倍了。

而如果你有幸能观摩到散户的账户数据，有超过50%的账户收益为负，甚至有许多只剩下20-30%的资金。

为什么会产生这种情况，本质上优质的企业成长占比就不高，但是随着他们越做越大，市值上涨，就形成了马太效应。

举个例子，3支股票，市值都是1000万，5年后，其中1支市值翻倍，另外两支市值缩水一半，总市值和还是3000万，分散投资3支的回报率是0，而如果只买1支呢？会有66%的概率亏损一半，33%的概率取得一倍的回报。

在基金市场里，资金集中踩雷的风险很小，基金的选股策略和调研能力远胜普通投资人，自然可以规避很多风险。

所以普通人想参与二级市场，建议先买基金。

认为资产投资不是理财范畴

很多人觉得学理财就是怎么挑选投资产品，认为买房子并不是理财范畴。

同样被错过的还有企业投资，实体投资，包括商铺，酒店等等。

理财的目标是财富管理，个人的财富取得稳定的增长，满足生活的需要，改善生活的品质。

很多人经常会和我讨论，说如果房价不涨，买房没有租房划算。

我总是一笑置之。

且不说买房作为投资的回报率，光住在自己房子里的感觉和住在别人房子里，要担心房租涨价，房东不续租，随时可能搬家的感觉就很差。

另外，是什么样的错觉，让你觉得房产的租金回报率就没有普通投资理财差呢？

从现金流回报的稳定程度来看，房产的价值非常高，不仅仅是住宅，还有核心区域的商务写字楼，核心商圈的商铺，旅游景区的酒店也是一样。

说个最直观的感受，房租几乎是年年涨，而理财收益率，尤其是无风险理财的收益率，最近几年是逐步下降的。

原因很简单，房租和收入挂钩，收入背后和通胀挂钩，所以房租每年涨个5%，千万别觉得奇怪，因为工资涨了，生活成本自然也会涨。

理财是一种资产配置，绝不是买几个金融产品就完事了，很少有投资者是靠纯金融理财致富的。

认为买保险不是理财范畴

中国的金融市场已经非常发达了，但还是有很多人认为买保险不属于理财范畴。

且不论国家把银行、保险、券商归类为金融三驾马车，就保险的储蓄功能和金融杠杆功能就是最大的财富管理属性。

买保险一定不能致富，但一定可以减少发生风险时，财富上的损失。

理财中遇到的风险不仅仅是投资失败，还有很大一部分是突如其来的巨大经济支出，是理财中的风险因素。

而保险本身就是解决理财过程中，人身风险导致的财富损失的，而且还是以低成本高保障的杠杆形式进行。

千万不要再有买保险不是理财的这种错觉，要重视风险的存在，更好的做好经济上的预防措施。

今天简单的给伙伴们普及了理财中的四大错觉。

希望对大家能有帮助。

也感谢大家对白猫的认可，有任何问题可以在评论区留言交流。

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