02年基金怎么赚钱专题之ESG策略，如何帮基金赚钱？| 螺丝钉带你读书

文|银行螺丝(经转载本人许可，请注明作者和来源)

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往期回顾：

第一篇：《君子爱财，取之有道：什么是ESG投资 | 螺丝钉带你读书》

ESG策略的应用

上一篇，我们介绍了ESG投资的理念：

• E 代表环境
• S 代表社会
• G 代表公司治理

其实目的就是为了实现长期可持续发展。

那ESG策略，在基金中怎么使用呢？

传统的投资，更多的是看财务报表的数字。

但财务报表并不能反应公司在环境、社会、公司治理上的问题。

如果公司对环境、社会等，有一些不良的影响，可能会在未来的某一个时间段，受到反噬，影响公司持续经营。

不过，可以通过打分的方式，把ESG得分比较低，也就是爆雷概率比较高的公司，提前给剔除掉，这样剩下的这一批公司，长期的回报也会更好一些。

所以ESG策略通常不是单独的策略，它更多的是作为一个辅助，做减法，帮助避开一些有缺陷的公司，减少爆雷的概率。

▼指数基金的应用

我们看到，现在有一些用ESG策略的指数基金，通常有一个主策略，在主策略的基础上，用ESG的理念。

例如，沪深300 ESG指数，就是在沪深300这个主策略的基础上，运用ESG策略，在具备可持续发展理念的公司上提高比例。

▼主动基金的应用

主动基金也会这么做。

有很多的主动基金的公司，在构建自己股票池的时候，也会应用ESG策略。

▼债券基金的应用

另外还有一类基金，也很喜欢ESG策略，就是债券基金。

比如说，债券投资，比较担心的是容易出现违约，也就是爆雷的情况。

如果是ESG得分较低的公司，可能无法长期可持续发展，在经营的过程当中，很有可能就会有较高的违约风险。

所以，假设把ESG得分较低的公司剔除，对于这样的债券基金来说，爆雷的概率，也会大大减小的。

所以这就是ESG投资策略的好处。

ESG指数基金有哪些？

那么，现在有哪些ESG相应的指数基金产品呢？

目前用这类策略的基金还不多。

主要是有几类。

▼沪深300 ESG

第一类，是沪深300 ESG。

看名字也知道，是在沪深300指数的基础上，把一些ESG得分较低的，有可能爆雷风险的公司，给剔除掉，这个就是沪深300 ESG。

不过这个指数，目前在国内对应的基金，成立的时间是比较晚的。

▼中证100 ESG

接下来，是一个比较老牌的指数，它成立时间比较长，是在中证100这个品种上面做ESG策略。

它取了一个比较长的名字，叫「中证财通中国可持续发展100指数」。

其实它是在中证100指数上面，去做了一个ESG的策略，所以理解还是比较容易的。

它配置的股票，整体跟中证100差不多，在这个基础上，剔除掉ESG得分较低的品种。

从2013-2021年，这个指数相对中证100，也是获得了超额回报的。

▼MSCI ESG

再接下来，还有一个MSCI ESG指数。

MSCI是全球比较知名的指数公司。

它在国内，有一个中国A股国际通指数。这个指数的成分股，有点类似把沪深300加上中证500，这800只股票混合在一起，相当于是一个大中盘股指数。

在MSCI中国A股国际通指数上面，也是可以采用ESG策略的。

我们看到这么一个指数，相对中证800指数，在过去的几年的时间里边，也是获得了一个相对比较明显的超额收益。

不过，像我们刚才所介绍的，这几支不同方向的ESG指数，目前在国内对应的基金，现在普遍的规模都比较小。

原因也很简单，就是ESG这个策略它太绕口了，很多人根本不知道ESG是什么东西，所以看到这个基金名称里边带有ESG，也不会觉得它有什么特别的地方。

所以这个理念虽然很好，目前在国内是一直没有普及开的。

总结

其实介绍ESG理念，更多的是一个未来的趋势。

未来会有很多主动基金、指数基金，在投资的时候运用ESG的理念，是由基金公司自己操作的。

作为普通投资者，我们不需要做啥，也不需要改变投资策略，就可以间接地享受到这个理念的好处。

以后看到基金名称里带有ESG的字样，也就知道是怎么回事了。

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

PS：对指数基金感兴趣的朋友，欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。