【2017年银行贷款几折】专题建行不良个贷“大肉包”次第推出 平均4.6折高价破纪录

中国时报(www.c)记者王永飞(音译)鹤洞北京报道。

时隔2个月，不良贷款资产包转让市场再次激活，建设银行总规模达1.42亿韩元(未偿还本益总和)的贷款不良包。

据银行业信贷资产登记流转中心有限公司（“银登中心”）披露，截至9月10日，中国建设银行已陆续完成3个个人消费及经营类不良贷款资产包转让活动。

建设银行在北京地区、大湾区以及综合跨区的三个资产包因品质上乘，被AMC（资产管理公司）称为“大肉包”。不出所料，其此次超高的不良贷款资产包成交折扣，还直接刷新了个贷不良资产包新纪录。

个贷不良资产包平淡的市场，会因此迎来一轮高潮吗？

建行个贷不良包拍卖迎“开门红”

2021年1月，银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》后，首批参与试点的6大行和12家股份行的信用卡部门摩拳擦掌，AMC、AIC机构也跃跃欲试。

本报记者统计，从今年3月首个个贷不良资产包转让至今，农业银行、工商银行、平安银行、交通银行、兴业银行、民生银行与此次参与转让的建设银行在内7家银行总行，共进行了16次合计总额为2.8亿元的个贷不良贷款转让拍卖活动。除此之外，各大试点银行在各地的分行也在尝试经营不良贷款处置，合计约200次。

北京某证券分析师向记者分析，目前单个个贷不良资产包金额相对较小，从几百万到几千万，似乎都是在尝试性出牌，银行与AMC机构在试探彼此的心理价位。此次建设银行连续三个资产包总额达到1.421亿相对较高。接下来9月23日，平安银行第3期的本金3.86亿元，本息合计11.46亿元的超大资产包备受关注。

9月8日，建设银行北京地区的个人消费及经营类不良贷款资产包转让开始。据披露，1期不良资产包未偿还借款253笔，未偿本金1360万元，未偿本息1518万元，起拍价272万，每轮加价幅度20万。经过7家AMC公司1小时15分钟的22轮竞价角逐，最终北京国通以712万价格成交。按照北京包1360万元本金计算，也即以5.23折成交，打破此前工行3期5.0折的最高记录。

9月9日，建设银行2期的大湾区（广州、深圳、佛山、东莞、惠州等核心区）个人消费及经营类不良贷款资产包进行转让。该包未偿还借款880笔，未偿本金6679.01万元，未偿本息7256.96万元，起拍价1335万元。在5家AMC机构的竞拍下，经过一个半小时48轮出价最终广西广投以2795.8万元成交，按照6679.01万本金计算，达到4.18折。

9月10日，建设银行最后一包——综合跨区包（山东、江苏、浙江、福建、湖南）个人消费及经营类不良贷款资产包转让完成。3期未偿还借款643笔，未偿本金5065.12万元，未偿本息5480.33万元，起拍价1013万。本次一些参与的AMC机构态度较为平淡，经过一小时竞拍，最终只剩下江西金资与广西广投进行车轮战，最终经过多次跳价后报价拉高至2253万，江西金资以5065.12万本金的4.4折最终拿下。

综合来看，建行总行在今年新政实施以来，首次参与个人消费及经营类不良贷款资产包转让投出的三个“大肉包”迎来了“开门红”。最终以本金总额的平均4.6折完成此次个贷不良资产包转让，高于此前其他6家个贷不良资产包转让的银行折扣。

“大肉包”的尝试

建设银行此次转让的个贷不良资产包为备受关注的“大肉包”，从建行发布相关信息看，主要原因是建行针对此次3个不良资产包的大部分信用贷款人未提起过诉讼、借款人年龄集中在30-40岁，有较强的还款能力、另外债务逾期时间较短，平均时间在一年左右。

上述证券分析师向记者表示：“此次建行的个贷不良资产包相较于此前其他银行，品质更高。可以称得上是一次高品质不良资产包转让的示范。像是此前许多银行的不良资产包不仅借款人年龄偏大，而且已经经过多轮催款和诉讼，剩下的很多都是硬骨头，AMC的利润空间很小，以往1折、2折拿下看似很低，但是不一定能回本。建行的不良资产包以本金平均4.6折的价格拿下，对受让的AMC来说，尽管高价，但是我认为比较值。”

建行不良资产包的受让方AMC究竟能产生多少收益，本报记者将持续跟踪。

“个贷不良资产转让市场还不成熟，估值或会出现偏差，出现多种品质的不良资产包转让也是受让双方博弈推进市场更成熟的过程。中国不良资产市场庞大，8月25日普华永道发布《中国不良资产管理行业改革与发展白皮书》显示，2020年，中国不良资产整体规模较2019年增加9000亿元或21%，至5.21万亿元。在这个万亿市场中，个人不良贷款占比重尽管不是很高，但是仍是百亿级别市场。”该证券分析师进一步表示。

按照《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，个人贷款中包括的个人消费贷款、住房按揭贷款、汽车消费贷款、信用卡透支和个人经营性贷款市场也非常广阔。这从《2020年第三季度支付体系运行总体情况》的信用卡逾期数据可见一斑，数据显示，2020年三季度银行卡授信总额为18.59万亿元，银行卡应偿信贷余额为7.76万亿元，信用卡逾期半年未偿信贷总额906.63亿元，环比增长6.13%。

9月23日备受瞩目的平安银行第3期本金3.86亿元、本息合计11.46亿元的超大资产包起拍折扣仅为0.5折，尽管如此，一位地方AMC机构人士向记者透露：“这块骨头非常难啃，业内普遍估计会以最高5000万元左右的心理价位。”本报记者了解到，平安银行第2期的最终本金折扣为1折，5967.98万元的本息余额最终以248万元转让。