【000403工银纯债债券】证券风险预警每日聚焦 2017年7月8日星期六

今天的兴趣：

1.厦门国际贸易(600755):下属孙公司厦门国际贸易资产管理有限公司作为管理者的部分最终导致对杭州的资产管理计划(磐石增长2号、磐石增长3号、磐石增长4号、英界1号、英界2号)净值大幅下降，触及康平清线。

2、证监会7日发布私募基金监管问答，对创业投资基金享受税收试点政策相关标准及流程进行明确。试点地区创业投资企业和天使投资个人投资种子期、初创期科技型企业，符合相关条件的，可按投资额的70%抵扣应纳税所得额。证监会明确了享受税收试点政策的创业投资基金标准和流程，为创业投资基金享受税收试点政策做好政策衔接。

热点事件追踪：

1、ST生化(000403)：7日午间公告称，大股东振兴集团有限公司以实名举报的形式，认为要约收购方杭州浙民投天弘投资合伙企业（有限合伙）存在隐瞒持股上市公司的事实，从而构成信披违规。对此昨日晚间，深交所发文称，开通“股东业务专区”就是为了提供股东权益变动披露的第二渠道，而针对ST生化股权之争，深交所称已采取了一系列监管措施。

2、乐视网(300104)：2016年8月向四名定增对象合计发行1.07亿股融资48亿元，即将在一个月后的8月8日迎来解禁。定增对象财通基金、嘉实基金、中邮基金以及章建平，目前合计浮亏超15亿元。此外，还有两个多月，乐视网第一期员工持股计划将在2017年9月19日结束一年锁定期，但如今这些股票可能正面临被强制平仓的风险。

债券风险：

1、15中城建MTN001(101560036)：中国城市建设控股集团有限公司2015年度第一期中期票据“15中城建MTN001”(101560036)应于2017年7月14日付息，由于公司目前资金链紧张，"15中城建MTN001 "付息存在不确定性。

2、13津房开(124357)：因天津房地产集团有限公司近两年归属母公司净利润连续为负，根据《中华人民共和国证券法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》等规定，“13津房开”自2017年7月11日起暂停在上海证券交易所集中竞价系统上市。

3、欧安电气：公司经查询中国执行信息公开网、信用中国网站结果显示：公司被纳为失信被执行人名单。公司称，上述被纳入失信被执行人将对公司持续经营能力和财务状况造成不利影响，公司目前正在积极推动工作，尽快消除被申请执行的负面情况。

4、中江集团：日前，经中共江苏省委批准，江苏省纪委对中国江苏国际经济技术合作集团有限公司原党委书记、董事长孔新宁严重违纪问题进行了立案审查。

5、中房地产：公司2016年末合并口径净资产为24.71亿元，2016年末借款余额为71.96亿元。截至2017年6月末借款余额为118.43亿元，累计新增借款金额46.47亿元，累计新增借款占2016年末净资产比例为188.06%。

6、正奇安徽金融控股有限公司：截至2017年6月30日，公司借款余额95.03亿元。2017年公司累计新增借款21. 93亿元。公司2016经审计的净资产为人民币46. 00亿元，2017年公司累计新增借款占2016年末经审计的净资产47.67%。

股票风险：

1、盈方微(000670)：7日晚间公告，公司获悉近日公司控股股东上海盈方微电子技术有限公司所持有的公司股份211692576股被上海市第一中级人民法院予以司法轮候冻结，冻结期限自2017年7月6日至2019年7月5日。其冻结股份若被司法处置，可能导致公司实际控制权发生变更。

2、开创国际(600097)：7日晚间公告，股东北京小间科技发展有限公司、北京易诊科技发展有限公司、北京纳木纳尼资产管理有限公司、吴长会6日收到中国证监会上海证监局下发的行政监管措施决定书，上述股东作为一致行动人，于4月24日至5月4日增持公司1043.51万股，占总股本的5.15%。增持达5%时，上述股东在公告前继续增持，违反了《上市公司收购管理办法》相关规定，上海证监局现对上述股东予以警示。

3、江西铜业(600362/00358)：7日晚公告，鉴于融资环境、监管政策要求等各种因素发生了变化，公司拟终止本次非公开发行A股股票和非公开发行H股股票相关事项，并向证监会申请撤回相关申请材料。

4、奥马电器(002668)：因财务报告信披不准确，7日深交所公布公司的监管函。深交所表示，经查奥马电器2016年因预计汇率变动预提财务费用450万元，年底未冲回；2016年依据自主品牌销量预提销售费用5400万元，实际使用5051万元，剩余349万元未冲回。

5、希努尔(002485)：周五晚间公告，预计上半年净利亏损1500万元-2500万元，修正了此前一季报中预计公司上半年净利润变动区间为0至盈利1363万元的预告，由盈转亏。

6、万科 (02202)：遭机构投资者减持H股股份，IFR获得的文件显示，一不具名机构投资者拟按每股22.6-23.2港元出售9200万股万科，价值不超过21.34亿港元（2.73亿美元）。联交所资料显示，基金公司贝莱德持有约9297万股万科A股。

7、ST昌信(831506)：7日公告称公司多位董事、监事及高级管理人员分别于7月4日和5日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》，包括董事长缪晓峰、董事兼总经理沈刚、董事潘旭鸣、监事时泰、职工代表监事陆静娟、财务负责人顾群。

8、洁利康(835310)：7日，洁利康发布其主办券商东海证券关于公司关联担保逾期的风险提示性公告。洁利康为公司关联方圣光医药的两笔担保逾期，洁利康为圣光医药债务担保的抵押物为洁利康的生产经营用场所。而圣光医药于2017年被法院列入全国法院失信被执行人名单。

9、佳盈物流(831573)：主办券商长江证券发布风险提示公告称，在履行持续督导职责的过程中，发现公司持续经营能力存在重大不确定性，且公司2016年度审计报告被出具带强调事项段的无保留意见，提示投资者注意风险。

金融同业负面：

1、证监会对5宗案件作出行政处罚，包括2宗信披违法违规案，信披违规主体为宝利国际(300135)、厦门金英马影视传媒股份有限公司;1宗操纵市场案;1宗从业人员私下接受客户委托买卖证券案，涉及华泰联合证券;1宗中介机构违法违规案，中介机构为北京东易律所。

2、证监会新闻发言人高莉7日在例行发布会上通报了今年上半年证监会案件办理情况。今年上半年内幕交易案件140起，占全部案发数量的46%，仍为最主要案件类型。与此同时，并购重组、举牌要约成为案件高发领域，合计新增案件105件。

3、7月7日，国家互联网金融安全技术专家委员会官网发布《关于T金所自融风险的微信公众号巡查公告》。根据公告，T金所旗下小添财、百思鑫秀、百思鑫享、百思鑫悦、百思鑫溢和T惠存等系列产品存在与其疑似关联公司进行交易的情况，涉嫌自融。

4、日前，协会的自律核查工作涉及到上海璞盈投资管理有限公司等14家机构，拟公示第十四批失联私募机构名单。截至2017年6月23日，中基协已经将160家机构列入失联机构名单，其中有71家机构已被注销登记;有3家机构已自行申请注销登记。

5、记者从相关渠道获悉，在上个月内部征求意见后，《关于整治机动车辆保险市场乱象的通知》本周已正式下发至各财险公司及各保监局。这也意味着，继规范人身险销售、检查偿付能力数据真实性之后，保监会将对车险市场乱象开展整治大行动。

6、5只分级B进入下折“雷区”，基金公司发布风险提示，数据显示，截至7月6日，转债B级、可转债B、传媒B、军工股B和券商B等5只分级B的母基金再跌10%以内便会触发下折。另外，网金融B、多利进取、转债进取等8只分级B触发下折的跌幅在10%到15%之间。

7、50只私募产品投资乐视系，9只忙退出，其中17只投乐视体育，9只投乐视移动，8只成立“乐视鑫根并购基金”，其余基金投向乐视影业、乐视汽车、乐视虚拟现实等板块。目前，诺亚控股、恒宇天泽旗下9只私募基金产品正加快退出。

8、公安部网站7月7日披露，近日部署北京市公安机关立案侦查的工银瑞信基金管理有限公司胡某某涉嫌利用未公开信息交易犯罪案，已侦查终结并被依法移送检察机关审查起诉。这是工银瑞信两年之内曝出的第二宗“老鼠仓”案。

行业负面：

1、印度对进口自中国不锈钢板作出反补贴终裁。近日，印度商工部发布公告，对原产于或进口自中国的热轧和冷轧不锈钢板作出反补贴肯定性终裁，建议对中国涉案产品征收到岸价18.95%的反补贴税，对已被征收反倾销税的涉案产品减免反倾销税税额部分。

2、《上海市住房发展“十三五”规划》再次传递了强化房地产市场调控的信号。《规划》一方面要求推进房地产市场供给侧结构性改革，加大住房供应总量，优化住房供应结构，另一方面强调严格规范住房市场秩序，强化对房地产企业、中介机构违规违法行为的查处，加大对“群租”、“非改居”等现象的治理力度。

3、今年开年以来，汽车经销商库存指数一直居高不下。记者通过整理中国汽车流通协会每月发布的“中国汽车经销商库存预警指数调查”发现，今年上半年中国汽车经销商库存指数均位于警戒线之上，其中2月现上半年最高值，达到66.6%，5月则为最低值，对应指数51.8%。

4、随着地价渐趋高企和土地出让条件日益苛刻，小型房企在土地市场的竞争中也走向弱势，并几乎从一线城市土拍市场绝迹。即使在部分三四线城市，激烈的竞争态势也正将小房企挤出市场。分析人士指出，这一轮市场下行周期过后，市场将出现新一轮洗牌，优胜劣汰将率先发生在前端的土地市场。

5、5日起，浙江开始了7月第二波涨价，多家白板纸厂普遍再调涨200元/吨。目前涨价函已发至7月10日，且纸厂方面态度强硬纷纷表示到期货款未付清者一律停止发货。机构分析，受环保检查停机影响，7月浙江纸厂加大了白板纸涨价力度，中下旬仍有提价计划。

6、近日，海螺水泥，西南水泥，中材水泥，华润水泥，冀东水泥，台泥水泥，拉法基水泥等多家企业发布涨价通知，企业方面称因原材料成本上升及市场行情发生变化，涉及20余家水泥企业集体发布涨价函。本次涨价，涨价区域范围横跨四川省、广东省、重庆市等两省13市，为今年较大范围的一次涨价。

7、发改委重申从严治理电解铝违规项目态度。据悉，发改委召集相关机关单位，于7月6日在北京召开清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作情况对接会议。发改委表示，清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动的二阶段工作在6月30日结束，7月份该行动的三阶段工作开始进行，三阶段工作主要是督促治理电解铝行业违法违规项目。