08年金融危机基金投资机会看这里!基金赚钱最质朴的道理

在过去的15年里，扁舟混合型基金指数的累计涨幅为1041%，即使买了市长/市场平均水平的基金，只要有这个时间段，收益也会增加10倍，引人发笑。但是每次看到我们的账户，有多少人会露出“满意”的微笑呢？(数据来自wind，2006-2020)

我们经常买优秀的基金，并且认为如果正确地选择一个时间点，就能稳定地赚钱，但事实并非如此。(约翰f肯尼迪)。

选对优秀的基金和一个绝佳的入场时点，相当于买到了上好的食材，但要把其变身为美味佳肴，还需要不可缺少的佐料，正所谓开门七件事，柴、米、油、盐、酱、醋、茶，再上佳的食材没盐少油的，那可能还是无法下咽。

少了这味“佐料”，买到牛基也未必好使

让我们用成立在市场低点的10倍牛基来测试一下——

成立10年以上且净值增长率排名靠前的10只基金，大部分成立在2003至2005年，彼时上证指数只有1000多点，属于历史相对非常低的位置，时机也是perfect！

让我们看看，如果你幸运地买到其中的基金，且持有到去年年底，会怎样？

结论是，年化收益率超过了20%，如果运气更好地选到翻了三四十倍的牛基，收益将远超市场主流指数。

但要注意的是，前提条件是“持有到去年年底”，也就是经历了一个长持有周期的投资人，才能真正获得这个欣喜的账户收益。因为即使是绩优的10倍牛基，其上涨之路也并非“一马平川”。

如果把时间拉短，以天为单位，这些绩优基金成立以来上涨的天数有2千多次，而下跌的天数竟然也接近2千次，如果只持有一天赚钱的概率只有55%。

而随着持有周期的拉长，10倍牛基赚钱的概率会逐步提高，持有5年赚钱的概率就超过了90%，年化收益率达到15%，所以对于投资者来说，即便是有了梦幻般的开局，如果少了“时间”这味佐料，也未必能赚到钱哦~

（数据来自于基金定期报告，成立以来截止到2020年，经托管行复核，历史业绩不代表未来表现。）

1、涨幅为正数计入上涨次数，涨幅为负数计入下跌次数。

2、年周期按照完整年度计算涨跌幅、5年周期按照完整连续5年计算累计涨跌幅。

3、年化收益率计算公式=POWER(1+累计净值增长率,1/年数)-1。

有了这味“佐料”，买到坑里也能化险为益

正向观测之后，我们再来从反向进行观察——

要是我们没选到10倍牛基，只是选到一只市场平均水平的基金，还头脑发热梭哈在了市场高点，如果把握了“时间”这个奥义，有没有可能化险为夷？

假设我们分别在2007年和2015年的市场相对高点买入一只混合基金（以偏股混合型基金指数为例），期间将会经历2008年的金融危机和2015年的股市熔断，对应基金最大回撤普遍在50%左右，如果天天盯着账户斩仓割肉，估计最后割的只剩下骨头了。

但如果我们不管三七二十一地持有到去年年底，结果无论是2007年还是2015年入坑的，年化收益率均达到了7%左右，所以说，有了“时间”这味佐料，即使买在市场至高点，虽然经历了风雨，最终不但伤口愈合了，而且精神焕发！

（数据来自于wind，历史业绩不代表未来表现，年化收益率计算公式=POWER(1+累计净值增长率,1/年数)-1。）

赚钱≠时时刻刻赚钱

A股市场向来波诡云谲，波动较大，所以在买入特别是股票类基金之后，一段时期内出现盈亏再常见不过，通过基金获得收益，是绝不能和“通过基金时时刻刻获得收益”划等号的。对于基民来说，最重要的就是能坚持，用时间换取盈利概率。

从下图中我们不难发现，持有偏股型基金时长在3个月以内的基粉，超七成都是亏损的，而持有基金时长超过1年的基粉中，近九成是赚钱的。值得关注的是，随着持有时间不断延长，投资者盈利比例不断提升，当持有时间在3年以上时，有95%的投资者盈利5%以上。

数据来源于支付宝《一季度基民报告》，数据截止2021年3月31日。

而我们基粉近一半持有单只基金的平均时间竟不超过一年。甚至有11.4%的基粉持有期少于半年。坚持持有5年以上的基粉比例仅为7.7%。而往往这部分长期持有的基粉最后能够露出满意的笑容。

数据来源于中国证券投资基金业协会，自投资基金以来截止2019年。

总结

市场上从不缺十年十倍的牛基，缺少的是持有十年的耐心。

我们应该准备5年以上不用的钱，去挑选一只长期业绩优秀的基金，最后向忘记账户密码的那些爷爷奶奶学习“躺平”。

风险提示： 本资料仅为服务信息，不构成对于投资者的实质性建议或承诺。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同。投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。各销售机构关于适当性的匹配意见不必然一致，且基金合同中关于基金的风险收益特征与基金的风险等级因考虑因素不同，存在差异。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上，理性判断市场，根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，入市需谨慎。文中数据仅供参考，任何单位和个人未经授权严禁转载和使用。