一周涨超10%，军工基金怎么选？

“现在的军工很像前两年的新能源车。”

过去一周军工板块成为最靓的仔，指数涨幅超过10%，而兴业证券首席大佬张忆东的这句话，更是火上浇油。

最很多菜友也在问军工基金怎么选，周末菜基研究了一番，今天和各位分享一下。

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行业主题基金有指数型和主动型，照例我们先分析指数型。

学菜基查阅了中证指数和国证指数，军工相关指数多达10个，其中比较主流的是以下6个：

从指数简介中可以看到，军工指数大体分为两类：

集团类：中证军工、军工龙头、中证国防

航天类：国证军工、空天军工、军工指数

那么，哪个指数更强呢？

考虑到跟踪指数的基金存在一定的误差，我们直接来对比基金表现。

根据天天基金网的统计，目前共有11只军工指数型基金，菜基选取排名前5如下：

如图所示，截止2021年8月6日，在今年以来、近1年、近2年、近3年涨幅排名中，只有一只基金始终稳居前5。

这只基金的名字叫鹏华空天军工指数（LOF）A，代码160643，规模超10亿，跟踪误差0.18%。

该基金跟踪的是空天军工指数，反映空天一体战略相关的上市公司整体表现。

也就是说，目前航天类军工指数的表现更好。

如果炒军工个股的话，也可以参考指数表现选股。

02

说完指数基金，再来说说主动型基金。

根据天天基金的统计，市场上军工主动型基金有17只，菜基同样选取排名前5如下：

如图所示，截止2021年8月6日，在今年以来、近1年、近2年和近3年涨幅排名中，有两只基金稳居前5。

这两只基金分别是易方达国防军工混合、前海开源大海洋混合。

对比两只基金的前十持仓股：

可以明显发现，易方达国防军工混合的含“军”量更高，投资集中度也更高。

菜基继续对比两只基金在超额收益和回撤控制上的表现：

前海开源大海洋混合略占优势，而且该基金目前规模只有几个亿，易方达国防军工混合规模已经超百亿，操作上也更灵活。

继续深入观察的话，菜基发现在今年以来、近1年和近2年排名中，004139中邮军民融合混合基金都稳居前3，也是不错的选择。

03

说到这里，挑选军工基金的答案就出来了：

指数型军工基金：

鹏华空天军工指数（LOF），场内投资选A类代码160643；

场外投资长期选A类，短期选C类代码010364。

主动型军工基金：

看重含“军”量和大公司，可以选易方达军工混合，代码001475。

偏爱分散投资规模小回撤小，可以选前海大海洋混合，代码000690。

关于军工基金投资建议：

军工研究圈一直流传一句话：开局一张图，故事全靠编，行业不透明研究难度大。

从历史来看，军工板块波动非常大，镰刀属性强，博弈价值远大于投资价值，不少股民还套在2015年的山顶。

而如今市场看好军工的理由有这么几个：

1、部分上游军工企业业绩爆发，行业景气度开始兑现，这可能是大佬唱多的主要理由。

2、二季度机构大幅加仓，资金追逐加速军工热度。

3、高层强调强国必须强军，对比其他军事强国，无论是装备数量还是军费投入规模，都有不少提升空间。

老实说，这些理由也不是现在才有，只是涨起来之后，强化了市场资金对军工的追逐。

至于未来军工是否会从“渣男”变“男神”，这个谁也不知道，只能说看个人的理解和信仰。

所以，如果你现在打算追买军工基金，心里一定要清楚军工板块的历史。

长期投资建议尽量逢低布局或定投，定好止盈目标；波段投资可以跟投菜鸟先飞组合。