关于000215是债券基金吗我想说两个搭配基金组合的思路，避免同质化基金

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本文目录
1、基金组合的前提
2、按风险等级组合
3、按行业主题组合
4、注意事项
5、组合参考

P1 基金组合的前提

很少有投资者只购买一个基金，之前做过一个调研，基本上持有基金在6-10只。没有最完美的组合，只有适合自己的组合，市场上有2个配置的思路：

一是：“鸡蛋不要放在一个篮子里”，主要是通过分散投资的方法来降低整体的风险。但是过于分散投资需要耗费很多精力，收益并不算高。

二是：“要把鸡蛋放在一个篮子里，然后看好篮子”，这句话源于巴菲特，他认为分散投资确实可以降低波动，但他还认为“波动不是风险，永久性损失才是”。但是过于集中投资则会使组合暴露于较高的波动之中。

整体来看，适度的集中是超额收益的源泉；适度的分散则能很好地降低波动提高持有体验。除了FOF基金的投资组合，我们在日常配置基金中有2个思路供参考：

P2 按风险等级构建思路组合

按照不同的风险等级构建组合，风险等级通常和基金的投资风格，基金经理的投资逻辑相关，组合内基金还是要考虑夏普，回撤，收益等因为，在同类居前：

1、风险偏好较高的基金组合：风格偏积极，成长进取

该类基金包括不限于成长风，价值成长风，年化收益突出，风控控制优秀，侧重主动权益基金，普通股票型+偏股混合 型+灵活混合型基金组合，或者持仓集中度偏高

在之前写的成长类基金中可以构建组合：

24只成长基金详细对比，重点关注

从几个细分类，说一说成长基金的筛选名单

说一说16只价值基金，是如何选择出来的

参考：

007412 景顺长城绩优成长：白酒+医药+消费+优质港股

519068 汇添富成长焦点：白酒+消费+医疗+光伏

007412 景顺长城绩优成长混合：白酒+消费+光伏

519736 交银新成长混合 ：消费+科技+周期

001694 华安沪港 深外延增长：白酒+消费+军工+光伏+港股

161005 富国天惠成长：白酒+消费+高端制造

2、风险偏好中等的基金组合：风格偏稳健，均衡平衡。

这类组 合配置，夏普高波动小的平衡混合型基金（股票仓位一般不超过6-7成），辅助长 期业绩稳健的偏债混合

在之前写的平衡、均衡类基金中可以构建组合：

从基金股票前10持仓集中度，看均衡风格的几只基金

10只均衡风格的基金筛选

如何挑选平衡型的基金

参考：

163406 兴全合润混合：无酒+化工+周期+金融+科技

519732 交银定期支付双息平衡混合：无酒+科技+消费+传媒

004965 泓德致远混合A：无酒+医药+消费+传媒+光伏

008969 睿远均衡价值三年持有混合A：无酒+港股+消费+化工

100016 富国天源沪港深平衡混合：酒+港股+医药

009010 华夏兴阳一年：酒+港股+医药

001714 工银文体产业股票A：酒+消费+化工

3、风险偏好偏低的基金组合：风格偏保守。

这些侧重固收类基金组合：业绩稳健的偏债混合基金、绝对收益量化对冲基金、一级债基、二级债基、可转债基金。

在之前初选、终选的固收基金中，可以构建组合：

这样选想要的“固收+”的基金！（初选）

用夏普比率看这几只固收+基金，对比分析（终选）

参考：

001182 易方达安心回馈混合（股票不超40%）

004517 南方安康混合（股票不超20%）

005059 南方安福混合（股票不超20%）

000215 广发趋势优选灵活配置混合A

二级债

110027 易方达安心回报债券、202101 南方宝元债券A、000572中银多策略

一级债

易方达增强回报债券、招商产业债券A

P3 按照行业主题组合

按照不同的行业主题选出几只基金组合：

通过各指标筛选出的兼具业绩、回撤、 行业轮动等优势的品种，包括细分主题

军工类基金、消费类基金、医药类基金、农业类基金、周期类基金等等，这类基金：

1、选一即可，避免同一个主题内配置多只基金

2、尽量选持仓配置比较广的基金，比如细分单一板块调整带来的煎熬

3、尽量选择主题的龙头基金搭建组合，或者用混合型偏重某行业的基金代替

港股类基金（含QDII）

7只持有港股30%的非“港”沪港深主题基金

6只持有港股30%的含“港”沪港深主题基金

再说几只“真实持有港股”的沪港深基金

周期类基金

万物皆有周期，13只周期行业基金分析

资源类基金

这十几只纯资源主题基金（类周期）

农业类基金

隐形王者，细分农业基金有哪些？(附名单)

科技风基金

从同类型科技主题的基金中，筛选几只

P4 构建组合的注意事项

除了上面的2个组合大的思路外，具体操作可以在上面的大类中选择基金构建组合，需要注意：

1、选3-5只优质基金作为一个组合

2、持仓风格的搭配组合，比如喜欢白酒医药的基金经理，搭配一个科技周期风等。

3、基金经理的经验互补组合，5年以上的基金经理，至少经历类2018，2015，甚至2008年的市场行情，穿越牛熊，风格和投资逻辑逐步清晰和稳定，1-3年的基金经理风格多偏进取。

4、不同的基金公司的基金组合。

5、除了基金选择之外，根据个人的风险承受能力选择仓位

P5 构建组合参考

基于上述2个大思路构建基金，整体以主动权益基金（股票+混合，不含指数基金）为基础组合，避免同质化，具体仓位可以自己配比，本文仅说明思路，供参考

如果看重港股，则增加1只单独的港股基金，如：富国沪港深价值混合A、前海开源沪港深优势精选

如果看重科技，则增加1只纯科技基金或者偏科技风基金，

如果看重QDII，则增加1只QDII基金

按照组合的风格和持仓构建组合一：

基础组合：成长2只+均衡2只+偏债1只

[30%]007412 景顺长城绩优成长：白酒+医药+消费+优质港股

[20%]519736 交银新成长混合 ：消费+科技+周期

[20%]163406 兴全合润混合：无酒+化工+周期+金融+科技

[20%]004965 泓德致远混合A：无酒+医药+消费+传媒+光伏

[10%]004517 南方安康混合：偏债混合

按照组合的风格和持仓构建组合二：

基础组合：成长2只+均衡2只+偏债1只

005727 易方达蓝筹：白酒+医药+消费+优质港股

001694 华安沪港 深外延增长：白酒+消费+军工+光伏+港股

519732 交银定期支付双息平衡混合：无酒+科技+消费+传媒

008969 睿远均衡价值三年持有混合A：无酒+港股+消费+化工

001182 易方达安心回馈混合：偏债混合

提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！

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创作方向：基金投资分析；单只基金及基金持仓股分析，基金经理分析，投资感悟和理财配置。

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