0首付买车贷款专题之特斯拉叫停零首付购车：疑内部调整金融产品，如何抢滩金融租赁？

不久前刚成立金融租赁公司并推出零首付购车的特斯拉，11月4日悄然将零首付购车模式下架。

11 月 1 日，特斯拉官网上线了全新的金融产品，消费者可以通过最低零首付的方式购买特斯拉，在未来1-5年内，每个月支付租金，租赁期满后就能拥有车辆，这种融资租赁模式也让消费者的购车预算灵活度提高。适用这一贷款模式的金融机构包括招商银行、工商银行、中国银行等。

11月4日，新京报贝壳财经记者以购车者身份向特斯拉致电，对方表示，今天上午刚接到公司通知，零首付融资租赁项目暂时取消，目前客户可以以10%的最低首付购车。

该客服人员表示，这也是为客户考虑，因为推出零首付之后，购车人数实在太多，提车时间恐怕会有延长，因此特斯拉提高了购车门槛。

不过另一名销售人员向记者表示，取消零首付并非是因为排队客户太多，这其实也是公司内部在对金融产品进行调整。

在不少业内人士看来，融资租赁如今已是一片蓝海当前各路资本正不断进入。而特斯拉则在今年7月以3000万美元注册资本抢滩金融租赁公司。但面临诸多难题的金融租赁模式又该如何与新能源车融合 ？

3000万美元注册融资租赁公司

客户如何向特斯拉租车 ？

特斯拉方面向记者介绍，如果现在以10%的首付购买Model 3，大约等待6周-10周就可以提车。

据介绍，按照目前Model 3标准续航版价格，首付10%，分期5年支付，每个月需要支付4246元的租金，5年合计支付42000多元的利息后，车辆就属于自己了。

究竟什么是融资租赁呢 ？

据特斯拉销售方面介绍，融资租赁最早期时是金融公司提供的租车产品，由金融公司提供车牌，以分期形式来租车，客户向金融公司提供租金，但由于现在特斯拉有了自己的融资租赁公司，已经停止了这项业务。

对于客户来说，融资租赁其实与贷款购车没有太大区别，但只有银行才有资质提供贷款，特斯拉提供的相关服务叫做融资租赁，如果客户选择融资租赁模式，其实就是与特斯拉进行类似于“贷款”的模式。

“相当于车辆在你的名下，但这辆车会抵押给公司，你可以租这辆车”，特斯拉方面介绍，在客户付清租金后，车辆就会属于客户。

一般而言，银行贷款的分期方式比较固定，而特斯拉提供的融资租赁模式则比较灵活，比如车主可以选择首付20%，尾款30%，那么中间5年就只需要支付50%的还款费用和利息费用，即减轻了首付压力，又不用承担太多还款压力。

记者注意到，特斯拉今年7月15日刚刚成立了特斯拉融资租赁（中国）有限公司，法定代表人是朱晓彤，公司注册资本高达3000万美元，经营范围包括融资租赁业务，租赁业务，向国内外购买租赁资产，租赁财产的残值处理及维修，租赁交易咨询和担保。

这家公司的唯一股东是特斯拉汽车香港有限公司，董事长朱晓彤为特斯拉全球副总裁。

金融租赁市场已成蓝海

多方派系争夺

实际上，融资租赁起源于欧美国家，但在我国也扎根许久。

国务院早在2015年就出台了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，提出要积极稳妥发展居民家庭消费品租赁市场，发展家用轿车、家用信息设备、耐用消费品等融资租赁，扩大国内消费。

2020年9月国务院印发《北京、湖南、安徽自由贸易试验区总体方案及浙江自由贸易试验区扩展区域方案》时也指出，允许通过北京产权交易所等依法合规开展实物资产、股权转让、增资扩股的跨境交易。在依法依规、风险可控的前提下，支持区内汽车金融公司开展跨境融资，按照有关规定申请保险兼业代理资格；研究简化汽车金融公司发行金融债券、信贷资产证券化或外资股东发行熊猫债券等相关手续。

诚如上述特斯拉方面提及，融资租赁市场不仅有车企，也有多方派系。

一份中国汽车融资租赁行业研报显示，在2019年时，我国互联网系汽车融资租赁公司成长速度最快，目前发展状态最为良好；厂商系汽车金融公司拥有强大的车源优势；经销商系汽车融资租赁公司的车辆丰富度最高；专业租赁系凭借成熟的业务模式而具有一定竞争优势。

而联合资信评估股份有限公司发布的《2021汽车融资租赁公司行业发展研究报告》则显示，不少车企旗下都有租赁公司，比如上汽集团旗下的安吉租赁和宝马集团旗下的先锋租赁，所有者权益当时在20亿元上下，比亚迪租赁的注册资本为4亿元。

该研报显示，从业务模式上来看，融资租赁模式本质是为承租人购买车辆提供资金支持。不过，由于车辆上牌的特殊需求、税费、购车补贴、商用车运营牌照等方面考虑，汽车融资租赁公司主要采取回租模式。上述提到的安吉租赁就是采用回租模式，与特斯拉的融资租赁并不相同。

在这个模式下，承租人按照融资租赁合同中约定的比例缴纳首付款至汽车经销商或直营店，承租人提车，之后再把车抵押给租赁公司。

不过，融资租赁未来进一步发展仍面临不少难题，例如当承租人拒绝还款时，机构可以将车卖出抵债，但是新能源车价值下降速度快，可能会出现资不抵债的情况。

恒鑫金融租赁股份有限公司总裁张利钧在接受媒体采访时就曾表示，新能源汽车电池使用寿命和整车使用周期不匹配、电池衰减速度快，尤其是二手车残值低等问题对新能源汽车的流通和购买影响巨大。

尽管如此，在不少业内人士看来，融资租赁依旧是一片蓝海。

先锋太盟融资租赁有限公司董事兼CFO甘海奋就曾对媒体公开表示，汽车融资租赁作为汽车金融的一部分，已发展到新的时期。当前，汽车融资租赁的市场渗透率还很低，未来发展空间非常大，当前各路资本正不断进入。

甘海奋指出，作为资产明确、交易背景真实的金融服务，汽车融资租赁是消费金融中非常优质的一部分。

新京报贝壳财经记者 林子 编辑 徐超 校对 李世辉