KDJ指标详解篇 kdj指标详解图解

什么是KDJ指标：
随机指标简称KDJ，是一种超买超卖型技术指标。
KDJ是技术分析中最常用的指标之一,它综合了动量、相对强弱和平均线的优点,在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系,反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。
KDJ指标中包括三条曲线分别是指标线K、指标线D和指标线J，这三条曲线中波动最颇繁的是指标线J，指标线K次之，指标线D的波动最为缓慢。
KDJ指标是一个短线技术指标，适合分析较短周期内股价的走势，如果要分析较长周期的股价走势时,投资者可以使用周线级别的KDJ指标。
KDJ指标适合在震荡行情中给出买卖信号，一旦股价进入单边上涨或者单边下跌的行情，KDJ指标就会钝化，钝化后的KDJ指标无法再发出有效的买卖信号。
D%>80,市场超买;D%<20,市场超卖。
J%>100,市场超买;J%<10,市场超卖。
KD金叉：K%上穿D%,为买进信号。
KD死叉：K%下破D%,为卖出信号。
在一般的分析软件中，KDJ指标的系统默认参数是9，从实战的角度来看，由这一参数设置而成的日K线KDJ指标存在着波动频繁，过于灵敏，无效信号较多的缺陷，也正因为如此，KDJ指标往往被市场人士所忽略。
认为这一指标并没有太大的使用价值，但事实上，如果把KDJ指标的参数进行修改，可以发现这一指标对研判价格走势仍然具有着比较好的功效，根据使用经验，将日K线的KDJ指标参数选定以下数值之一。
都具有比较好的使用效果：5、19、25，使用者可根据不同的股票和不同的时间段来灵活地设置这一指标的参数。
当K值高于80超买区时,短期股价容易向下回档;低于20超卖区时,短期股价容易向上反弹。
然而,KDJ在实际使用过程中也存在种种“破绽”,比如：K值进入超买或超卖区后经常会发生徘徊和“钝化”现象,令投资者手足无措;股价短期波动剧烈或瞬间行情波动太大时,使用KD值交叉讯号买卖,经常发生买在高点、卖在低点的窘境。
J值﹥100,特别是连续3天大于100,则股价往往出现短期头部。
J值﹤0,特别是连续3天小于0,则股价往往又出现短期底部，值得投资者注意的是：J值的讯号不会经常出现,一旦出现,则可靠度相当高，现实中有很多经验丰富的老投资者专门寻找J值的讯号,来把握股票的最佳买卖点,而这个讯号可以说是KDJ指标的精华所在。
以9日周期的KDJ为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值，RSV的计算公式如下：
RSVt=(Ct-L9)/(H9-L9)*100。
式中：Ct-------当日收盘价。
L9-------9天内最低价。
H9-------9天内最高价金属质感分割线。
从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似，事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间，得出RSV值后。
便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：
Kt=RSVt/3+2*Kt-1/3。
Dt=Kt/3+2*Dt-1/3。
Jt=3*Dt-2*Kt。
KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动，如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值，经过平滑运算之后。
起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间，根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号，K线跌破D线为卖出信号。
即行情是一个明显的涨势，会带动K线(快速平均值)与D线(慢速平均值)向上升，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。
KDJ指标4种买点：
买点1：指标线D跌破20—跌破后买入。
买点2：指标线K和指标线D低位金叉—金叉日买入。
买点3：指标线D与股价底背离—股价回升时买入。
买点4：指标线J从0下方反弹—超越0值时买入。

KDJ的底背离（买入信号）：
底背离一般出现在股价的低位区。
当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。
底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

KDJ指标的金叉形态（买入信号）：
KDJ指标又叫随机指标，当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。
这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。

KDJ指标的死叉形态（卖出信号）：
当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位（80附近）几乎同时向下突破D线,同时股价也向下跌破中短期均线时,则表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这就是KDJ指标的一种“死亡交叉”,即80附近的高位死叉。
此时,投资者应及时卖出大部分股票。

KDJ的顶背离（卖出信号）：
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。
顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

持股待涨信号：
当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。
只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。

空仓观望信号：
当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。
此时,投资者应坚决持币观望。