2016年股市熔断事件 2016年股市熔断事件发生了什么？2016年股市熔断事件的影响有哪些？

　　在2016年，股票市场发生了一场熔断事件，那么2016年股市熔断时间发生了什么？2016年股市熔断事件的影响有哪些？2016年的第一个交易日是中国交易史上的一个里程碑，从这天开始，a股交易实施了——股指融合机制。按照相关规定，当沪深300指数达到5% 熔断阈值的时候，三家交易所暂停交易15分钟，如果在尾盘阶段或全天任何时间触发7%的时候，它们将暂停交易，直到收市。

　　但是当天开盘走低似乎并不是好兆头。在2015年遭受重大损失、预计2016年开局良好的投资者很快受到了打击：股指在巨大抛售压力下不断下跌，先后突破3500点和3400点的整数水平，最终在下午13: 13开盘时跌破5%，触发熔断机制。15分钟后，重新开放的股市继续下跌，仅用了6分钟就将跌幅扩大至7%，至13: 34引发7%的熔断阈值，三大交易所停牌，直至收盘。

　　1月7日，在微弱反弹的两天后，沪深300指数在9: 42早盘下跌了5%，引发了熔断机制。在9: 57重新开放后，只花了上次的一半时间就将跌幅扩大到了7%。

　　那么2016年股市熔断事件的影响有哪些？

　　第一，引信机制的功能有限。虽然事实上不容易触发熔断阈值，但即使它被触发，引信机制也几乎没有作用。例如，根据规定，当触发5% 熔断阈值时，交易将暂停15分钟，当触发7% 熔断阈值时，交易将暂停至收市。为了避免股市下跌，盘中或收市早盘暂停交易15分钟有什么意义？对前者来说，它甚至会引起市场的进一步恐慌，而对后者来说，收市？股市什么时候没有收盘？但是一个晚上之后，甚至在管理层在半夜保持稳定之后，股市难道不应该下跌吗？

　　第二，沪深300指数被严重扭曲。如前一篇文章所述，融合机制是指数融合，而不是单个融合。在这种情况下，基准指数能否准确反映市场趋势非常重要。然而，目前的一个重要问题是，沪深300指数作为基准指数，并不能真实反映a股市场的走势。一方面，沪深300指数以蓝筹股和大盘股为主，其反应相对较慢；另一方面，在主力资金的支持下，沪深300指数很容易被扭曲。例如，某一天，成千上万只股票下跌，而沪深300指数仅下跌1。97%，基准指数严重偏离了股市的真实趋势。

　　第三，融合机制不能反映个股的涨跌。只要沪深300指数不触及熔断阈值，个股跌幅将会更大。即使1000只股票下跌，2000只股票下跌，熔断机制也将无能为力。