顶格处理是什么意思 前海人寿受顶格处罚 究竟做错了什么？

　　2月24日保监会发布了对前海人寿的处理意见，并给予了相应的行政处罚。前海人寿的行政处罚包括：董事长姚振华被撤销任职资格并被禁止进入保险业10年，前海人寿总计被罚款80万元，6名前海人寿涉事高管被警告并总计罚款56万元。那么，前海人寿究竟做错了什么？

　　据悉，　近年来产业资本与金融资本进入磨合期，控股集团大量崛起，产业资本迅速涌入保险业，仅2015年就有十几家保险公司被收购或控股，投资主体涉及地产、医药、电商、信息技术、制造业等。前海人寿便是一例。

　　在资本追求利润最大化的先天属性驱动下，公司治理问题成为激进经营行为的先天基因。少数保险公司股权结构复杂，往往通过股权代持等形式，形成“一股独大”，缺少有效制衡，大股东完全掌控公司运作。在这种情形下，尤其是一些民营保险公司，少数控股股东一开始就把设立公司定位为融资平台，随之而来是激进的产品和激进的销售，这必将倒逼出激进的资产配置和投资风格，比如高度依赖银保合作，大力发展期限短、高回报的理财型产品，高成本甚至不计成本，把规模做大，把大量资金聚集起来，然后用于激进投资，博取高预期年化预期收益。

　　此外，公司治理问题还带来虚增资本等风险隐患。保险业是重资本行业，规模的快速扩张和高风险资产投资的资本消耗极大，在股权过于集中情形下，个别保险公司可能利用保费收入形成的资金，通过复杂的金融产品和资产管理计划等，自我注资、循环使用，虚增资本。这样一来，用偿付能力来约束经营和投资的作用将大大削弱，偿付能力监管将成为一道虚设的防线，极易形成“激进产品、激进投资、虚增资本”这一种高杠杆高风险的恶性循环。即使发生较小的风险事件，都可能会导致流动性和偿付能力出现问题，甚至带来崩塌式的后果。关注“梧桐保”微信公众号，一手保险资讯，专业保险测评，车险在线比价，手机便捷投保。更有海量优惠，投保补贴等着你！