十年期国债收益率有望下跌的消息令中美国债市场非常关注。3月9日，收益率的10年期美国债预计将跌破0.5%，而收益率曲线的3个月期和10年期国债预计将出现倒挂。那么，10年期国债的预期收益率有什么意义呢？让我们和赢家小编一起来看看。
10年期国债的预期收益率意义
在中国10年期国债的预期收益率是人民币资产定价的基础，因为10年期国债是国家信用担保的长期债券，其预期收益率也被市场视为无风险预期收益率，其他债券会以此为锚叠加各自的“信用风险”，形成自己的预期收益率。
在美等市场经济国家，国债市场预期收益率实际上已经成为金融市场的基准利率，是投资者判断市场走势的风向标。
以美国债为例，美国债预计由1个月至30年的到期点数组成。一般情况下，短期美债券的利率低于长期美债券的利率。例如，收益率3个月期国债的预期高于收益率10年期国债的预期。
然而，当美经济即将进入衰退和萧条时，短期美债券的利率可能会高于长期美债券的利率，因为投资者对长期投资的信心减弱，这导致了中短期国债将在收益率增加的预期。
十年期国债益率涨跌的影响
10年期国债收益率升值的基本影响是社会融资利率会上升，反之亦然。东西卖不出去的时候，需要降价促销。同样，当购买债券的人少了，发行人只能折价出售债券。比如100元面值现在卖98元，相当于收益率，增加2%也就是收益率债券的增加在中，各类债券中，美国10年期国债信用评级最高，被认为是无风险利率(政府有权力通过增税印钱来还债)。在收益率，当有人可以购买国债之前需要提高国债时，其他债券(金融债券和公司债券)必须提高利率才能出售。这样一来，社会上所有的借贷利率都会随之上升(贷方的心理活动：借钱给你只付3%的利息，所以我还不如买3.7%的国债)。因此，收益率10年期国债是社会融资利率的基准。收益率10年期国债的上涨意味着资金收紧银根，而下跌意味着当国债的收益率升值时，资金国债投资者就更少了。短期内有两种情况：1。其他资产市场状况良好，资金被拿走(如股市暴涨)；2.流通中的货币总量减少了，无论哪个市场都没有货币。但不管怎样，市场上流通的货币总量最终可能会变小。因为美国国债的主要投资者是商业银行。银行的国债越多，它就能从央行获得越多的贷款。当国债的收益率上升时，商业银行获得资金的成本上升，贷款的资金更少，这将导致一系列的资金短缺现象。随着抵押贷款利率、企业贷款利率的提高和资金配置的减少，居民和企业都不愿意投资更多的债务，最终导致任何市场上的资金都减少。
以上关于十年期国债收益率的内容希望对大家有所帮助。小贴士：理财有风险，投资要谨慎。
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