中锗科技 高斯贝尔数码科技股份有限公司关于2018年半年报问询函回复的公告

本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

福音书数码科技有限公司(以下简称“公司”或“福音书”)于2018年9月5日收到深圳证券交易所出具的《福音书数码科技有限公司2018年半年度报告询证函》(中小板半年报询证函[2018]10号)。关于质询信中提到的事项，现答复如下:

1.报告期内，贵公司实现营业收入3.88亿元，同比下降27.54%，实现归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)3113.17万元，同比下降258.89%。2017年1-6月和2018年1-6月经营活动产生的净现金流量分别为-7，725.66，请说明以下事项:(1)请结合行业情况、销量、产品定价、市场容量等因素说明报告期内你的营业收入和净利润下降的具体原因，并结合具体科目说明净利润下降幅度大大超过营业收入下降幅度的合理性。(2)请结合所从事业务的收款方式，分析近两年报告期持续负经营现金流的原因及合理性。

回复:

(1)公司结合行业情况、销量、产品定价、市场容量等因素说明报告期内营业收入和净利润下降的具体原因，并结合具体科目说明净利润下降幅度大大超过营业收入下降幅度的合理性。

1.2018年1-6月公司主要经营指标与去年同期对比分析:

单位:万元

报告期净利润为-3113.17万元，同比减少5072.52万元，同比减少1959.34万元，同比减少258.89%。影响这一时期利润下降的主要因素有:

(1)营业收入:报告期内营业收入388，487，700元，同比减少147，646，700元，同比减少27.54%。由于当期营业收入减少，利润减少35，818，100元。减少的原因见下文第二个特别说明。

(2)经营成本及毛利率:报告期经营成本为人民币332，119，000元，较上年同期人民币406，071，900元减少人民币73，952，900元，同比减少18.21%。本期销售毛利率14.51%，比去年同期24.26%的毛利率低9.75个百分点。由于当期销售毛利率下降，利润减少人民币37，875，700元。销售毛利率下降的主要因素是:

A.产量减少对成本的影响:公司的产品销售模式主要是“以销定产”。在此期间，销量下降导致的产量减少影响了制造成本和销售成本的增加，对利润减少的总影响超过1100万元人民币。公司固定和半可变制造成本约780万元/月。由于本期订单减少导致产量不足的影响，与去年同期相比，机顶盒和接收机单位成本平均上涨2.6元/台，高频调谐器上涨0.2元/台，家用智能产品平均上涨5.3元/台。

B.汇率变动对收入结算的影响:公司业务主要为海外出口。本报告期美元/人民币的结算汇率在6.3-6.6元之间，比去年同期的6.7-6.9元平均低0.4元左右。报告期内，公司销售出口4380多万美元，由于汇率变动，结算收入减少，利润减少1700多万元人民币。

C.材料价格上涨对成本的影响:由于关键电子元器件等材料采购成本上涨的影响，利润下降900多万元，其中机顶盒和接收机材料平均成本上涨1.7元/台，高频调谐器材料平均成本上涨0.3元/台，智能家居产品材料平均成本上涨4.7元/台。

(3)销售费用:报告期内，销售费用为4252.63万元，同比增长624.6万元，同比增长17.22%。支出增加的项目包括:安装维护费160万元、技术认证费66万元、差旅费50万元、招待费35万元、会议费28万元、租赁费32万元、招标展览费34万元及其他费用220万元。

2.报告期内公司营业收入下降的具体原因:

(1)行业情况

a、由于国内互联网电视的冲击和三大电信运营商IPTV业务的激烈竞争，传统广电运营商近年来用户流失严重，机顶盒购买需求下降。同时，广电运营商支付周期长，公司为了控制整体应收款，自愿放弃部分招标项目。

b .国家广电总局牵头的无线地波发射机项目实施后，短期内没有新的项目需求，公司高利润发射机等前端产品销量大幅下降。

c、由于国内广电市场需求减少，国内厂商一直在争取海外市场份额，海外市场竞争加剧。

d、印度市场第四次模拟信号关闭延迟，印度市场需求较去年有所下降。

(2)销量

报告期内，公司整体业务量下降1.48亿元，其中国内市场下降6620万元(主要是家居智能产品下降4000多万元)，海外市场下降8144万元(主要是印度市场下降近6000万元)，导致利润快速下滑。

(3)产品定价

由于整体市场需求疲软，同行之间的竞争更加激烈。无论在国内还是海外市场，产品的定价都受到竞争的影响，因此定价无法提高。同时，由于电阻、电容等原材料成本上升，产品利润空进一步压缩。

(4)市场容量

国内广电运营商和三大电信运营商正在大力推广智能终端和4K机顶盒。国内市场对这类新机顶盒的需求和市场容量将进一步增加，海外市场的整体市场容量将在全球经济和贸易的影响下波动。报告期内，公司国内市场销量下滑，主要原因是未能抓住三大运营商和优质省网的机遇。公司已经开始在这些市场大举投资，力争尽快扭转国内销量下滑的趋势。报告期内，公司海外市场略有增长，印度市场因第四模拟信号关闭等因素，同比暂时下滑。随着市场的逐步复苏，公司在印度市场的销售额将迅速回升，同时将加大对印度以外其他市场区域的开发力度，使公司海外市场发展更加均衡，减少对单一市场的依赖。

(2)公司基于业务的收款模式，分析近两年报告期持续负经营现金流的原因及合理性。

1.公司的商业模式

公司国内市场客户群体主要是广电网络公司、电信等国内运营商。与这类客户合作的公司需要参与客户招标项目，其付款方式都在招标要求中有规定，一般一年左右，有的省份有两三年，会计周期较长。

公司在海外市场的主要客户是运营商或代理商，基本都是通过谈判或参与投标来进行业务。由于市场竞争等因素，一般会给客户提供一定的会计期间进行合作。

2.公司收款模式

公司收款主要由业务人员按照合同约定进行跟进。公司制定了销售考核年度计划，明确业务人员的收入必须与销售回报挂钩。

3.公司近两年报告期经营现金流为负的原因及合理性:

(1)2017年1月至6月经营活动现金流出增加，主要是2016年11月至2017年1月。我公司的销售业务大幅增长，三个月达到2.66亿元。我公司材料付款的会计期间一般在30-120天之间，所以这批材料采购付款集中在2017年1-6月。但是我公司的销售付款期限一般是6个月到1年，有的是2到3年。由于购买和销售会计期间的差异，我公司的经营现金流收入和支出不相等。

(2)2018年，覆铜板生产线正式投产。报告期内，由于投入批量试生产和材料准备，经营活动现金流出增加2510万元。

(3)2018年1月至6月，由于印度第四模拟信号延迟关闭，公司产品出口延迟，导致经营活动现金流入减少3300万元。

(4)近两年，由于市场竞争激烈、市场需求减弱等原因，客户拖欠货款，导致公司经营现金流入减少。

(5)我公司正在逐步向系统集成领域发展，特点是合同金额大，支付周期长。由于我公司刚刚进入这一领域，在发展过程中不可避免地会预付一些资金，这将导致运营资金外流的增加。

4.改进措施:

(1)目前我公司CCL产品性能逐渐稳定，已批量对外供货。由于试产、备货等原因产生的库存，后期会有所改善，减少资金占用。与此同时，印度市场的出货量也在逐步提高。

(2)对于一些长期逾期付款的客户，公司也会采取法律诉讼等手段督促其收款。

2.半年度报告显示，贵公司报告期毛利率为14.51%，较2017年下降7.58个百分点。2017年年报中，贵公司“前端产品”和“终端产品”的毛利率分别为44.42%和18.36%，2018年半年报中，贵公司“数字电视产品”的毛利率为9.2%。请结合具体数据分析报告期毛利率下降的原因及合理性，并按照2017年度报告的披露标准，以表格形式披露“前端产品”和“终端产品”的经营收入、经营成本和毛利率，并说明毛利率变化的原因。

1.报告期内，公司综合毛利率为14.51%，其中数字电视产品9.2%，家庭智能产品18.25%，其他产品和服务48.94%，其他业务97.43%。“数字电视产品、家庭智能产品”是公司的核心业务。报告期该类业务营业总收入为36315.23万元，占营业总收入的93.48%。

2018年1月至2017年6月“前端产品”和“终端产品”的销售情况:

2.前端产品和终端产品毛利率变动原因说明。

由于经济环境的影响，市场需求变得疲软，同行之间的竞争变得激烈。受中国电信和移动运营商竞争的影响，传统广播行业严重受挫，机顶盒销量大幅下滑。海外印度市场模拟信号关闭第四期推迟，出口步伐缓慢。

在这种买方拥有主动权的经济环境下，订单定价相对被动，导致销售毛利下降，原材料采购价格上升。比如芯片、FLASH等关键电子元器件价格大幅上涨(比如FLASH从0.26美元/片涨到0.32美元/片涨了23%，SDRAM从0.33美元/片涨到0.42美元/片涨了27%，主芯片从2.7美元/片涨到3.25美元/片，涨幅20%)

3.请检查报告期前五名客户与2017年相比是否有变化。如有变化，请披露新增客户相应的营业收入和应收账款余额，并说明贵公司是否与他们有任何关系。

与2017年相比，公司报告期前五名客户略有变化。2017年五大客户中有四家仍在报告期五大客户之列。详情如下:

1.报告期前五名客户和2017年前五名客户:

2.报告期前五名新客户的基本情况:

本公司已向实际控制人、超过5%的股东及本公司董事高建作出书面确认，确认本公司与TARGA GmbH无任何关系。

4.截至报告期末，贵公司预付账款余额为1773.75万元，较2017年末下降66%。请结合预付款结转的相应项目分析预付款减少的原因，并说明是否存在跨期结转成本。

1.预付款下降原因说明:

截至2018年6月底，预付账款余额为人民币17，737，500元，较2017年底下降66%，主要发生在2017年11月21日。公司签署了四环锌储科技有限公司工业自动化升级及系统集成服务项目，合同金额为人民币7648.96万元；汉源四环锌锗科技有限公司工业自动化升级及系统集成服务项目合同与汉源四环锌锗公司签订，合同金额为9028.73万元。上述合同签订后，公司开始为两个项目采购相关材料。由于该类材料的供应商大多为首次合作，并提前采购，2017年末预付款余额达到5178.38万元，其中74.14%集中在五大供应商。2018年1月至6月，上述供应商陆续发货，公司已办理验收入库手续。采购金额按合同结算，结算金额与预付货款的差额确认到应付账款。详见下表:

单位:万元

2.公司成本结转法。

公司的预付款主要是指购买材料的预付款，一小部分是设备、工具和仪器等。供应商发货后，经公司验收入库后，结转至存货等对应账户，结算货款冲减预付货款的余额确认至应付供应商的往来账户。公司的材料采购遵循实物验收和仓储管理的原则。对于外购材料，财务核算模式为“暂估”，即“借方:原材料等”。，贷方:收到存货时的“应付账款-暂估”，发出的存货按“月末一次性加权平均法”计价，计入相应的成本项目。

在确认收入成本时，公司遵循配比原则，在确认收入的同时确认相应的成本，因此公司不存在跨期成本结转。

5.截至报告期末，贵公司应收账款余额为5.46亿元，占总资产的40%，比2017年底下降3%。报告期坏账准备为-303.76万元。请结合销售催收政策和同行业可比公司分析应收账款占比大的原因和合理性，并结合会计政策和后期支付等因素说明坏账准备是否审慎。

1.公司与同行业公司的坏账准备比率和应收账款占总资产的比率:

2017年末和2018年6月末，应收账款分别占公司总资产的42.60%和39.73%，高于通州电子和银河电子，低于创维数码和四川九洲，处于行业正常水平。

2.公司的销售催收政策及应收账款占比大的原因:

(1)公司国内市场客户主要是国内广电网络公司和电信运营商。与此类客户合作，公司需要参与客户投标，其付款条件在招标要求中已有规定，一般为一年左右，有的省份为两三年，会计期较长。

(2)公司在海外市场的主要客户是经营者或代理人，通过谈判或参与投标开展业务。为了市场竞争等因素，公司为客户提供一定的会计期间进行合作。

(3)近两年来，由于市场竞争激烈、市场需求减弱等原因，客户出现不同程度的货款拖欠，所以公司有大量应收款项。可比上市公司也有类似的情况。

3.本公司应收账款坏账准备政策及到期后的收回(1)本公司坏账准备遵循“单项金额重大计提坏账准备，结合信用风险特征计提坏账准备，单项金额不重大计提坏账准备”的原则。截至2018年6月末，公司应收账款账面金额为6.12亿元，累计计提坏账准备6651.73万元，占比10.86%，其中根据信用风险特征组合的坏账6369.09万元，单项金额不重大的坏账222.34万元，单项金额重大的坏账60.30万元。

(2)公司应收账款管理说明:公司业务部门每月对客户超过信用期的欠款进行跟踪并上报管理层，抄送责任业务员及其主管。管理层组织业务团队不定期召开相关会议，审核并督促所有业务人员收款并提出实施方案。财务部在公司季度业务会上提交客户欠款说明，主要汇报单笔金额较大的客户欠款情况，为管理决策提供基础信息。财务部门根据管理层和业务员反馈的信息，判断客户超过信用期的欠款是否单独计提坏账。

公司超过信用期的主要海外客户主要是数字电视运营商，此类客户销售或使用的机顶盒产品均携带我们专有的CA技术。因为公司有能力控制CAS服务器，恶意违约和不可收回支付的风险较小。此外，对于一些信用无法确认的客户，公司在出口产品时购买了中信保险或PICC保险。到目前为止，公司没有坏账准备，保额无法覆盖客户的逾期债务风险。

国内客户主要是国内广电网络公司、电信等运营商的客户，其采购主要以政府统一招标为主。虽然部分运营商客户拖欠货款，但坏账风险极小。

公司坏账准备计提比例仅低于通州电子，高于同行业其他公司平均水平。公司坏账准备充足。

(3)2018年7-8月，我公司应收账款收回1.44亿元，目前应收账款不存在重大风险。

6.报告期内，贵公司长期应收账款余额为1.25亿元，比2017年末增长358%，其中分期销售商品账面价值为1.35亿元，同比增长353%。请说明上述商品的具体销售方式，使用这种方式销售商品的原因，收入确认是否符合《企业会计准则》的相关规定。

1.长期应收账款明细及相关信息:

从上表可以看出，本公司报告期内长期应收账款的增加是由于四环锌锗科技有限公司(以下简称“四环锌锗公司”，股票代码:838792)和汉源四环锌锗科技有限公司(以下简称“汉源四环锌锗公司”，四环锌锗的全资子公司)项目应收账款的增加。

2.与四环锌锗公司和汉源四环锌锗公司的产品销售模式，以及使用这种模式销售产品的原因和背景。

(1)销售模式

2017年11月21日，公司与四环锌锗科技有限公司签订工业自动化升级及系统集成服务项目合同，合同金额为人民币7648.96万元。四环锌锗公司在合同签订后5天内预付合同金额的15%，其余以首付款时间为节点按季度(分12个季度)支付。同时，还同意由四环锌锗公司负责本项目的投标和供应商的确定。供应商产品的交货、技术、质量与公司无关，公司应保证供应商货款的及时支付。

2017年11月21日，公司与汉源四环锌锗科技有限公司签订工业自动化升级及系统集成服务项目合同，合同金额为9028.73万元。汉源四环锌锗公司在合同签订后5天内支付预付款的15%，其余以首付款时间为节点，按季度(分12个季度)支付。同时还约定由汉源四环锌锗公司负责投标和确定供应商。供应商产品的交货、技术、质量与公司无关，公司应保证供应商货款的及时支付。

公司在上述两个合同中承担的主要任务如下:a .负责项目前期的方案设计，参与供应商与产品的衔接等具体细节，承担项目推广过程中的设计、协调等职能。b、工程开工后，负责整个工程的物资采购等具体工作；c、货物到达后，负责协调货物的安装和调试，协调和监督工程进度，包括验收等具体工作。

(2)交易模式的原因和背景

目前，国内传统广播产业市场已经饱和。考虑到公司的长远发展，企业转型是公司的战略规划。公司具有信息系统集成和服务的优势，利用这一优势开拓新的市场是公司在相关领域业务的探索。

公司与四环项目的成功合作，提升了公司在本地通信运营商领域的影响力，目前正在跟进几个项目。随着在该市场领域影响力的不断提升和成熟运营，公司未来将突破通信行业，在以大数据、AI、物联网为核心技术的智能信息技术领域占据一席之地。

3.与四环锌锗公司和汉源四环锌锗公司的两个合同项目的收入确认

上述两个综合服务项目已于2018年3月验收，并取得双方签字盖章的《项目验收报告》。根据合同，客户负责招标确定项目的供应商，产品的交货、技术、质量与公司无关。由于本公司不承担该项业务的主要风险，根据《企业会计准则第14号——收益》，本公司在项目验收当月仅确认营业收入536.62万元，未实现融资收入901.39万元。对于未实现的融资收入，公司将根据各期实际收款金额及相关折算确认方法，冲减企业的财务费用。截至目前，公司已收到四环锌锗公司2054.11万元(含2018年6月底前2005.89万元)，收到汉源四环锌锗公司2424.65万元(含2018年6月底前2367.72万元)。例如，四环锌锗公司的业务流程如下:

(1)在3月份取得双方签字盖章的《项目验收报告》时，按公允现值(资金现值按银行贷款利率折算)确认的收入应入账:

借款:长期应收款-四环锌锗公司68，355，344.33

贷方:应付税款-应付增值税2，979，660.57

贷款:主营业务收入-其他61，241，618.30

贷款:未确认融资收入4，134，065.46(2)3月份项目成本按实际发生额结转:

借款:主营业务成本-其他58，780，512.85

贷款:存货-其他58，780，512.85(3)2018年6月30日前项目收款账户(同时结转未实现融资收入)

借款:银行存款:20，058，866.00元

贷方:长期应收账款——四环锌锗公司20，058，866.00

与上述收款金额匹配的未确认融资收入同步结转

借款:未确认融资收入619，087.21

贷款:财务费用619，087.21(4)此外，公司尚未向四环锌锗公司开具发票55，983，025.00元，相关税费8，134，205.67元尚未入账，即:

借款:长期应收款-四环锌锗公司8，134，205.67

贷方:应交税金-应交增值税8，134，205.67(5)由于该业务的销售发票是公司开具的，但合同规定由客户负责招标确定本项目的供应商，且产品的交货、技术、质量与公司无关，因此收入应按会计准则中的收入确认原则，采用净额法确认。因此，项目收入与项目成本冲减后，公司财务报表仅按净额列示经营收入，即四环锌锗公司综合服务项目经营收入为2。

本公司对该项业务的会计处理符合《企业会计准则第14号——收益》及其应用指南对分期出售的具有融资性财产的商品的处理要求。项目已验收完成，收入确认条件已满足。同时，公司还对收益进行了贴现，考虑了未实现的融资收益。鉴于公司在该业务中不承担主要责任，我们按照《企业会计准则》中实质重于形式的原则报告了净利润。

综上所述，公司收入确认符合《企业会计准则》的相关规定。

高斯贝尔数字技术有限公司

董事会

2018年9月13日