王艺红 挖财王艺红：明年买香港保险股票留意政策变化

CRS将于2017年在香港生效。在这项政策的影响下，香港的保险公司将要求非香港税收居民的内地居民提供其国内税收居所和税号。挖钱的研究员王艺红提醒我们，明年买港险和买卖港股要注意新政的影响，也要注意CRS对海外资产配置的影响。

此前有报道称，汇丰、恒生等香港银行收紧内地居民开户。香港一些银行家表示，政策收紧不仅与人民币贬值和限制资本外流有关，还与香港从明年起实行CRS有关，未来金融账户将受到更严格的监管。

例如，自上个月以来，友邦保险对CRS进行了政策调整，要求客户从2017年1月1日起购买新保单时提供自我认证。自证是指投保人或申请人对其税务居民身份进行正式声明，申请材料包括税务居民和税号。友邦保险在新版本的保险申请中增加了自我认证要求。如果客户不能提交相关税务信息，他们将不会接受保险申请。

从明年开始，内地居民在开立香港账户时，还应填写内地税号，即内地身份证号。此外，在FATCA条款的影响下，你是否是美国税收居民应该在开户信息中声明。最近，一些香港证券经纪公司也通知已开户的内地居民炒股，完善相关税务信息，包括填写税号、提交与账户资金匹配的资产证明文件等。

CRS是各国为提高税收透明度和打击跨境逃税而制定的一项新的数据收集和报告规则。参与税收管理辖区的金融机构必须遵守该规定，履行尽职调查程序，并提交非本地税务居民的财务数据。CRS的制定基于美国海外账户税法、欧盟储蓄指令等信息共享法律法规。“到目前为止，CRS参与国或地区与中国还没有形成匹配关系。特别是中国流出资金的目的地美国，暂时与中国没有交换基础，但内地居民在香港交易必须遵守CRS的相关规定。”王艺红说。

在CRS的背景下，大陆投资者如何在配置海外资产时更有利可图的运营？有金融专家表示，新政会让规划身份更有技巧，因为国籍和税收居民不一样。即使拥有低税或免税国家的国籍，金融机构也会根据税务居民身份的所在地来决定税务信息申报的方向。另一方面，通过改变国籍和惯常居所，或者改变资产和股权的归属，可以改变纳税居民的身份，从而改变纳税义务国。

可能的避税或减税方式包括:第一，将资金转出国家和CRS以外的税务管辖区，但这样做有很多风险，包括被相关税务机关发现后需要纳税，资金流动和汇率受到限制，未来试图转回时对资金来源合法性的怀疑，以及监管部门因短期内大规模划转而特别关注。

第二，海外金融账户资产多元化，比如尽量将每个海外账户的金额减少到100万美元以下，甚至25万美元以下。

第三，CRS只涉及金融资产，保证海外资产在金融和其他类型资产之间的均衡配置。比如投资海外房地产不在CRS监管范围内，珠宝、艺术品、古董、贵金属、公司股权等类别不属于金融资产。

第四，将信托结构引入资产配置和管理，进行合理的税收筹划。