富贵年年 阳光人寿 富贵年年年金保险 收益分析

还有之前没有分析过的财务风险，所以今天用阳光的保险方案对系列财务风险做一个总结，因为要么是剩余方案没有完整的数据表，要么是无法从文档中提取数据进行分析。

相信看了这么多，热衷于此的小伙伴们应该都知道边肖的三轴，下次会分析一下财产保险的方案，呵呵！

今天的计划是阳光保险的年度养老保险。看了一下结构，就跟之前新富的中国人寿的生活一样，缴费也正好是10年，后面简单对比一下。

像往常一样，有几个例外:

1.本系列解读文章不针对任何公司。纯粹是我个人对市场上常见的金融保险的看法，供消费者参考。不是任何购买的建议(如果有建议也是一个小系列废话，不要相信)

2.相关解释条款均针对所提供的方案，方案与实际条款的差异我不负责。

3.因为这类保险对寿险或重疾几乎没有保障功能，所以边肖解释时只分析为金融保险，不考虑个人风险因素或保障成本。

4.欢迎大家讨论问题。

首先看保险方案和构成:

描述:

1.35岁男，富裕年年金保险+附加财富账户年金保险B型(万能型)

2.缴费年限10年，年保费2万元，保险年限80年

其次，我们来看一下具体的效益演示表:

描述:

60岁前保额的1.20%，即2248元；60岁以后，返还40%的保额，即4496元；80岁保费退回20万(这种退钱方式跟之前分析华夏人寿的福临门差不多是一条母命，但是缴费年限不一样，不太好直接比较，可惜...)

2.年度生存金和年度分红(方案中采用的中档)自动进入万能账户进行再增值

3.边肖的兴趣算法:

表格描述:

1.为了便于计算，对表中部分列的位置进行了调整，增加了“平均年投资收益率”和“账户价值年增长率”来评价收入水平

2.总生存利益=主保险现金价值+万能账户现金价值(中档)，本方案默认采用

3.解读边肖补充的两个指标，年均投资回报率和账户价值年增长率:

年均投资回报率:基于客户溢价投资的回报率，这个指标就是客户的真实投资回报率！

保单价值年增长率:在保单实际价值的基础上，计算保单价值的年同比增长率，用于计算保单账户的增长率，进一步评估保险公司的投资收益率水平

4.为方便计算，10年付款为每年2万元。在计算收益率时，会在5.5年内折算成20万元。当然会有一点小误差

5.由于前十年处于缴费期，“保单价值年增长率”和“综合年均收益率”的实际意义不大，所以这里的数据不做评价。

4.我们来看看这个保险的万能账户的实际结算利率:

事实上，自2012年5月该万能账户设立以来，结算利率几乎一直是4%，甚至在新设立的2012年也有几个月低至3.6%。这个结算级别也无能为力。到目前为止，似乎没有一个收到的方案的结算水平低于这个方案(当然，之前刚收到的方案的普遍账户是比较高的)

对于这个结算级别，边肖认为没什么好分析的。估计这4%会持续10年，100年。而且保险公司4%的结算利率真的不高，恐怕再低也拿不到了！

5.在下结论之前，先看看阳光保险公司的实力:

阳光保险集团有限公司是中国500强企业之一。截至目前，阳光保险集团旗下拥有财产保险、人寿保险、资产管理等多个专业化子公司。其中，阳光人寿成立于2007年12月，注册资本183.425亿元，2015年原保费310.5亿元。寿险公司排名第10，规模保费502亿元，排名第12。2016年一季度，核心偿付能力充足率263%，综合偿付能力充足288%。

公司实力雄厚，主要股东为中石化集团、南航空集团公司、中铝公司等大型国有企业。

不及物动词该产品的收入结论:

虽然公司实力雄厚，但该产品作为金融保险的性能并不令人满意:

根据以上分析，保单20年时的年平均收益率仅为2.06%(中国人寿信孚20年时为3.6%)，保单25年时投保人60岁时的年平均收益率仅为2.9%(中国人寿信孚3.9%时为3.9%)。更让人失望的是，阳光人寿这款产品的万能结算率从来没有达到4.5%的中档，几乎都是4%甚至更低，所以实际投资回报应该在这个基础上进行贴现。估计会下降0.2个百分点左右...

嗯，在这一点上，边肖不需要再评价了。阳光人寿作为长期理财产品，每年在市场上完全没有竞争力！

当然不排除这个保险是阳光之前的老保险，所以竞争力差。如果阳光的朋友有更有吸引力或者竞争力的产品，欢迎推荐！

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本文于2016年7月首次在微信官方账号发布。

最后，为了方便大家比较，边肖将收集这一系列的金融保险收益分析。详情请点击相关链接:

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