五大国有银行 五大国有银行PK，2014谁最牛？

3月27日晚，随着中国建设银行2014年度报告的披露，五大国有银行全面披露了2014年度报告。下面就把一些关键指标一一对比一下。

净利润排名:

工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行

总体来说差距比较大，不像股份制银行竞争激烈。希望交通银行尽快进行混合所有制改革。如果能排在股份制银行的鸡头，会比凤味现在的地位更合适。

净利润总额同比增长6.46%

增长率一步步下降

今年个人负增长的大线是大概率事件

净利润增长率(根据报告期同比)

下图为报告期内五大国有银行净利润同比增速趋势图。中间加粗的橙色线是大势所趋。

报告期内，总同比增速为6.46%(五大行均为个位数增速)，五大国有银行增速自2012年以来呈小幅下降趋势。但自去年11月22日非对称降息和存款利率浮动区间上限上涨1.2倍以来，净利润增速下降幅度有所上升。(但在第四季度并没有完全回应)

今年3月1日，存款利率浮动区间上限进一步上调至1.3倍。今年五大净利润增长银行出现负增长，恐怕是大概率事件。各大银行也下调了净利润增长目标。工行和中国银行将2015年净利润增长目标设定为负值，建行的目标为1%。

五大行的净利润增速相对比较均匀，各行基本遵循粗橙线。说明银行之间同质化严重，还是杨妈在维持平衡。现在银行股最大的卖点就是被严重低估。

净利润趋势图

净利润逐年趋势图

从2008年底到2014年底的六年间，五大行净利润从3468.01亿元增长到9185.47亿元，增长164.86%，复合增长率为17.63%。

虽然净利润增长率不高，但是净利润价值高！

季度净利润趋势图

第四季度(单季度)，五大行净利润总额增加至负(-0.70%)

股东权益

股东权益直接影响PB的水平。

五大银行股东权益总额同比增长19.65%

对于银行股来说，由于其净资产收益率高，虽然净利润增长率不够高，但仍然可以保证股东权益的大幅稳定增长！

注:这个排名与分红比例、净利润金额、是否募集资金、发行优先股有关。

普通股股东权益回报率

2014年五大行加权平均净资产收益率呈下降趋势。但是和其他行业相比，还是有明显优势的。

糟糕的双升显而易见，资产质量仍在恶化！

不良贷款

下图为五大行不良贷款总额趋势图，今年不良贷款总额呈加速上升趋势。目前不良贷款总额5061.49亿。

五大国有银行不良贷款趋势图

不良贷款率

下图是五大国有银行不良贷款总额的趋势图

在2013年Q1达到弧谷底部(0.99%)后，它沿着弧底略有回升，显示出加速的迹象。目前不良贷款总额为1.25%。单季度增长0.11%。

五大国有银行不良贷款率趋势图

相关贷款

逾期贷款

供应范围

贷款准备金率

中国农业银行和中国建设银行已经达到标准。。。

资产减值损失

按年份

季刊

规模:总资产略微增加(0.48%)，总存款略微减少(-0.39%)

总资产

总资产环比小幅增长0.48%。连续两个季度略有增长。

存款总额

存款总额环比下降-0.39%。这是否会与11月22日存款利率下调、资金向股市转移有关？

存款总额连续两个季度下降。这与三季度以来银行存款的偏差有关。

余额宝在2014年第三季度报告中发布，季末规模小幅萎缩6%。由于基数大，还是比第二季度末下降了392.7亿元。所以这个影响已经过去了。

贷款总额

第四季度五大行贷款环比增长0.97%，呈现放缓趋势。交通银行首次出现负增长。

贷存比

同业和其他金融机构的存款

五大行增速较快，年均增速24.98%。这势必会给兴业银行的同行带来很大压力！

营业收入稳步增长！

营业收入增长率(按报告期)

近三年营业收入增长率一直保持在10%~15%的范围内，相对稳定。

拿

按报告期(年)

季刊

净利息收入

按报告期(年)

季刊

手续费和佣金收入

按报告期(年)

季刊

非利息收入比例

净息差

除交通银行外，净息差均有所上升

核心资本充足率

都是厚的！

股东人数

农行和中行的股东数量在去年第四季度和今年第一季度(披露前5天)大幅增加。

其中，中国农业银行增长100.24%，中国银行增长48.59%(9月30日至3月6日，中国银行共转换股份148.5亿股)

@樱桃王雪球目录:

农业银行(SH 601288)、工商银行(SH 601398)、建设银行(SH 601939)、中国银行(SH 601988)、交通银行(SH 601328)

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