中国水务集团中国水务投资有限公司6.416%股权转让

一、项目基本情况

项目名称:深圳市华海投资管理有限公司100%股权

核心资产:中国水务投资有限公司6.416%的股权

转让底价:面议

二、项目概述

2016年5月，深圳市钢铁侠生态环境有限公司及其全资子公司深圳市钢铁侠生态资产管理有限公司、尹哲博乐(杭州)资本管理有限公司、深圳市华汉投资有限公司、上海新东吴优盛资产管理有限公司共同发起成立浙商钢铁侠(深圳)生态产业投资有限合伙企业(以下简称“浙商钢铁侠”)，浙商钢铁侠通过其子公司深圳市华海投资管理有限公司收购中国水务投资有限公司

深圳华海投资管理有限公司核心资产为持有中国水务6.416%股权，铁血浙商打算因基金到期，通过出售深圳华海投资管理有限公司股权间接出售中国水务6.416%股权。

中国水务的股东是一家实力雄厚的央企，处理能力处于行业前列:中国水务的控股股东是新华水利控股集团有限公司，实际控制人是水利部综合业务局，主要从事供水和生活污水处理业务，给排水处理能力处于国内行业前列。

中国水务资产质量好，盈利能力稳步提升:公司资产质量好，新项目逐步投产，产量增加，加工单价刚性提高，公司盈利能力将稳步提升。

中国水务控股一家上市公司，资本运营前景看好:公司属于业内为数不多的未上市央企，并持有上市公司钱江水利的控股权，后续IPO或重组上市可期。

三、核心资产介绍

1.中国水利投资有限公司

中国水务投资有限公司(HHO)是由水利部综合企业局发起，战略投资者共同组建的国家级专业水务投资运营管理公司，注册资本12亿元。公司主要从事原水开发供应、跨区域调水、城市给排水、污水处理、污泥处理、苦咸水淡化、固体废物处理等水务环保行业的投资运营管理及相关增值服务。

2017年，公司实现营业收入38.81亿元，其中供水和污水收入25.10亿元，占收入的64.68%，建筑业务收入7.22亿元，占收入的18.61%，其他业务收入6.49亿元，占收入的16.72%；公司其他业务收入包括垃圾处理收入、发电收入、安装服务费等。

2.中国水务投资有限公司主要股东

四、水务行业分析

1.供水行业

在供水行业，随着国务院和各省出台严格的水资源管理制度，供水总量增速趋于稳定。国务院和各省、自治区出台了一系列最严格的水资源管理政策，覆盖各省、市、县的“三条红线”控制指标体系基本建立。水功能区用水总量控制、用水效率控制和污染限制“三条红线”指标已逐步分解到省、市、县三个行政区。2017年，全国城市供水能力达到3.04亿立方米/日，城市供水普及率达到98.30%。增长已经稳定。近年来，年均增长率保持在1%左右，我国供水设施建设进入稳定发展状态。未来，供水领域新项目的机会与行政级别成反比。乡镇水普及率不到80%，仍有巨大的项目机会。

2.污水处理行业

在污水处理方面，在城市化进程加快的推动下，我国污水排放总量逐年增加，这与经济增长水平、人口和城市化进程等因素密切相关。预计未来中国污水排放总量将继续增长。随着我国国民环保意识的提高，他们对生活质量和环境的要求也有所提高。随着相关政策的推动，除了传统的供水和污水处理两个领域外，近年来对黑臭水处理、海绵城市建设和农村水环境治理的需求迅速增加。党中央、国务院也出台了一系列加强生态文明建设、加强生态环境保护的政策，将成为未来水务行业重要的利润增长点。