34万亿投资 34万亿投资加持的“新基建”来了！是老套路还是新曙光？

最近，“新基础设施”成为人们关注的焦点。一场总投资近34万亿的投资大戏拉开帷幕。

中共中央政治局常务委员会于3月4日召开会议。会议指出，要加大公共卫生服务和应急物资支持投入，加快5G网络和数据中心等新基础设施建设。

什么是“新基础设施”

新基础设施建设，即“新基础设施”，是指以科技为重点的基础设施建设，主要包括以下七个方面。

与传统基础设施不同，“新基础设施”更符合产业升级的需要，代表了中国经济高质量发展的方向。

图自晓说通信图从晓晓交流时说

从四个层面，我们可以把握“新基础设施”这一范畴:

数据来源：国泰君安证券研究数据来源:国泰君安证券研究

“新基础设施”与四楼甚至三楼的传统基础设施重叠，是互补而不是互斥的。

“新基础设施”，新在哪里

“新基础设施”涉及更多科技内涵丰富的产业，强调增长与创新的相互促进。许多新兴产业的发展都离不开新基础设施的建设。

工业互联网作为“新基础设施”的代表，近年来一直是国家政策引导和发展的重点。这是一个极其强大的网络。在5G的基础上，通过区块链、大数据、云计算、数据中心、物联网等技术，全面开放需求、设计、供应链、制造、物流、金融等各个环节。

疫情期间，中央政治局常务会议呼吁加大这方面的投入，行业将进入发展快车道。根据工业和信息化部的规划，中国工业互联网的发展将按照“三步走”战略推进，2025年是第一个规划期，重点建设工业互联网基础设施和平台。预计“5G+工业互联网”的融合应用将是发展的重点和突破口。

恒大研究院的任泽平认为，启动“新”一轮基础设施建设的关键在于“新”，新一轮基础设施建设要通过改革创新来推进。未来新一轮基础设施建设有四个“新”，即新领域、新课题、新方式、新领域。

来源: 同花顺金融研究中心资料来源:Flush金融研究中心

“新基础设施”的规模有多大

据《21世纪经济报道》统计，大部分地方政府都公布了今年的投资计划，8个省公布了计划投资总额，总计33.83万亿元；此外，8个省宣布每年投资，总额约2.79万亿元。

图自《21 世纪经济报道》图片来自《21世纪经济报道》

在一些地区，基础设施项目的计划投资甚至占总投资的一半以上，其中相当一部分是新的基础设施建设。“新基础设施”正在成为新的投资方向，投资强度将显著增加，达到数万亿的投资规模。

广发证券认为，从爆发力、发展阶段、市场空、竞争格局、确定性五个维度来看，“新基础设施”领域的投资优先级可分为三个档次。一级是5G网络建设和IT基础设施(IDC)；第二档:医疗信息化、云计算、各种物联网设备、信息安全、远程办公；第三档:金融信息化、政府信息化、工业互联网。

“新基础设施”对行业有何影响

“新基础设施”具有稳定增长和促进创新的双重任务。类似于传统基础设施，“新基础设施”也会直接拉动轨道交通、医疗养老、公共设施等行业，间接推动建筑机械、水泥建材等行业。

“新基础设施”的关键是推动传统产业向数字化、网络化、智能化转型升级，实现大型企业云化，这将惠及5G、工业互联网、大数据、人工智能等产业及其上下游产业链。细分领域，移动支付、发达的物流、优秀的冷链、中国制造、云计算是底层技术，可能会有更多的创新空。

未来，政策的重点将向这些“新基础设施”领域倾斜，也将吸引资本竞争。在政策和资本的双重努力下，这些以科技为重点的“新基础设施”领域将迎来跨越式发展，促进新产业链的出现，给社会生活的各个层面带来革命性的变化。