萤石粉市场一文读懂萤石产业的市场格局

引导阅读

萤石又称萤石，是化学氟的主要来源。工业上常用浓硫酸和酸性萤石粉提取氟。萤石是一种稀缺的战略资源。广泛应用于许多关系国计民生的重要行业，包括新能源、新材料等新兴产业，制冷、建材、冶炼、光学、陶瓷、玻璃等传统产业，以及国防、电子、军工等具有重大战略意义的领域。。

萤石资源概况

萤石资源在世界上分布广泛。据USGS(美国地质调查局)统计，到2018年底，全球萤石储量达到3.1亿吨。墨西哥萤石储量居世界第一，达6800万吨，占全球总储量的21.9%。中国和南非的萤石储量分别为4200万吨和4100万吨，分别占全球总储量的13.5%和13.2%。

2018年全球萤石储量分布

根据美国地质勘探局的数据，2011年中国萤石产量达到极值470万吨，之后萤石产量整体呈下降趋势。2018年，中国萤石产量为350万吨，比2011年下降25.5%。

中国萤石产量总体呈下降趋势

资料来源:美国地质调查局

随着供应量的减少和供需失衡，我国萤石进口量大幅增加。2018年，氟化钙含量≤97%的萤石进口量为41.97万吨，几乎是2017年的三倍，进口量也首次超过出口量。2019年1-5月，中国进口萤石16.99万吨，预计比上年略有下降。

我国萤石主要从蒙古、缅甸、墨西哥、南非、越南和日本进口。其中，从蒙古进口的萤石数量占我国萤石进口总量的60%以上。2018年，蒙古、缅甸、墨西哥、南非、越南和日本的萤石进口量分别为34.7万吨、6.9万吨、4.7万吨、2.2万吨、9，000吨和6，900吨。

与此同时，我国实施供给侧结构调整，在空之前严格调控环保政策，使得我国部分萤石中小企业产能有限，产量下降。在国内，行业内规模和影响力较大的萤石开采企业屈指可数，主要集中在浙江、江西、内蒙古、湖南等萤石资源大省。

中国各省萤石产能分布

主要以金石资源集团有限公司、浙江武夷神龙浮选有限公司、中化蓝天集团有限公司、内蒙古华盛萤石矿有限公司为代表，其中金石资源具有明显的领先地位。

金石资源集团有限公司

目前，金石资源萤石资源储量约为2700万吨矿石，相应的矿产量约为1300万吨，开采规模为102万吨/年。是中国萤石行业资源储量、开采和生产加工规模的龙头企业，是萤石行业的龙头企业。

公司主要产品及用途

根据2019年半年度报告，公司上半年总营业收入和归属于母亲的净利润分别为3.58亿元和1.11亿元，同比分别增长62.77%和160.67%。

2014-2018年金石资源产品产量及增长率

来源:百川信息，华信证券R&D部

面对规模小、行业集中度低的竞争特点，国家近年来密集出台的政策措施体现了引导行业向集中化、规模化、标准化经营方向发展，促进行业内企业实现资源的合理开发和充分利用。

中国萤石矿相关政策清单

2019年，工业和信息化部发布了《萤石行业标准条件(征求意见稿)》，对行业治理提出了更高的要求。

《萤石行业标准条件(征求意见稿)》提出的行业相关约束条件

中国萤石产品市场及需求

萤石广泛分布于下游行业，其中氟化工行业对萤石的需求最大。

萤石产品的主要用途

萤石下游产品中，氢氟酸消耗量占52%。氢氟酸作为萤石最重要的下游产品和整个氟化工产业链的起点，主要用于制冷剂、含氟聚合物、含氟中间体和电子级氢氟酸。

萤石消费结构

首先萤石行业下游需求最大。中华人民共和国成立70年来，中国氟化工不断发展壮大，形成了年产500多万吨、年销售额600多亿元的1000多家企业，产能和消费量占世界总量的50%以上，已成为仅次于北美、欧洲和日本的氟化工主要生产国和消费国。有近20家骨干企业，主要包括浙江巨化、中化蓝天、浙江三美、上海三奈富、山东东岳、聚氟化工、江苏美兰。

含氟制冷剂是氟化工的主要应用领域。随着我国氟制冷剂从第二代逐步过渡到第三代HFC s和第四代HF Os制冷剂，新一代制冷剂的氟含量显著增加，上游萤石需求将稳步增加。

其次，萤石的另一个重要用途是钢铁工业中的熔剂，主要用于铁水预处理、炼钢(粗选)和二次钢水精炼三个阶段。一般每吨钢用萤石量为1.5-8 kg。随着粗钢产量的稳步增加，对萤石的需求也在增加。

2010-2018年中国粗钢产量及增速