主力出货与洗盘 中国股市：如何分清主力洗盘和出货？学会轻松看懂洗盘还是出货！

没有规则的交易者是赌徒

交易中经常遇到哪些认知错误？首先问自己一个基本问题:交易中你最怕什么？答案是，大部分人在努力了这么久之后，会选择害怕错过潮流。其实你最害怕的应该是什么？是的，这是你的损失，而你与趋势相反。这是一个非常有趣的心理现象:与收入减少相比，大多数交易者倾向于更能容忍损失

学会保本是交易者最重要的，也是最重要的先学会。只有留在市场，才有资格，才有机会享受复利增长和时间加成。如果总是想着单单，那就是一场赌博。我们常说，简单不能放在一个篮子里。问题是你首先要保证母鸡活着，然后才会有深远的蛋。为什么交易员可以在投机市场发财，赌徒却只能在赌场破产？

交易的核心:坚持正确，改变错误

诺贝尔经济学奖得主卡尼曼的“前景理论”开创了行为经济学的研究，揭示了影响人类选择行为的非理性因素，描述和解释了人们在不确定条件下的判断和决策行为。研究证实，由于经济环境的复杂性、未来的不确定性、信息的不完整性和人类认知能力的局限性，人们的决策将受到自身能力和客观现实的限制。总之，在经济行为中，人的理性往往是有限的。

前景理论有三个基本原则:当处于收益状态时，大多数人喜欢规避风险；当处于亏损状态时，大多数人都愿意冒险；大多数人对损失比对收益更敏感。通过应用前景理论，我们可以面对人性的一些“弱点”，理解投资中的非理性行为，提高交易决策能力。

前景第一原则告诉我们，大部分人都是谨慎的，厌恶风险的，太好的时候愿意接受，害怕失去现有的利润。此时投资者有很强的获利回吐倾向，表现在股市上喜欢卖出有利可图的多头头寸。统计研究证实，国内外金融市场都存在一种“处置效应”，这意味着投资者更愿意卖出有利可图的头寸，而不是亏本卖出。

尾盘是主力非常关注的时间点，所以趁大家关注尾盘拉高或者打压股价。后期交易的重要性在于其承前启后的特殊地位，即可以回顾之前的行情，预测未来的行情。可见其在运营中的地位非常重要。

如何判断后期引体向上是陷阱还是机会；

1.尾盘快速上涨的股票，通常说明个股主力资金和实力有限。特别是在大势动荡的时候，可以在尾盘快速抬高股价，这样可以节省做股票的成本。

2.注意结合个股价格和个股技术形态进行判断分析。

如果一只股票建立了缓慢上涨通道，进入最后的五波加速期，那么此时的快速上涨属于自身趋势形态的加速，在快速起飞初期可以适度上涨；否则，它应该拭目以待。

对于新投资者来说，区分洗盘和出货非常重要，因为这直接关系到最终的盈利情况。但是在股票市场投资的实际过程中，

很多投资者把经销商的洗误认为出货，出货误认为洗。这样一来，一旦卖出，股价就会一路上涨，但当他们牢牢持股时，股价就会一次又一次下跌。

那么，经销商的洗和发货有什么区别呢？一般来说，有以下区别:

1.差点的区别

通常庄家出货时，不会在卖单上挂大卖单，而是在下面挂大买单，制造多买少卖的假象；洗盘子的时候庄家会在卖盘上挂大单，造成多卖的假象，从而刺激投资者的卖出欲望。

交易商洗碗时，交易量缩小，随着股价下跌，交易量也不断减少，往往会产生阶段性的金额或极小的金额(如图5-1所示)。经销商发货时交易量完全相反，表现为量大，股价下跌时交易量不会减少(如图5-2)。

图5-1经销商洗碗示意图

图5-2经销商发货示意图

一般情况下，庄家洗碗，后期交易是有变化的。比如股价一整天都很正常，但是临近尾盘的时候，一笔大的买卖指令突然打压了股价，而当庄家出货的时候，尾盘很少出现变动现象(如图5-3所示)。

图5-3洗碗时后期交易示意图

2.股价重心移动方向的差异

在判断经销商是洗盘还是出货时，股价重心是否下移是最显著的标志。庄家洗碗的时候形象会很难看，会让投资人放弃干预的想法。所以k线上往往会出现一些负面的技术形态，如十字星、大阴线，但股价重心不会下移，均价始终保持在同一位置(如图5-4)；经销商发货时，虽然图像做得更好，正线也大多采集到了，但股价重心还是不断下移(如图5-16所示)。

图5-4经销商洗碗股价重心上移示意图

图5-5经销商出货股价向下移动示意图

3.持续时间的差异

一般上涨过程中盘碟的时长不会太长，一般以5~12个交易日结束。持续时间过长，散户容易看到(如图5-6)；货物发运时往往持续时间较长，呈现相对平和的震荡盘整趋势或负向趋势(如图5-7)。

图5-6上升过程中洗碗时长示意图

图5-7装运冲击持续时间示意图

4.k线形式的区别

洗碗的时候，一般k线走势往往有很大的阴线(如图5-8)；出货时，在股价正式破发前会收一系列小阳线，会诱导投资者看好市场前景(如图5-9)。

图5-8洗碗时频繁收集大阴线示意图

图5-9装运期间接收一系列小正极线的示意图

在市场的赢家中，技术是首屈一指的，他们控制交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略。之所以能赚钱，是因为99.8%的输家没有实施资金管理、风险控制和交易策略。

其实看到这一点，0.2%的赢家只在基金管理、风险控制、交易策略上下功夫，从不在乎技术分析。对技术分析的要求很粗糙，足够他们继续做10年20年的赢家。因为他们视野开阔，意境深邃，只注重技术分析的交易者无法与之相比和抗衡。

了解投资的最高境界

投资是为了盈利，但投资是先亏的艺术，首先考虑的是如何管理风险。风险控制的最高境界是投资者的内在自控力，这是“做自己想做的事，不超过当下”的核心；其次，被动防御，辅助外部管理；最后，强制性风险控制。

事物是缓慢的，事物是圆的。当你更轻松地看待每笔交易的得失，从更长远的角度理性地看待投资的成败，更注重交易过程和交易行为的合理性和逻辑性，反而可以做出更理性的决策，对投资结果有更积极的价值。和现实对话，不要当粉丝，要当评委。标准第一，打之前先赢。

在打开电脑之前，你要清楚自己要观察的是什么，哪些变化很重要，哪些变化没有意义，在什么情况下应该果断行动，而不是去回应被市场价格涨跌吸引的投资者的本能和欲望。这是优秀投资者必须具备的基本思维模式和行为习惯。

如果你改变不了混乱的市场，你就会改变你的主观臆测

投机，没有捷径，没有所谓的弯路，但这是大多数交易者一直无法打通的一种心理方式，只是大多数交易者一直在努力寻找捷径，这是错误的！通往罗马的路虽然不止一条，但没有不艰辛不努力的路。

每个交易者都会在任何时候被市场频繁的教训。人总是这样。教得越深，就越保守，越稳定。在不承担风险的前提下，他们会强迫自己寻找解决困难的捷径，因为这是解决问题的方法，但和画地为牢没有太大区别。在一个风险和收益并存的行业。

如果你试图规避风险，你就会放弃回报，所以零风险交易提示等欺骗在这个市场上是没有用的。所有的交易方式、操作策略、资金管理都是交易者在收益与风险的博弈中能够获得更好的风险收益比的概率结果。

顶级交易员很孤独

作为一个操盘手，卑微的你，在外界眼里，就像一个没有故事的人，永远是一个不被人看，没有特别印象的人。这就是你，一个孤独的交易者，那些承诺的张扬和犀利根本不会在你身上显露出来，因为中庸之道的思维才是你做事方式的本质。低调的你有鹰立如睡，虎行如病的爽，也有卓尔不群的不慌不忙。你随波逐流，但不随大流。你独特的思维模式和你是一体的。你不随大流。你独立思考，但言行从来不突兀。

如果你有一定程度的放松，你会把事情从头做到尾。你所说所做的一切都会被你的思想加工过滤。举手投足，你的思想就会被“电镀”。你的灵魂会在任何地方融合。中庸之道极其鲜明，平凡与自然融为一体。没有刻意或者不作为。在这些背后，每一个地方都洋溢着你独特的思考，以及背后的平静、从容和广阔。