邹昊 邹昊畅谈科技金融行业发展趋势 人工智能将在金融领域深入应用

厦门2月25日电(人民网)2017年2月25日，首届科技与金融国际峰会在厦门国际会展中心举行，由中国民主建国会中央财政委员会、中国民主建国会福建省委员会、福建省金融工作办公室协办。在峰会的主旨演讲中，美国Abundy科技有限公司创始人兼首席执行官、清华大学教授邹昊与嘉宾分享了他演讲的主题——“中美科技金融产业发展趋势及人工智能在金融领域的深度应用”。以下是他的讲话全文:

大家好！我很高兴来到美丽的厦门，这也是一个位于南方金融中心的城市。让我简单介绍一下，我叫邹昊。我在中国出生长大。我在清华读了两年本科后去了美国，2006年去了美国，在斯坦福读了五年，然后在全球最大的投资机构工作。非常荣幸。从去年开始，我从公司出来后就开始了自己的事业。去年在清华大学兼职教授，一起做学术研究。

我昨天从硅谷飞过来，去年在北京工作了六个月到九个月。刚去的时候很难受，总是生病。后来发现出门时没有戴口罩，也没有采取适当的防护措施。所以我要看看全国各地的PM2.5指数。昨天来厦门发现PM是12，今天是17。昨天在北京换飞机的时候，发现大雾。厦门的环境是法宝。很荣幸来到这里，听到这么多专家、学者和嘉宾的发言。

简单介绍一下我演讲的主题。在美国待了十年，在中国待的时间更长，所以对中美两国的技术和金融趋势有一些简单的看法。这是中美最大的科技公司的统计。美国GDP 18.5万亿，中国已经超过11万亿。未来20年有可能赶上美国。目前最大的科技金融行业基本集中在中美之间。最大的两个行业是蚂蚁金服和lufax。然后是美国的支付借贷公司，最大的领域是支付借贷，这是传统金融企业的核心支柱产业。所以，虽然中国的GDP还没有达到美国的成熟，但是我们发现前两个技术和金融已经在中国了。这是为什么？我有自己简单的看法。我和欧美的银行高层有更多的交流。去年欧洲最大银行的董事会邀请我帮他们做一个分析，就是看他们作为传统银行在金融创新领域的表现如何。我们观察了为什么中国的金融技术是最好的。第一，传统金融业在总量和业务量上比较弱，但是在科技能力和核心技术上，相对于美国来说就弱了一点。过去几年中国科技和金融业的蓬勃发展也得益于非常宽松的监管环境。到目前为止，互联网技术或企业在技术和金融方面的监管成本与传统金融企业相比非常低，但在美国和欧洲，其监管当局会对技术企业有更强的限制。不管你是小额贷款公司还是什么公司，你的资金和存款可能都是一样的。但至今仍偏向于科技型企业。前些年发生的P2P借贷事件，未来可能会逐步加强监管。我相信至少这几年的大趋势是环境非常适合科技公司的发展。

作为一个发展中国家，中国的移动互联网普及率尤其是在高端人群中，因为美国的结构基本上是相对中年的，富人很老，但在中国，结构相对平衡，所以很多20岁、30岁甚至40岁的新人，包括我们的老一代，互联网普及率要比美国高得多。所以发展很多网贷、网银支付业务非常方便。

传统金融业在过去的二三十年里受到了挑战。第一个挑战是在支付方面，因为它起源于美国，每个人都持有一张信用卡，但它通过某种方式在成本和效率方面成功地挑战了一些传统的美国公司。中国像支付宝、微信这样的支付方式会比美国好，因为美国每个人都有一张信用卡，但是银行卡、信用卡不是他们在中国的主要支付方式，所以这是第一个挑战。虽然中国是后发国家，但在中国的应用已经超过了美国。

相对于基金管理和资金管理行业，一个很大的挑战是互联网基金销售和互联网基金管理模式，包括一些自动化和人工智能的模式，都有一些挑战。

我们现在面临的一个非常大的挑战是人工智能和大数据如何挑战传统银行业。我在传统银行业工作多年，但没有在科技公司工作过，有很多应对的方法。喜欢今天来开会，听了兴业银行陶行长非常好的意见，也给了我很大的启发。

我做了一个简单的统计，它更直观地反映了整个模式变化的速度。中国最大的银行中国工商银行成立于1984年，已有几十年的历史。蚂蚁金服是中国最大的科技公司，已经有10多年的历史，但相比之下，一家店铺多，一家没有店铺，一家有46万员工，一家有6000多名员工。以下有市值的金融公司也发展的很快。所以像我这样的传统行业从业者，现在都在科技和金融领域，如何在潮流中保持优势也是我一直思考的问题。

我们来看看最大的金融公司。它的业务基本上包括所有银行的业务，如支付、消费贷款、中小企业贷款和财富管理。我的例子是蚂蚁金服。如你所见，基本上是银行，比银行更有优势。它有一些技术优势，也有一些用户数据和渠道的优势。这也是中国、欧洲、美国的银行相对紧张的原因。

在美国，银行业相对来说是做好了迎接这一波的准备的，因为美国最大的银行，如高盛、摩根士丹利等，都有着非常强大的科技实力。一方面，他们收购M&A公司，另一方面，他们改变自己的文化结构，包括在技术和金融以及技术和金融方面设立子公司，这也是一个方向。从几年前开始，他们开始设立分支机构，调整模式激励模式。就像李稻葵先生之前说的，中国发展科技的优势是程序员相对便宜，是美国的1/10。硅谷就是这样。像硅谷这样的金融科技公司，包括我自己的公司，都在寻找更有实力的人，收入已经超过50万美元。在一家科技公司，程序员的地位和收入会比传统银行高很多。而像传统银行这么大的机构，如果不设立子公司，不改变结构，一个高管只拿50万人民币，你就雇个程序员送100万人民币。这在传统银行是不可能的，所以只能作为子公司或者体制外机构与科技公司竞争。这也是我去年给欧洲最大银行的建议，尤其是来自传统行业的建议。我以前是投资经理。在公司结构中，程序员的收入或者科技人员的收入和工资都会比较低，并不特殊。它是有价值的，这就是为什么如果它是技术和金融浪潮中的一个传统行业，它会与科技公司竞争，不包括硅谷。硅谷已经很高了。如果和中国竞争，可能也需要相应的文化和对应。另一方面，无论总裁和董事长是否重视，如果特别重视，都会在核心执行委员会中设置一些首席数据官或大数据官，这些都是金融机构克服这一技术浪潮非常重要的方面。

另外，整个投资管理行业不仅是银行业，也是整个资产行业。大趋势在未来五到十年也会有很大变化。首先，在过去的几十年里，世界上有许多活跃的投资基金，一只基金中可能有数百人，包括许多对冲基金，尽管他们有非常大的员工消费和投资，但他们没有逃脱总的趋势，这造成了被动或指数投资基金市场份额的影响。以前世界上很多投资方向都是以简化为主，股票就是股票型基金。未来包括川普上台和英国退出欧盟在内的很多大资产收益可能不会特别稳定，这也导致很多客户的投资需求从单一资产转向多元化资产。

人工智能和大数据的深入应用，比如机器人理财规划师或者智能投行，已经逐渐进入，虽然这个方向在美国和欧洲的市场非常小，因为欧美基金的研发能力还是很强的。但是在中国，由于之前的市场比较弱，新技术公司很容易出来占领大市场。

最后，全世界都有更多的要求，包括监管，包括反洗钱，包括合规，或者是整个大市场上下波动之后，所以这也导致了很多事情你不能只雇很多人去做，如何提高效率就是让机器能够做几百人上千人的事情，这也是一种趋势。

总的来说，现在的大机构一个是优化成本，一个是拓展新业务，一个是完善自己的企业文化，或者企业文化大到无法改变，就会成立子公司，在新的市场上争权夺利。在人工智能大数据时代，人多并不是优势，所以如何以更有效、更正规的方式进行这场革命就很重要了。

先说技术和金融，人工智能和大数据。它的整个概念，最新的技术，提高了金融的效率，包括大数据研究环境。以前很多店铺都是开出来验证用户身份的，可能会逐渐变少，成为历史，因为现在反诈骗，包括人脸识别，已经越来越成熟了。包括反洗钱，区块链去中心化，包括大数据风险控制，如何以最好的模式和最少的成本勾勒出包括个人在内的中小企业的信用程度，让你可以为需要钱的个人和企业带来大量的资金。没有大数据或者人工智能的支持，很多大型国有银行往往不会贷款给中小企业，因为贷款给国有企业的利率差很大，可能不需要多赚钱。在放下这个业务的时候，他们也可能会给一些创业公司或者科技公司一些机会。我非常赞同这样一种观点，即在科技与传统产业的竞争中，传统产业应该首先使自己变得更强大，更科技。竞争的时候可能要看的时间长一点，不能只看眼前的利益。一个很好的例子是，和诺基亚、苹果手机一样，诺基亚曾经是手机界的巨无霸。苹果手机出来的时候，苹果手机的收入对他来说可以忽略不计，然后就被打死了。在技术内容不断迭代放大的同时，雅虎不复存在，谷歌成为世界上最强大的公司之一。未来五到十年，我们需要思考五到十年有哪些新银行出来成为霸主，哪些银行会逐渐走弱。我觉得五到十年后会有变化。今天听了陶校长的演讲，深受启发。我发现兴业银行做了很多非常重要的事情。在陶行长的领导下，兴业银行可能在5到10年内壮大起来，一些老牌银行如果不重视技术可能会慢慢走弱。

综上，如何把握科技大潮？首先，在文化体系上，多方面把握这股科技浪潮。第二次是欢迎。非常感谢各位嘉宾，很荣幸在这里分享我的拙见。谢谢大家。