康美谎言 康美药业审计师：迷途已难再返，“死扛”存货不改

从上述回复来看，审计师已经完成了基本的审计程序，对银行存款采取了现场或邮政确认的方式，其中母公司306亿元的银行存款余额全部通过邮政确认。那么问题来了。占货币资金大头的母公司银行存款为什么不是通过现场确认，而是通过邮政确认？

其次，回复中称，2017年年报审计期间，会计师在公司财务人员陪同下到重要账户所在银行获取2017年全年的银行流水记录，并现场拍照留存。说明审核员去了重要账户所在的银行，那么为什么所有的信件都是邮寄而不是现场信件呢？

第三，上市公司一般都会开通网银。审计师在网上银行现场查银行流水吗？如果查询，是不是公司也在补网银？

根据审计师的回复，2017年有人伪造了银行流水记录，2017年的银行确认回复是不真实的回复。而且根据误差调整，公司财务费用的利息收入也同步膨胀，说明公司在伪造银行流水的同时，也补足了虚构的银行存款的利息，明确了是系统性财务欺诈。

那么是银行参与串通伪造，还是企业冒用银行名义伪造银行文件？

审计师是否知道这种伪造行为，如果知道，则是串通舞弊；如果不知道，就存在重大过失，甚至可以构成“推定欺诈”。二.2016年前一年是否有会计差错？

上海证券交易所询证函:

七.年报显示，公司2016年主要会计数据进行了调整，扣除前后营业收入和净利润分别减少69.48亿元和14.99亿元，总资产和净资产分别减少15.72亿元和14.01亿元。请公司补充披露2016年的具体调整情况、相关会计处理、调整原因及依据、对报告科目及其项目构成的影响；全面核实以前年度的会计差错，补充披露相关信息并进行更正。

公司回复:除2016年和2017年更正的会计差错外，公司没有需要披露的往年会计差错。

但从公司披露的中药材贸易收入来看，2017年为7.9亿元，2018年为6亿元；从2012年至2015年的财务报表来看，中药材贸易的业务收入每年超过60亿元。如果没有近几年的虚拟收入，也就是说2017年和2018年呈现悬崖式下降。有可能吗？

三、“死扛”巨额库存不改，库存真实性几何？

从上交所的询证函中可以明显看出，康美制药庞大的账面库存非常可疑。

上海证券交易所查询:

四.公告显示，采购、付款等会计处理存在错误，导致存货短缺195.46亿元。请核实并补充披露内容:分类列出被低估存货的具体项目、品种和金额；低估存货涉及的主要项目、交易对手及其是否为关联方；是否存在虚构交易及具体情况和责任人；结合市场价格变化、库存保质期、库存年限、库存使用情况等因素，评估并说明现有库存的价值，是否存在减值或减值风险。请会计发表意见。

公司回复:

分类并列出计算不足的具体项目、品种和库存数量。

经公司自查，截至2017年12月31日:

①公司实际支付但未入账的中草药金额为1834307.7万元。其中根茎类药材1235422.53万元，滋补类药材598885.17万元。

据公司分析，库存属于中草药，便于保存，不易变质，无明显保质期，可长期保存。库存可用于中药材的生产或流通。

关于康美制药库存商品的真实性分析，见

康美大变化库存魔术！就在珠江中间，能力还是伦理？

如果有近200亿元的中药材库存，根据2018年康美的销售情况，如果用于贸易，则销售30年；即使加工成碎片，也要卖五年以上。

好在公司的回复不用当真。

去年10月，面对质疑，公司发布澄清公告，找了一堆理由解释为什么公司账上有这么多钱。就算有戒指，300亿货币资金也会消失。

所以，未来的某一天，公司突然说，增加的200亿人民币的存货不见了，请不要惊讶。

账面货币资金大额余额说明

1.作为整个中药产业链中的一家企业，公司的业务涵盖中草药、中草药贸易、医药生产与销售、保健品与保健食品、中草药市场运营、医药电子商务和医疗服务等。目前已经形成了比较完整的大卫生产业布局和产业体系建设。公司货币资金余额较大的原因如下:

经过近年来的业务拓展和并购，截至2018年6月30日，已有124家公司被合并。根据公司的发展战略规划，新项目投资、产业并购、中药材贸易都有很大的货币资金需求和融资规模。根据公布的项目投资计划，公司预计未来几年的项目投资资金需求为443.91亿元，公司2018年6月30日的账面货币资金为398.85亿元。除了公司的日常经营和中药材贸易，公司还需要保持较高的货币资本余额。

公司的各种财务数据和澄清都是这样，没什么好谈的。

只是审核员很难，向公司郑重解释也不是一般的困难，比如这么高的库存的合理性，同时又想留下自己的责任。

当然，审计人员也不再吃亏，毕竟到目前为止还没有真金白银的损失，连续19年收取审计费用。

对于购买康美股票和债券的投资者，或者借钱给康美制药的银行来说，他们将来能否收回这些钱取决于其性质。

公司2019年第一季度净资产285亿元。如果公司庞大的存货大部分是虚构的，关联方占用90多亿资金形成坏账，那么净资产就会变成负数，会有退市风险，作为投资者要慎重考虑。