利息资本化 如何识破资本化利息费的陷阱

重庆钛白有限公司在编制1997年度会计报表时，将钛白项目建设期应付的贷款和债券利息资本化，作为在建工程成本。重庆注册会计师事务所的注册会计师发现，钛白粉项目于1995年下半年开始试生产，1996年生产出合格产品。根据会计制度，1997年应计入财务费用8064万元。

结果

重庆注册会计师要求公司纠正这一违反会计法规的会计处理，将利息费用8064万元作为期间费用反映，但被重庆钛白有限公司“严斥”..经过多次徒劳的谈判，重庆注册会计师事务所的注册会计师被迫出具了负面意见的审计报告。

重庆钛白股份有限公司公布1997年财务报告后，立即在证券市场引起轩然大波，成为公众关注的对象，因为负责审计重庆钛白股份有限公司的重庆会计师事务所对公司年度财务报表发表了负面意见。这是中国证券市场上第一家由注册会计师出具负面审计报告的上市公司。

根据上述重庆钛白股份有限公司年报，《中国证券报》连续两周进行跟踪报道，引起了证券监管部门的高度关注。1998年6月30日，公司召开股东大会。经表决，一致同意根据重庆市注册会计师审计报告调整1997年度财务报表。调整后，公司1997年亏损由原来的3879万元增加到1.1943亿元。

评论

项目完成后，重庆钛白有限公司仍将钛白项目建设筹集的资金和应付债券利息费用资本化为“在建工程”，不符合固定资产初始成本计量的相关要求和条件。如果按照实际业务进行核算，当年“在建工程”减少8064万元，应确认为“利息费用”8064万元，直接导致当年净利润直接减少8064万元。同时，确认的“在建工程”属于“固定资产”项目，需要在资产使用寿命内计提折旧和摊销。重庆钛白有限公司的会计处理递延费用和平滑利润。

根据现行会计制度，上市公司发生的支出必须分为资本支出和收入支出。资本性支出是指在一个会计年度或超过一个经营周期内能够使上市公司受益的支出项目，如购买“固定资产”和“无形资产”的支出。收入支出是指在一个会计年度或一个商业周期内，只能使上市公司受益的支出项目，如“管理费用”、“销售费用”。

根据这一要求，上市公司只对“在建工程”、“固定资产”等长期资产的专项长期贷款支付“利息费用”。在这些长期资产投入使用之前，可以资本化，计入这些长期资产的成本。一旦长期资产达到预期可使用状态，“利息费用”不能计入长期资产成本。

课程

在财务报表分析过程中，应特别注意企业自营的固定资产建设，具体项目费用应通过“在建工程”科目核算，包括因固定资产建设而发生的借款费用。一旦建成的固定资产达到预定可使用状态，一些费用应列为费用，而不是确认为“固定资产”，并在未来会计年度折旧和摊销。一些上市公司滥用利息资本化条款，故意调整利润。

CFA相关知识点

固定资产的初始计量

固定资产的初始计量是指确定固定资产的购置成本。购置成本包括企业在购买固定资产并将其建造到预定可使用状态之前发生的所有合理和必要的费用。这些费用包括直接进价、保险费、运输费等。，以及间接费用，如贷款利息的资本化、特殊外币价格的汇兑差额等。

企业外购固定资产的成本，包括在固定资产达到预定可使用状态之前，可归属于固定资产的购置费、相关税费、运输费、装卸费、安装费和专业服务费。购入的固定资产是否达到预定可使用状态，需要根据具体情况进行分析判断。

企业自营建造固定资产，是指企业自行组织采购工程材料和施工人员从事工程建设，其成本应按直接材料、直接人工和直接机械建造费计量。