苏州科达 苏州科达的一些看法

周末看了苏州科大的股票，浏览了一下研究报告。我觉得是一家很有潜力的公司。市值730亿。

股价从14元多迅速上涨。11月1日连续三天上涨20+%。当天四大买家都是关联账户，可能是基金买的。该股近期沿10日均线整理，周五大涨突破。

该公司的主要业务是视频会议和视频监控。

扫完调研报告，重点看了沈万鸿源的报告。

摘自2017年10月报告:股权激励计划捆绑核心团队，显示对长期发展的信心。公司所在的网络视频行业是一个技术密集型、高层次人才密集型的行业，行业的技术发展很快，需要投入大量的人力资源在底层技术的研发、新产品的开发和营销渠道的建设上。股权激励目标达到851人，约占员工总数的25%，覆盖公司及其子公司的董事、高级管理人员和核心技术(业务)人员，有利于吸引和留住专业管理人才、技术骨干和业务骨干，充分调动他们的积极性和创造性，有效增强核心团队的凝聚力和企业的核心竞争力，约束股东、公司和核心团队的利益。根据公司设定的绩效考核目标，2018-2020年非返校扣除净利润分别为3.34/4.18/5.01万，16-18年复合增长率为41.4%，体现了管理层对长期发展的信心。

中国稀缺的综合网络视频供应商实际上是智能的。1)在视频会议领域，公司是国内五大厂商之一(市场份额约15%)，在产品技术水平、政府和公安法律用户资源等方面具有相当的优势，以定制解决方案为业务重点，形成独特的竞争壁垒，充分受益于行业的国内替代趋势。未来在教育、医疗等领域的应用前景广阔。2)在视频监控领域，公司拥有强大的R&D实力，品牌影响力在行业内名列前茅。但公司在视频监控领域的市场份额只有1%左右，与其行业地位不匹配。为此，公司开始通过集约化的渠道建设来弥补不足，有望在企业通用设备市场和地方政府市场(包括PPP项目)取得突破，不断提高收益水平。3)公司以实战为核心，坚持网络化、智能化，在多个城市部署多种新型智能产品，取得良好的实战效果。

季度报告显示，业绩增长迅速。对了，牛三中哥也持有这只股票，上市以来一直持有。目前能找到1100万股左右。

市场活跃，目前没有危险，可以做好自己的股票。低吸券商股票有很好的赚钱机会