茅理翔 “一亿小目标”背后，超富人群家族传承“痛”与“解”

“接班不利，比金融危机还要糟糕。”

邰方集团创始人毛李湘曾经说过。他还指出，民营企业发展面临交接问题，将淘汰200万家企业。

这不是危言耸听。

福耀玻璃强力收购福建三丰集团，只是为了逼儿子回家接手；海鑫钢铁告别主营业务，成为资本市场的一员；普西资本投入数亿启动资金进行直播，电竞遭遇滑铁卢...

一个以“家族企业传承”为关键词的商业事件，提醒了一个事实:二代不愿意接手，代际经营理念不同，初出茅庐的人肩负重任，成为超级富豪传承的达摩克利斯之剑。

创业很难，创业更难。家族财富这种超级富豪群体如何才能顺利跨代转移？

后面的“眼睛”

朱自清的《背影》描绘了典型的中国父亲，他们深爱着自己的孩子，愿意含泪独自“看”孩子。但对于中国的超级富豪来说，继承父业依然是首选。

据平安私人银行和福布斯发布的《2020年中国家庭理财室白皮书》显示，近十年来，中国私人财富市场规模增长了5倍，高净值家庭约158万户，超高净值家庭约10.5万户，个人持有的可投资资产总额达到165万亿元。

这一大批超级富豪，大部分已经到了选择接班人的年龄。白皮书显示，57.6%的调查参与者年龄超过40岁，其中52.3%的人表示自己是第一代企业家。由于中国第一代企业家年龄不断增长，第二代企业家的接班也如火如荼。

|“2020中国家庭办公室白皮书”，调查参与者的平均年龄

巨大的财富，白手起家，增加了中国超级富豪“继承父业”的预期，无形中增加了成功继承的难度。平安私人银行家庭办公室的品牌宣传片《家书》生动地揭示了矛盾和痛点。

|平安私人银行家庭办公品牌宣传片《家庭书》

“1990年，我放弃了我的金饭碗，选择在海里创业，用我所有的家当建立了第一家工厂。”这几乎是中国第一代超级富豪大多数处于起步阶段的缩影。“一个28岁的酒吧冒雨而来，经营生意，做会计，做所有能做的事。”。

不仅创业难，更是时代不可复制的机遇，让第一代中国企业家倍感珍惜。改革开放后，中国经历了“顺应时代潮流，赚点钱”的三次致富浪潮。他们不仅改变了家庭生活，还重建了中国经济，为成千上万的普通工薪家庭创造了生活来源。

但中国社科院的一项调查显示，82%的第二代家族企业“不愿意、不愿意接手”。

即使第二代愿意继承家族企业，两代人在经营理念和编制上的差异仍然是不可避免的。“这个项目必须停止！”正如平安私人银行家庭办公室的品牌宣传片《家书》所显示的，商业运营带来的家庭矛盾并不少见。

|《2020中国家庭办公室白皮书》，家庭继承人与家庭观念的差异

“完全退休是不可能的。希望年轻人在前面做。我会在后面看。如果出了问题，我可以及时纠正。”一位亿万富翁曾在接受采访时说。

放下有多难

超级富豪之所以不安，根本原因是家族传承是一个复杂的命题。

根据白皮书，与会者认为，目前企业管理面临的主要风险包括区域和产业政策风险、企业所在行业整体低迷或竞争加剧、企业转型过程艰难。此外，除了二代的继承意愿外，环境因素的变化、公司股权结构的变化、家庭成员婚姻的变化带来的潜在风险也不容小觑。

| 2020年中国家庭办公室白皮书，家庭在经营过程中面临的主要风险

以所有家庭的继承人婚姻为例。一桩婚姻不仅会引起家庭成员的变动和第三代继承人的诞生，还会导致财产损失风险、公司所有权变动风险、股市波动、群体中人的不稳定等诸多问题。

更重要的是，对于一个家庭来说，企业责任、公益事业等社会资产也是需要注资的，多头管理远没有达到投资和公益的最佳配置。

财富积累、资产规划、家庭继承、子女教育、慈善公益并不是孤立存在的，这是一个需要在金融、法律、财税等方面考虑的问题。同时，不同行业、不同创业者的要求差异很大，没有一劳永逸的家庭继承标准方案。为了家族企业的长期可持续发展，不仅是财产的转移，也是价值观、企业家精神和使命感的传承。

经济传承和精神传承都有，家庭传承的复杂性和多维性要求定制一站式解决方案。

家庭办公室应运而生。

在欧美，家庭办公室已经成为富人和超级富人的共同选择。特别是疫情期间，家庭办公室的重要性越来越突出。

白皮书显示，在此次疫情中，50%的家庭办公室改变了投资策略，投资了更稳定的类别进行家庭财富管理，31.3%增加了保险工具，满足了高净值用户在疫情期间需要资产保值或增值服务、投资建议和风险规避建议的需求。但是，多达48.5%的不使用家族理财室的超级富豪没有采取任何措施，家族理财室在风险管理和资产保全方面的作用不言而喻。

2020年中国家庭办公室白皮书，疫情期间家庭办公室分配家庭财产的主要措施

目前首富用的家族办公室大多是外资背景的。然而，在全新的国际形势下，海外背景也成为新的风险。

与海外职业经理人的管理体制不同，中国企业家更倾向于选择子女继承，因为中国文化中有“传宗接代”的传统。

中国企业家需要一个“更了解中国家庭”的家庭办公室。

白皮书称，专业可靠的财富继承服务、隐私保护和综合财务优势是中国超级富豪选择家庭办公室的三个最重要的标准。

然而，仍有86%的家族企业家的资产没有分离，约四分之三的受访者表示，家庭中没有规范的家庭治理机制。这与中国的理财市场还处于发展初期有关。

然而，变化已经在发生。

富人的新选择

“有了家庭宪章，我可以放心继承我的家族事业和我孩子的成长。”平安私人银行家庭办公室的品牌宣传片《家书》提到了当代富人的新选择。

平安私人银行的家族理财室作为中国本土银行的家族理财室，在延续国际通用的家族理财室管理模式的同时，扎根中国文化，为家族成员、家族企业、家族财富提供一站式传承和全方位理财服务。

这使得家族继承的诸多方面得以整合统一，使资产规划、企业管理、继承教育、慈善、投资管理、企业治理、财富继承等形成合力。

白皮书认为，中国家庭对家庭继承和家庭管理需求的痛点集中在“家庭继承人、家族企业与家庭产权的界限、家庭内部矛盾和家庭税收”四个方面。

这也是平安私人银行家庭办重点关注的。宣传片中提到的“家庭宪章”是家庭服务的指导原则。

“父之忠，弟之谊，夫妻和睦，家之肥。”清晰的家族治理结构和家族价值观是家族财富延续的基础。

在平安私人银行家庭办提供的家庭章程起草服务中，家庭文化、家庭风格、家庭规则、家庭继承需求、家庭资产等。将阐明帮助高净值个人实现家庭物质财富和家庭精神的顺利传承。

随着世代的增加，家庭成员的数量翻了一番。一个家风传承和家财传承的总体方案，可以从整体框架设计上引导家庭前进的方向，时刻化解家庭成员之间的分歧。

此外，在瑞银集团的《2020年中国家族财富管理与家族办公室报告》中，受访家庭都提到了寻找和留住合适的外部人才的困难。

平安私人银行家庭办公室的出现无疑提供了一个解决方案。汇聚了各领域的专业专家团队，精通投资、产品策略、法律、税务、慈善等方面，在法律框架设计、公司治理、继承人教育、慈善、公益等各个方面满足客户需求，第一时间识别各类风险。比如家族安排风险、资产配置风险、家族企业股权结构风险、继承风险、财富隔离风险、家族成员婚姻风险。

值得注意的是，平安私人银行获得了今年亚洲货币“最佳家族理财室”奖，还获得了第17届亚太财富管理年会“中国50强家族理财领袖”评选的“金融机构家族理财室最佳传承服务奖”和“年度最佳家族理财室”奖。其家庭办公模式得到了各行业和社会的认可，也为行业提供了一种模式。

中国超级富豪的家族传承，不仅关系到富豪的财富传承，更是关系到中国经济和亿万中国家庭的大事。

在小家庭，是家庭继承，在国家，是经济重建。为了规避风险，帮助经济，培养中国新经济的领导者，家族办公室任忠任重道远。

我们期待更多像平安私人银行家庭办公室这样的专业咨询团队，为中国企业家提供更符合中国家庭模式的一站式继承和全方位财富管理服务。