中国股市不成熟 中国股市再次发声，历史或重演，一只披着牛皮的熊终于现形！

中国股市不成熟的机制在尖叫

中国股市已经成长了28年。真正的双赢年只有三四年。三四年赚钱，利润没有及时锁定，肯定会被吐槽两次。怎么涨就跌，导致中国股市。10年来指数下跌，失去了3000指数。奇怪的是，这样的市场投资者没有怨气，吃醋也不正常

中国股市主要是散户市场，散户是主体角色，但往往主体角色把主体机构收割成韭菜，分批收割，有时甚至要连根拔起；散户更加愤懑愤怒可以理解吗？

就拿题主的问题来分析，为什么指数在涨，而股票在跌？这描述了2017年蓝筹慢牛市场。个股分化严重。指数受“美丽50”带动，但个股赚了指数亏；“买假股”、“3500年买2600套”、“牛头熊身”等等；中国股市确实走出了这样一个市场，指数持续上涨，个股通过股价2600点持续下跌，有的甚至跌破历史低点；我觉得中国投资者骂股市很正常。连我都想骂中国股市，但是骂有什么用？我们只能面对事实。我们无法改变市场。吃哑巴亏！

中国股市确实存在太多问题。美国股市已经牛市十年了。中国十年没有走出熊市，指数跌了一半；这些问题都是主要原因。投机性太强，弱肉强食把散户收割成韭菜。为什么不能和平相处？退市企业不多，每周十家上市企业！上市后业绩360度大变，立马翻脸不认人，把垃圾股留给散户自己买卖，自由发挥等等。有多少投资人能忍受这种怨念？只能一声骂声发泄散户的情绪！中国投资者只能吃哑巴亏！

不成熟的中国股市正在抛弃大量散户投资者

牛市是扼杀

和别人不一样，在股市里听到“牛市”这个词，不管是什么牛市还是慢牛市，我都觉得很难受。因为牛市并不意味着赚钱的机会，而是意味着大规模的绞杀。越是牛市，越是普通散户损失惨重。相反，在熊市中，慢刀砍也没那么糟糕。这里不需要统计数据。不信可以问问身边的朋友。吃亏的厉害，亏的厉害的基本都在牛市。

原因很简单。牛市是狼来了的真实故事。牛市基本上是先涨后涨。每次打回去都是一巴掌，然后上去给一颗糖。久而久之，人们就忘记了风险。当“牛”突然结束，到了割刀的时候，普通散户只会觉得只是一巴掌，背后会有糖。

而牛转熊的变化，普通玩家是无法在短时间内做出决定的。最后大刀倒下了，在此之前，糖全耗光了，股票成了股东。

牛市更容易亏损，本质是财富分配比熊市快。股市在涨，尤其是牛市来了，泡沫在加速扩大。刚开始，新人向后来者转账，俗称抬轿子；最后没人接，大家一起拼手速。在这短短的时间里，财富完成了巨大的转移。可惜被调走的是普通人。

先说个小故事:

从前，一个牧羊人带着一只山羊，骑着一头驴进城去赶集。三个骗子发现后，都骗了他。

第一个骗子骑着牧羊人在驴背上打瞌睡的时候，把山羊脖子上的铃铛解开，绑在驴尾巴上，把山羊带走了。牧羊人回头一看，发现山羊不见了，忙着找。这时，第二个骗子走过来，热情地问他在找什么。牧羊人说山羊被偷了，问他是否看见了。骗子漫不经心地指了指，说他刚走过森林，手里拿着一只山羊。一定是那个人。快去追他。

牧羊人急着追山羊，把驴交给了“好心人”。当他双手空空回来的时候，驴和“好人”自然就消失了。牧羊人非常伤心，边走边哭。当他来到一个游泳池时，他发现一个人坐在游泳池边，哭得比他更伤心。牧羊人很奇怪:还有比我更倒霉的人吗？就问那个男的为什么哭。那人告诉牧羊人，他带了两袋金币去城里买东西，在水边歇脚洗脸，却不小心把袋子掉到水里了。牧羊人说，那就赶紧下来拿。那人说他不会游泳，如果牧羊人帮他捞出来，就给他20个金币。

牧羊人大喜，心想:“现在太好了。羊和驴虽然丢了，但这里可能有20个金币，损失会全部追回，会有财富和盈余。”。他赶紧脱下衣服，跳进满是水的池子里摸了摸。当他赤手空拳从水里爬出来的时候空空，他的衣服和干粮都不见了，口袋里只剩下一点钱。

总结牧羊人被骗的原因:1。事故前瘫痪；2.出事后的恐慌；3.造成损失后急于弥补损失。骗子抓住了牧羊人的三个性格弱点，轻而易举地成功了。

麻痹、恐慌、急于弥补亏损——这是导致投资者严重亏损的三个根本原因。

炒股和做什么正经的事一样。无论遇到什么问题，首先要冷静下来，找出问题的症状，然后根据情况的轻重缓急，冷静地采取相应的对策和补救措施。如果你迷茫，盲目行动，肯定会造成更大的损失。炒股从来不需要激情、热血沸腾、向往彭波的所谓坚定信心，只需要一颗尊重市场、尊重趋势的客观冷酷的心。

银行家游戏的资本:

1.资本之一:银行家的基金

相比于中小散户，庄家无疑坐拥巨款。巨款是庄家赢得游戏的重要资本之一！由于证券市场的发展，庄家拥有的资金也在增加。当年深圳市政府扶持市场，着力引领深度开发，但使用资金总额只有2亿元。现在，一个个体超大型家庭能拿出这么多资金！近年来，机构基金发展迅速:大量证券投资基金募集成立，一批老基金加速发展，通过扩张合并达到较大规模；一批券商通过增资扩股或合并等方式增强了财务实力；还有一些私人投资机构和大型个人正在迅速崛起和增长。这一切都表明，做市商的金融优势进一步增强。银行家有巨款，从几亿到几十亿甚至更多，这是银行家的主要优势。银行家的财务优势主要表现在两个方面:

庄家一方面凭借财力呼风唤雨，视股价和k线为作品，随意发挥。因为他们持有可观的资金，可以尽可能多的持有流通中的大部分筹码，然后可以随意控制逐渐形成的股票的走势和价格。当然，资金可以是自有资金，也可以是借入资金，资金来源对主力的持续时间有一定的影响。巨量的资金让庄家看起来很有钱，通过高抛低吸、逢低开仓、逢低交割的操作策略和科学的投资组合，可以有效规避风险，获得最大收益。

因为庄家有最大的筹码，所以盘中的每一步棋都非常清晰。比如你买一个，买两个，买三单，卖一个，卖两个，卖三单，庄家有多少，散户有多少，庄家一眼就能看出来。只有庄家知道股价会涨到什么价位，强势反弹到什么价位。散户只靠公开的技术分析来判断，往往落入庄家设下的陷阱。庄家的股价在交易中还没有达到最高点，但是庄家已经开始撤退了。在到达低点之前，他掉头向上，经常抓边，让散户无法追撤。

另一方面，银行家可以凭借自己的巨款，清楚地计算出散户的头寸。流通单总数减去庄家的仓位，即为零售阵营的仓位。作为一个单一的散户，没有人能确切知道庄家的立场是什么，因为散户无法有效沟通和传递信息。在这场庄家和散户的战争中，庄家处于黑暗之中，知己知彼；散户在明处，但不能互相认识。在这种不平等的格局下，即使“战争”还没有开始，赢家早就偏向了庄家。

2.资本二:信息

庄家的信息优势是庄家博弈的第三资本。银行家往往有畅通的信息渠道，包括获取信息和传播信息的渠道。对庄家有价值的信息，即能影响股市价格的信息，如国家重大经济、政治、社会事件，法律法规的颁布，重大政策调整，特别是国家金融政策的重要问题，上市公司的业绩信息等。

银行家快速而准确地收集信息:从地理上看，是国际上和国内的；从结构上看，是宏观上和微观上的；从本质上看，是政治上和金融上的...简而言之，收集了所有对坐在村子里有影响的信息。由于信息量大，有些内容需要很强的专业知识和良好的分析能力才能正确使用，有些内容需要广泛的社会关系才能获得，有些内容需要强大的资金支持才能处理，但散户不具备这些条件，这就是庄家的信息优势。具体来说，有以下几个方面:

收到信息。通常有足够的专业信息搜索人员和研究人员进行市场调研，目标上市公司的相关信息通常由庄庄机构或大股东先获取，市场监管几乎难以改变。

制造信息。对目标公司的炒作方式也在不断变化，从过去单纯的在市场上搜集、募集、发行，到参与公司管理，甚至为上市公司做业务员，创造信息改变上市公司的市场评价，达到成功炒作的目的。

控制信息。比如通过与股评人串通，营造市场炒作氛围，通过反转成交量，控制价格，改变技术图形。这些方法可以被庄家用来创建多头或空头信息，使得中小投资者误判，达到了集发筹码的目的。

从左庄基金所拥有的信息优势来看，中小投资者很难单独与之竞争。虽然有很多市场咨询机构给你建议，但有时不利于准确判断，反而成为严重的信息干扰。

俗话说，知己知彼，百战不殆。除了资金和信息上的差异，最重要的是，庄家的操作思路和方法是散户无法企及的。小林会带你去看:

资金量:十几亿VS几十万

保持时间:一年VS几天

前期准备:仔细计划，而不是三分钟做出决定

投资策略:集中湮灭VS分散投资

银行家习惯持股，一比一，一年赚2-3股就够了。但散户习惯于分散投资，理性投资者持有2-3股。很多投资者都接受了。拿着十几张票，以为这一张一定会涨，这样就可以补上东坑的西坑，但往往最后的结果是东坑西坑要补，而且要花时间，看盘就晕。

庄家对个股的操作揭示了整个过程

任何庄家入市都是为了获利，就是要从低位买入便宜的筹码，通过操作抬高股价，然后在高位进行分配。整个详细操作流程示意图如下:

庄家开市时间:

庄家开市时间受宏观经济、上市公司基本面、市场条件、技术形态等多种因素影响。也和庄家的交易实力和风格有关。

开仓时间越长，庄家得到的收益越多。因为开仓时间越长，庄家能收的筹码越多，融资成本越低，股价上涨的潜力越大。由于开仓时间长，庄家需要支付的人工成本和资金使用成本也会增加，也要求空区间要高一些才能保证盈利。

如果开盘时间短，因为短时间内需要收集足够的筹码，只需要抬高价格来筹集资金，那么筹集资金的直接成本就会上升，最后坐庄的利润就会减少。

不同的银行家对开仓要求不同。一般来说，短期银行家开仓1 ~ 2周，中线2 ~ 3个月，长期银行家开仓半年甚至更久。但由于上市首日换手率较高，新股的开盘时间一般可以在上市之初的几个交易日内完成。

主力开仓常用的三种方法。

1.利用趋势打压仓位

主力打压股价的意图很好理解，目的是从投资者那里筹集更多便宜的筹码。主力一般会提前买入一些股票，然后用筹码卖出去打压股价。股价会呈现快速下跌和错位的趋势。当投资者恐慌抛售时，主力顺势买入便宜的筹码。

盘面特征:股价快速下跌，盘面多次收于重量负线。底部确认后，会出现连续的重载正线。

2.打破平台开放的方法。当一只股票长期在底部横盘波动时，由于部分短线散户已经清仓，剩下的被套持有者会持有自己的股票，部分是长线投资者。这种情况下，庄家很难收集到足够的筹码，所以庄家会不惜任何代价疯狂打压，让股价向下突破平台，让原本沉默的散户造成恐慌性抛售，而庄家则会抓住机会大量吸纳筹码。

3.巩固和冲击持仓

盒子震荡的趋势在市场上很常见，几乎趋势不受市场影响。此类股票涉及的主力多次打压股价，消磨了投资者获得筹码的耐心。有的上市公司是优质的白马股，业绩优异。在股价难以打压的情况下，主力只能选择这种方式让散户交出筹码，主力开仓时间较长。

盘面特征:区间k线小幅波动，盘整为主。

4.提高位置

是主力获取芯片时间最短，成本最高的方法。一般股票基本面突然利好，主力急于介入，投资者就忍不住拉高股价卖出股票以获得筹码。而股价在上涨的同时，成交量和换手率都有很大的提升，有时候上涨的过程中会有很大的震荡，这是吸收筹码的主要手段。

盘面特征:k线以大洋线为主，上涨初期波动较大，短期内成交量和换手率迅速放大。

银行家的骗局

1.大洋线

如图，华丽家族(600503)2010年3月2日几乎以涨停价格开盘，开盘后股价立即被封在涨停。但好景不长，跌停后成交量巨大。如果交易商真的想提高股价，就不会轻易让涨停，涨停之后依然会有这么大的成交量。显然，庄家有心出货，不能拉涨停。既然庄家已经想出货了，投资者就没必要再买股票了。无论正线有多大，都不能成为投资者开仓的理由。

2.大阴县

如图，从2009年8月19日的建筑股(600327)分时走势图来看，当日股价走势很弱，从横盘盘整到缓慢下跌。然而，在收盘前的一刻钟内，股价下跌超过4%。银行家的大阴谋在最后几分钟实现了。从图中可以看出，股价在收盘附近以近4000手的成交量被砸，最终该股以8.56%的跌幅成交。

如果投资者只看日k线，很难发现股价大幅度下跌是庄家在收盘前的手脚造成的。投资者能看到的只是庄家操纵股价的结果:一个巨大的负实体，成交量很大。

庄家大规模打压股价的目的只有一个，就是洗盘子，借此机会收筹码。由于部分投资者被交易商巨大的成交量负线所欺骗，没有机会在股价下跌的当天出货，投资者会在第二天开盘时卖出大量股票，导致股价大幅下跌。银行家只是趁机在开盘时收集筹码，同时又大大抬高了股价，让散户没有机会低价买入股票。

如图，从2009年8月20日的建筑股份(600327)分时图可以看出，开盘后股价立即上涨了8.54%，开盘后成交量迅速扩大，股价瞬间被拉入涨停。扩大交易量的过程，正是庄家打算为其筹资的过程。

如图，大银线刚好出现在股票上涨的路上，股价已经低于60日均线。这时候大银线对投资者来说显得有些迷惑，但从仔细观察庄家的走势不难发现，庄家对股票还是很有信心的，否则不会在收盘附近猛击股价，给投资者造成压力。对于擅长技术分析的投资者来说，银行家的方法可谓是欲盖弥彰。

通过银行销售和按压进行交付的示例

在证监会查处的公开案件中，关于庄家如何操纵股价进行买卖的数据量相当有限。所以非专业人士很难看出庄家是怎么进出的。普通投资者更难通过其他渠道了解交易商的买卖情况。就是因为不懂，所以对庄家的交易一直觉得很神秘。通过证监会对公开庄家操纵案件的调查处理，通过公布的数据了解庄家的途径有限。通过分析单个庄家活动的日开数据，比较容易了解庄家某一天或某一阶段的进出概况。

当个股被庄家严重操纵时，盘面表现的分时走势一般会呈现奇怪的走势。有经验的人可以通过盘了解一些经销商的销售情况。如果目标股票当天有公开数据，结合数据分析更容易看出庄家的走势和操纵的目的。还是以安德勒为例，介绍一下银行家“温州帮”是如何在9月28日砸盘打压外逃的。让老问“经销商出货谁来提货？”这个问题上的散户知道这一块的大致情况。

经销商如何操纵股价？

1、挖掘空思想，炮制题材

对于造市者来说，所谓的主题，就是事先设计好的诱导中小投资者跟风的骗局，是事先挖好的陷阱。事实上，不知道如何是好的中小投资者往往会落入市场操纵者的陷阱，成为他们的受害者。

2000年，中国股市出现复苏迹象，那些在5·19市场被网络股套牢的庄家和其他庄家开始紧急开启网络经济和新经济的法宝，纷纷将炒作的股票披上网络的美丽外衣。有的股票标榜自己已经进入网络，介入新经济，同时大幅抬高股价，有的还利用纳米概念和光谷概念抬高股价。

2.上市公司，全力配合

一些上市公司为了自身利益，与市场操纵者无缝合作。

以利包利，洗碗时盈利空，出门时炮制主题，即公司未来经营能力不容乐观，不遗余力高比例送股，用资本公积转让股权。更有甚者，一些上市公司还通过发行新股、配股或向银行借款等方式将资金交给银行家委托理财，而银行家炒出来的股票就是上市公司，于是上市公司和造市者就形成了荣辱与共

3.内幕交易，暗箱操作

所谓内幕交易，就是内幕人员利用内幕信息在二级市场进行非法获利的行为。操纵市场者操纵股价的重要手段是通过内幕交易和暗箱操作。

一般来说，改制公司的内部人包括以下几个方面:一是被收购方的高层人士；二是收购方高层人士；三是财务顾问；第四种是所谓的二级市场投机，也就是所谓的庄家。一般来说，收购方和二级市场的投机者合二为一。如果二级市场无利可图，收购方收购所谓壳资源公司的积极性会大大降低。收购方与二级市场投机者的合并构成完全内幕交易。

4.控制面板操作，虚拟价格

因为做市商控制了一只股票的流通筹码，从根本上改变了股票的供求关系，价格的设定不再取决于股票的经营业绩和内在投资价值，而完全取决于做市商的经营计划和资金实力。因此，股票的价格定位被扭曲，出现了虚幻的价格，从而放大了股市的泡沫。

5.多开户逃避监管

做市商为了隐藏操作，逃避监管，利用多个售楼处的多个个人账户来分散筹码，已经成为公开的秘密。

6.空风从穴位来，做假市

为了哄骗中小投资者跟风投机，造市者不仅要为被炒股票编织无数美丽的主题，还要将这些主题向外扩散。

在信息时代非常发达的今天，市场操纵者要达到这个目的真的不费吹灰之力，所以我们看到了很多网络谣言。另外，造市者还利用所谓的股评人和咨询机构的市场影响力，推荐股票出货，所以我们看到了大量的投资价值分析报告。