大众财富 一位顶级操盘手的至深感悟：一根“均线”看多空，炒股赚钱是必然

投资的真相

1.股市不是收钱的地方，而是海量财富的墓地。

一胜二平七负真的不是开玩笑。

我见过太多的人，在股市上倾家荡产，在爱情生活中陷入困境。

金融市场是真正战争之外最血腥的战场。

2.股市从一开始就是一个不公平的市场，但你认为每个人都在同一起跑线上。

一些伪科技公司打包上市，股价可以炒到几百。

就算股价再跌一半，跌75%也没关系。还有几十个股价。

重要的是要知道那些原股东和突然入股的人的成本可能只有1-2元。即使在分红和扩股之后，成本也是负的。

你怎么和他们玩的开心？

3.你以为上市公司都有追求，其实很难。

中国永远只有一个阿里巴巴，一个腾讯，一个百度...

注定大部分公司无法成为巨头。

对于大多数上市公司来说，融资是第一位的，也是最大的需求。

大多数上市公司有钱的时候都是安全的。

股票要涨停的时候，喊几个口号，炮制几个效益，拉高股价。

不是每个人持有几个亿或者几十亿人民币就能有创业激情的。

4.投资最重要的是保本，但你觉得你找的是10倍股份。

巴菲特说，做股票时有两个原则要记住:

1、是保本；

2.记住第一条规则。

问问身边的人，除了被动持股，还有几个持股2年以上的。

不管你赚钱不赚钱，少数人有保障。

5.大家都是在高点疯狂买入，在低点疯狂卖出。

一只股票10块的股价很贵，但是15块涨多了就跌，到了20块就疯了。

到了30元的时候，冲进去，因为我相信会涨到40元。

然后股价开始跌到25元，以为是调整和洗盘，又跌到20元，慌得要死。

每天看股票，看各大网站，寻找任何说这只股票好，想涨的信息，以获得安慰和信心。

相信发这个股票不良信息的都是庄拓和坏人。

15块钱到的时候，没想。我想过拿走它。死了也不卖。真不敢相信过几年就不涨了。

然后是14块，13块，12块，11块。打破每一个整数标记都是一种煎熬。

股价成交量跌破10元后，我瞬间觉得股价暴跌，不得不跌到5元，所有仓位都清空了...

不是一个熟悉的公式。

大量的公募基金开仓总是处于人们人声鼎沸的高点，因为只有这样才能获得最多的资金。

在股市底部，很多公募基金根本筹集不到足够的资金。

6.我认为明星股是一个伟大的救世主。

601857中石油

300359全通教育

300676华大基因

300104乐视

300431宝丰集团

……

需要我举个例子吗？

7.我就是不能理解牛市要持股，熊市要歇在空仓。

为什么在知道熊市要来的情况下，你认为自己有能力选择穿越多头和空头的股票？

什么牛市赚钱，熊市炒股，都是他们安慰的话。

其实在熊市里是巨大的损失，牛市能不能回到原来需要两个论点。

不要欺骗自己，牛市的利润远远不够你熊市的损失。

8.其实抓住几个大机会就够了。很多人每天都要抓住每天的极限。

日交易永远只有一个结局。

9.像李大霄这样的人肯定是反向指标，你还把他们当大神。

相信我，真正神奇的是你在沉默中致富。

高手是耐得住寂寞，耐得住寂寞的。

从现在开始，我可以说每天都会涨到5000分，只要你愿意听。

10.一遍又一遍只有寥寥数语的投入，真正听进去并付诸实施的人寥寥无几。

行业好，公司好，价格好。

不要做空，不要用杠杆，不要借钱，不要碰你不懂的东西。

继续学习。

独立思考比黄金还贵。

在股市博弈过程中，很多人经常会有这样的经历:按照“晦涩难懂”的股票研究分析方法，选择购买股票往往会失败。其实股市里的“研究”这个词，就是为了创造很多看不懂，没用的东西。我觉得我已经达到了研究的水平，成为了专家和行家，选择了股票，大胆买入。没想到不是你想象的那样。买入后，虽然略有上升，但很快大幅下跌。你把肉“切”出了游戏，但它又开始上升了。当你想挽回之前的损失时，你又追了进去。好像有人和你过不去，开始走下坡路。更让你恼火的是，当你准备割仓再卖的时候，电脑突然“死机”，卖不出去，把你锁了起来。事后发现你选的股票走势相反，不仅不是强势品种，反而是最弱的。

所以这种“多磨”，当然可能从另一个方面说明你根本没有学会基于股市的选股方法，即使学会了也不适合你，或者说干预的时机完全不对。如果干预时机成熟，大势上行，为什么还要担心自己选择的股票不涨？这种情况下，你会觉得选股方法正确简单，不会一次又一次的卡在切肉的位置甚至切肉。

“吃得晚如肉，走得安全如车，无辜如贵，清静老实。”

其实，幸福并不能算是世界上的财富。幸福只有人自己感受到，其本质是人的身心与自然和谐的体现。但是很多人被世俗的欲望所困扰，一旦愿望实现，新的欲望就会产生，贪婪永无止境。这辈子，人们都在为这无尽的贪婪而努力。天地滋养众生，人为何要在世间吃苦？只是人自己要把永远无法解脱的枷锁戴在自己身上。

鱼可以在水里悠闲的游泳，因为它不像人被外物诱惑，除了吃喝之外还被困在无尽的苦恼中。“突然，家乡的春光好了，飞来的蜜蜂和蝴蝶都吵起来了。”当我们往前冲的时候，我们会发现，一个快乐满足的人生，才能找到人生的真谛。

股市里，人们为暴涨的行情感到高兴，一旦行情暴跌，就有很多怨言。股市是一个人们总是无休止地追求“贪婪”的地方。股市里的人往往有很强的“贪欲”。不幸的是，有些人被关起来，整天抱怨别人，而另一些人则在错过市场时捶胸顿足。其实，保持平常心，知足常乐，才是股市常胜将军。

在郊外远足，在云端盖房子，住在山野的清泉之间，独自在溪边垂钓；一个人醒来，与野老山翁相会，与孩子玩耍，与野鹤作伴，不再谈人间兴亡，才是真正的天地之间的情趣。

在世俗的人生旅途上，人们为了名利付出了巨大的努力，他们一生都在奔波和劳动，但最后什么也没有留下。其实名利如过眼云烟。当你来的时候，你应该满足于它。你要以平常心对待。人生的真正意义不是用人类的成功来谈得失。

股市里的人迷恋股市就像追逐名利一样，其实股市里的得失就像镜中之花，水中之月。如果你太在乎得失，你最终会像你坚持名利一样痛苦。炒股需要一颗平常心，清醒的头脑，过度迷恋股市会成为股市游戏的奴隶。

很多人认为均线是个简单的东西，不值得学习。但我想告诉你:“你的观点是错误的！你不懂技术分析的本质。在技术分析上，越简单的东西越可靠，因为这些经典的分析方法已经存在很久了，并且在实战中得到了多年的广泛验证。如果这个方法没有用，就不会流传至今。如果使用不当，只能说明你在应用和理解的深度上有问题。错误的原因是你没有真正理解它，更不用说掌握它了。

移动平均线的八种形式

1.多头

短期、中期和长期均线可以单独使用，也可以同时使用。综合观察长、中、短期均线可以判断市场的多重走势。说到均线，首先要明白均线的多头位置是什么。短期均线在顶部，中期均线在中间，长期均线在底部，三个均线同时上移的排列是多头排列，是非常典型的买入信号。在牛市安排的强力支撑下，价格会大幅上涨。

6.死亡路口

一个短均线穿过一个长均线向下，两个均线同时向下，一般是空的形式，和黄金穿越有相同的特征。

7.死谷

在k线图中，当上涨的均线系统整体反转时，就会形成死亡谷。短期均线通过中长期均线下行，中期均线通过长期均线下行，形成一个不规则的三角形或扇形区域，头朝下。如果价格暴涨后出现死亡谷，意味着空之间会有很大的下跌。

8.逐波式

对应浪涨，浪跌是指短期均线和中期均线，在长期均线的压制下，呈现波浪式下降趋势，与浪涨具有相同的特征，总体呈下降趋势。

均线买入模式

一个杨穿多条线

当股价在低位保持横盘一段时间，很多5、10、30等均线往往会纠结。这时候如果出现一条大阳线，一下子跨多条均线，就会形成一阳跨多线的格局。

买入:当阳线即将收盘时，当一阳穿多线形式的长阳线即将收盘时，可以确认各方的强势，投资者可以积极买入股票开仓。

止损:股价跌破10日移动平均线

股价突破了10天均线

10日均线可以代表过去10个交易日买入股票的投资者的平均持有成本。当股价突破10日均线时，说明当前股价已经超过了过去10个交易日的均价，这是股价进入上涨行情的标志。

第一个买入点:股价突破10日均线。当股价突破10日均线，说明市场进入了上涨行情。这时投资者可以适当买入股票，建立一定的仓位。

第二个买入点:股价回调到10日均线进行利润支撑:如果突破10日均线后股价回调，那么利润支撑在回调到10日均线位置时会反弹，这是对之前突破的有效确认。这时，投资者可以积极开仓买入股票。实际上，这种购买点很少出现。

止损:股价跌破10日移动平均线

平均价格支持

当股价经过一段时间的下跌后停止下跌时，如果5日均线连续突破10日均线和30日均线，就会形成均线价格支撑格局。均线的价格支撑是均线从空头排列变为多头排列的过程，说明空方主导的下跌行情已经进入多方主导的上涨行情。这是股价未来会继续上涨的信号。

买:价格完成后，

当均线的价格支撑完成后，三个均线形成了长期的排列格局，说明已经形成上升趋势，此时投资者可以积极买入股票。

止损位:均价支撑形成的价格会对股价形成强有力的支撑，但如果未来股价跌破这个位置，就意味着上行趋势被破坏，投资者应该卖出手中的股票进行止损。

均线卖出模式。

平均高价格压力

当股价经过一段时间的涨跌之后见顶时，如果5日均线已经连续跌破10日均线和30日均线，就会形成均线价格压力大的格局。这个格局说明市场的均线已经从多头变成了空头，也就是市场从多头主导的上涨变成了空-主导的下跌，这是股价即将见顶下跌的信号。

★操作点

当价格压力格局完成时，股价可能已经下跌到一定程度。投资者要想保证已经获得的收益，可以在5日均线相继跌破10日均线和30日均线的情况下，逐步分批卖出股票。

除了5日均线、10日均线、30日均线的组合，投资者也可以用其他均线组成的价格压力格局作为参考标准。比如可以用30日均线、60日均线、120日均线组成的价格压力格局来操作。

案例分析:五矿发展

经过一波反弹，五矿发展股价见顶，逐渐下跌。然后5日均线、10日均线、30日均线在顶部形成了均线价格压力高的格局，说明均线从多头位变成了空头位。之后股价结束其上涨行情，进入空主导的下跌行情。

一阴断多行

当股价整理一段时间后，其5日均线、10日均线、30日均线就会纠结。这个时候，如果出现一个大的银线，一下子跌破这三个均线，就会形成多线格局。

一阴破多线的格局表明，经过一段时间的股价横盘盘整，市场上已经积累了大量的do空动能，而这条跌破多个均线的大阴线，则是do空动能集中爆发的标志。多线格局后，市场大量投资者转而看跌空，股价被打压，未来继续下跌。

★操作点

跌破多个均线的k线跌幅越大，市场空侧力量越强，这种形式的看跌信号越强。当这是跌停的负线时，投资者可能没有机会在收盘时卖出股票，所以投资者可以等到下一个交易日开盘后立即卖出股票。

如果这个银线跳空低开，或者是跌停的字线，开盘价直接跌破某个均线。此时，即使均线不在阴线实体内部，也可以算作一个阴线破多线的格局。

案例分析:华电国际

经过一波反弹，华电国际股价在3月见顶，3月28日和4月12日，一个大的银线分别跌破5日均线、10日均线和30日均线，在市场上建立了强势市场。

平均线空头排列

当5日均线低于10日均线，10日均线低于30日均线时，形成均线空的排列。这种模式表明，市场中投资者的短期交易成本低于中期交易成本，中期交易成本低于长期交易成本。这是一个信号，表明市场处于弱势市场，这种弱势市场将继续下去。

★操作点

均线空排列的完成，可以用5日均线跌破10日均线来标志，也可以用10日均线跌破30日均线来标志。

除了5日均线、10日均线、30日均线的组合，投资者还可以用其他均线组合作为判断空头排列的依据。比如你可以通过30日均线、60日均线、120日均线之间的空头排列来判断自己是否处于长期下跌趋势。

案例分析:SDIC新收藏

SDIC新股价k线图中的5日均线和10日均线分别跌破30日均线，形成空头排列，表明股价已经进入下行趋势，并开始了一波下行趋势。

移动平均线首次上涨

均线的第一次联结和向上发散多发生在长期下跌趋势结束和长期上涨趋势开始的时候，这意味着当股价触底或盘整的时候，第5、10、20天的均线逐渐收敛并相互缠绕，形成均线的联结格局，然后股价或指数突破均线的联结格局，每一个均线向上发散并多头。

图1，移动平均线第一次向上扩散

均线第一次贴合向上发散的技术特征如下:

(1)出现在长期下降趋势结束时或长期上升趋势开始时。

(2)第5、10、20天均线汇聚，形成均线结合格局。

(3)股价或指数突破均线向上的绑定格局，均线向上发散。

均线首次创出向上背离的技术含义:看涨信号，买入。

均线的第一次邦定向上背离大多发生在长期下跌趋势结束和长期上涨趋势开始的时候，主要是主力进场吸货造成的。当股价或指数突破上行时，总会有可观的涨幅。

从平均成本来看，均线键合是指市场上每个均线周期的平均持有成本相同，键合时间越长，平均成本相同的芯片越多。一旦股价向上突破，一方面意味着所有仓位都是盈利的，没有足够的利润投资者不会抛出很多，所以仓位相对稳定。另一方面，说明场外交易者愿意以更高的价格买入，甚至以让所有积累的筹码盈利为代价。很多党派的力量和决心是非凡的。

均线被绑定之前，股价或指数毕竟经历了极长时间的下跌，市场成交清淡，观望空氛围浓厚，深锁盘重，60日均线等中长期均线也在上方被向下打压，所以即使后市向上突破，上涨也大多充满波折。如果股价或指数无法成功突破60日均线上行，或者60日均线持续下行，那么均线被绑定后的突破很可能只是中期反弹。对于这种趋势，交易者买入的风险还是很大的，轻仓干预是控制风险的重要途径。

均线首饮债券向上发散的买入点，是在股价或指数突破均线向上的键合格局，均线多头发散的初始阶段。

如图2，中国卫星。下跌结束，杀跌势头减弱，股价横盘。在见底过程中，均线首先坚持向上发散，发出看涨信号，买入。因为60日均线还在下行，股价还在下行趋势运行，这是一个负的买入信号，只能先根据市场反弹来做，所以买位应该是淡的。这只股票没有明显的突破点，所以进场时间只能选择在均线向上发散的初期。

图2，均线第一次粘上来了，但是60日均线下了，所以买位应该轻

图3是福福医药的周线图。当股票在底部排序时，均线先向上黏，后发散，说明中期趋势正在回暖。周线图中的中期趋势相当于日线图中的长期趋势，交易者可以入市买入，买入的仓位也可以相应变大。可以在均线向上发散，均线排列在多头位置的初始阶段选择买入点。

图3，周线显示移动平均线的第一次向上背离，信号可靠性更强

如图4，星动力。股价见底后出现上涨k线格局，一直在60日均线上方上涨，60日均线逐渐由下向上变化。之后股价被安排在60日均线上方，5日、10日、20日的均线逐渐收敛，表现出第一次均线向上粘连发散，看涨信号强烈，买入。

买入后股价并没有立刻上涨，而是再次收敛，然后向上突破，均线向上发散。交易员继续买入。这里有一点争议，就是这种趋势是被看作均线第一次成键向上发散形式的两次向上发散，还是看作均线第一次成键向上发散形式和第二次成键向上发散形式？其实更倾向于一种形式向上发散两次。

当均线向第二个方向和向上的方向发散时，一只金色的蜘蛛就会编织一张希望和买入的网。

图4，在上行趋势中，均线先向上债券，发散，看涨效果强

操作点:

(1)均线债券化时间越长，突破后股价或指数上涨越强。

(2)股价或指数方向突破均线的绑定格局，在均线方向和向上发散的初期，如果交易量同步放大，信号的可靠性会更强。

(3)下行60日均线下，均线先向上扎，发散，可能是长期下行趋势中的中期反弹。交易者在买入时应该控制自己的仓位。等到股价或指数突破60日均线向上，再在60日均线上加仓买入。

均线结合策略

移动平均线首次下跌

均线的第一次粘结向下发散多发生在长期下跌趋势的开始和长期上涨趋势的结束，这意味着当股价在顶部或盘整时，第5、10、20天的均线逐渐收敛并相互缠绕，形成均线的粘结格局，然后股价或指数跌破均线向下的粘结格局，每个均线向下分散空。

图5，移动平均线第一次向下结合并发散

均线第一波向下发散的技术特征如下:

(1)出现在长期下降趋势的开始或长期上升趋势的结束。

(2)第5、10、20天均线汇聚，形成均线结合格局。

(3)股价或指数跌破移动平均线向下的绑定格局，移动平均线向下空分散。均线第一波向下背离的技术含义:卖出信号，卖出。

均线的第一次邦定下跌背离，大多发生在长期下跌趋势开始和长期上涨趋势结束的时候，是主力玩家和交易者套现利润造成的。均线高位成键格局的形成有两个原因:一是主力还有大量筹码没有抛出，所以继续维持股价不大幅下跌以卖个好价钱；第二，大量的场外交易者还沉浸在牛市的狂热和激情中，无代价的疯狂涌入，承担着理性交易者的全部卖出。不管是什么原因，一旦股价或指数跌破绑定格局，供求关系就会失衡，很容易导致恐慌性抛售，导致市场前景大幅下滑。

从平均成本的角度来看，均线被绑定时，意味着每个均线周期进入市场的交易者的平均持有成本是相同的，绑定时间越长，平均成本相同的筹码越多。当股价下跌时，大量持仓者同时被套牢，果断持仓者击败其他人，加剧了股价下跌的速度和强度，进一步引发恐慌性抛售。恶性循环的结果就是空杀多杀多。

如图6，海通证券。移动平均线的向下背离首次出现在向下的60日均线下方，说明有中长期仓位或短期仓位的交易者对市场前景并不乐观，下跌只是时间问题。键合时间越长，向下的动量越大。一旦交易者发现均线向下发散，就应该立即平仓。

图6，在下跌趋势中，均线首先坚持向下发散，清仓卖出

如图7，中石油。在60日均线的下行压力下，与毒蜘蛛、西投铡草机、60日均线葛南威的卖点同时出现了均线的首次向下发散。即使熟悉技术分析的交易者持有股票，在这种情况下也会感到不安。遇到这种趋势，只有清仓大甩卖才能高枕无忧。

图7，移动平均线首先向下发散债券，并与各种看跌信号产生共鸣，进行清算和抛售

如图8，红渡航空。当股票第一次出现均线债券的下行背离时，股价还在上行趋势运行，所以短线交易要清仓，中长期交易可以减仓或清仓。

为什么股价还在上涨趋势，中长期交易也能平仓？这是因为有一个上升趋势的平均值

以线结合的形式，概率是向上突破，但现在跌破向下，说明市场前景并不乐观。也就是说，本来移动平均线应该遵循的趋势，现在有点像移动平均线转折，说明趋势已经不是在正常状态下运行，而可能是在异常状态下运行。趋势异常是寻找买卖点的时候。因为均线债券第一次向下发散，空作用很强，所以中长期交易也可以清仓。未清仓的交易者应在股价跌破60日均线时清仓，发出葛南威卖出的信号。

图8，在上涨趋势中，均线先坚持向下发散形态，不需要急卖

操作点:

(1)均线被绑定的时间越长，股价或指数跌破后的下跌强度越大。

(2)当股价或指数跌破债券格局，均线向下发散时，不需要成交量配合。

(3)在上升趋势中，移动平均线首先向下发散。虽然可能是中期调整市场，有长期向上的趋势，但是因为均线第一次债券向下发散的看跌效应很强，即使是中期调整市场，中长期交易的减仓强度一定很大，即使直接平仓，出错的概率也很小。

规则是交易者的核心优势

轻仓、顺势、止损、获利回吐是经常被谈论的，但却可以成为任何交易策略的普遍盈利基础。如果在此基础上，加入规则，完善成一个系统，就可以稳定盈利；再加上难得但值得操作的机会，可以获得很大的利润。

有人看重k线，有人看重分时，有人看重均线或者技术指标作为交易核心。这些都是陷入细节的表现，只看树不见林。就像有人认为美国强大是因为它有航母空，但是很少有人说印度强大。

美国之所以强大，是因为它有一套完整的强规则体系，经过近百年的发展完善。比如其完善的法制和法律文化是效率的保障，创新和知识产权的保护是科技进步的动力，美元的国际货币地位可以对全世界征收货币税，地球上最强的军队是其称霸的基础。法治是骨架，创新是肌肉，美元是脂肪，军队是拳头。可以说美国是地球上最性感的流氓和混蛋。

无论是航母，卫星，导弹，还是超级计算机，都不足以成为长期取胜的核心力量。即使结合在一起，也不能成为一股坚实可靠的力量。无论k线、分时图、均线还是盘口语，都不能成为长期稳定盈利的法宝。即使合并在一起，也还是不能保证长期稳定盈利。

什么是坚实可靠的力量？规则和制度。

规则是交易理念的核心，是有长期优势或劣势的厂商。它们不断输出“势”这类东西，即概率或可能性。在期货市场，大部分人都在稳步亏损，因为他们用的是一套劣势稳定的规则，也就是他们亏损的可能性稳定在50%以上；少数人在盈利或亏损的时候业绩不稳定，因为有时候能坚持对自己有利的规则，有时候不能；只有少数人能稳定盈利，因为他们已经了解了期货的规则和秘密，建立了自己的交易规则、策略甚至是完整的交易体系，最重要的是能坚持下去。

所以在市场上，有的人利用日k线、周k线或均线，通过长期操作稳定盈利，有的人则只看盘口的竞价、买卖量的比较变化，完全不考虑k线、均线或技术指标，只靠赚取短至几秒钟、长至一两分钟的差价稳定盈利。这是两个极端例子的表现，还有其他的日内波段交易方式，5分钟动量交易方式，日间短线交易方式，或者选择长线某个阶段的波段交易方式。用这些方法的人很多，但是能稳定盈利的人总是少数。这些人是少数。通过大量的交易实践，他们终于明白，不是交易时间周期的不同导致了他们的成败，而是他们是否选择了适合自己的交易周期，为自己建立了有利的规则。最重要的是，当他们长期坚持使用这些规则时，他们可以稳定盈利。