8只北交所主题基金获批专题之三类基金助力普通投资者参与“北交所”-首批8只北交所主题基金即将发行

李瑞

面对火热的北京证券交易所投资，普通投资者如何参与？不出所料，11月15日，北京证券交易所第一天正式开盘，前10只股票整体暴涨，在最大市场上涨幅超过500%。

而其他股票涨幅也都在100%以上。对于普通投资者来说，面对50万资金、两年证券交易经验的门槛，该如何参与北交所投资呢？很显然，起投金额较低的基金，这个时候优势开始显现，而有三类基金成为不错的选择。

北交所主题基金横空出世

就在刚刚获批之后，首批8只北交所配套主题基金火速进入发行状态，将于11月19日（本周五）正式发行。单只首募限额均为5亿元，合计募集40亿元。这8只产品聚焦北交所上市股票，均采用两年定期开放的运作形式，约定80%以上非现金基金资产投资于北交所股票。

作为专门针对北交所设计的基金产品，就在北交所正式开市之前，也纷纷拿到了批文。11月12日，就在北交所正式开市的前一个交易日，首批8只北交所主题基金几乎同时获批。

从目前的统计来看，这8只基金分属8家基金公司，即易方达基金、广发基金、汇添富基金、华夏基金、南方基金、嘉实基金、万家基金、大成基金。

而在11月15日下午，易方达基金率先发布了旗下北交所配套主题基金的招募说明书和基金份额发售公告。发售时间为11月19日至11月25日。据悉，易方达北交所精选两年定期开放混合基金拟任基金经理为郑希，目前管理规模约109.65亿元。

“专精特新”基金涌入

与此同时，专门投资专精特新的主题基金，目前已经开始发售，而北交所的设立，是对“专精特新”企业在直接融资渠道上的重要支持。“专精特新”上市企业主要集中在中游制造领域，以机械、新材料、新能源、信息技术、医药等创新型行业为主，具有“盈利能力强、成长空间大、研发投入高”的核心特征。

证监会网站信息显示，近日，中信建投基金上报了一只名为“中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金”的产品。11月4日，证监会已接收申报材料。而在此前，4只专精特新主题基金已经获批，其中3只基金已经开始发行。

就在北交所开市的当天，就有两只专精特新主题基金同时开始发行，即博时专精特新主题基金、招商专精特新主题基金，聚焦“专精特新”投资赛道，在助力国家经济高质量发展的同时，与投资者共享“专精特新”企业的成长红利。博时专精特新主题混合型证券投资基金拟任基金经理郭晓林，他于2012年清华大学硕士毕业后加入博时基金，拥有9.2年证券从业经验，2016年起开始管理公募基金。

而在此前，市场上首只获批专精特新主题基金——景顺长城专精特新量化优选股票基金已经开始发行，该产品股票仓位不低于80%，投资于专精特新主题相关的股票的比例不低于非现金基金资产的80%。景顺长城量化团队表示，近期国家战略层面多次提及“专精特新”中小企业建设,市场对“专精特新”关注度也不断提升。

此外，首批公募专精特新主题基金上报产品已有7只。证监会网站信息显示，近日申万菱信基金上报了一只名为“申万菱信专精特新主题混合型发起式证券投资基金”的产品，11月10日，证监会已接收申报材料。

新三板基金早已入市

资料显示，2020年6月，首批6只可投新三板精选层的主题基金获批。截至今年三季末，汇添富创新增长持有精选层公司在基金资产净值中的占比已超过20%；南方创新精选、富国积极成长持有的精选层公司占比也超过10%。

三季度公募基金加仓精选层幅度明显。例如，招商成长精选二季度末仅持有微创光电1只精选层股票，到三季度末上升到8只，精选层股票净值占比也从0.11%上升到2.83%。

华夏成长精选三季度将持有的精选层公司净值从上季末的0.96%提高到2.97%。基金经理顾鑫峰认为伴随着北交所的开市，精选层公司的流动性、关注度将大为提高，北交所有望成为专精特新企业的摇篮，多层次资本市场的枢纽。

“隐形冠军”值得期待

对于北交所的上市股票，基金纷纷表示看好，尤其是细分行业的成长“隐形冠军”。景顺长城基金表示，相较于创业板、科创板，北交所聚焦的创新型中小企业具有“更小、更新”的特点，传统的投资策略难以发挥作用。一是这类企业成长空间很大，一旦把握住市场机遇，容易诞生出牛股。二是这类企业抗风险能力略差，波动较大，公司变化快。三是公司市值偏小，流动性较弱。因此，投资这类企业时，投资者需要特别关注其高收益高波动特征，也意味着投资者需要付出更多的努力去甄选其中的“隐形冠军”。

同样，易方达北交所精选两年定期开放混合基金拟任基金经理郑希表示，“北交所设立后将会带动更多‘专精特新’中小企业上市，助力创新型中小企业发展，激发市场活力。易方达将坚持以长期价值投资理念参与布局北交所投资，立足深度研究，着眼长远，精选质地良好，盈利能力强，具备高成长潜力的优质公司。”

而汇添富北交所创新精选两年定期开放混合基金拟任基金经理马翔也指出，投资风格定位为积极成长。北交所市场有趋势性上涨时，要尽可能跟上市场，北交所市场回落时，尽可能控制回撤。产品将把握市场投资主线，顺强势产业链，把握核心环节，自下而上精选个股，持有优质成长股，力争跟随企业成长增值。

此外，南方基金权益投资部基金经理雷嘉源表示，未来持续投资中，考虑目前平移北交所的精选层公司规模和流动性仍有一定差距，将更加偏好分散投资的投资方式，结合主动管理的筛选，力争获得战胜市场整体的业绩表现。个股选择上仍然坚持细分成长行业的龙头企业这样的标准，考虑北交所的发展定位，在细分行业的选择上需要投入更多的研究资源进行产业挖掘。

来源：新闻晨报 作者：李锐