一行三会 “一行三会”变“一行两会”，专家揭示“银保合并”监管划时代意义

3月13日，国务院机构改革方案提请十三届全国人大一次会议审议。方案显示，我国将不再保留中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，组建中国银行保险监督管理委员会，该委员会将整合银监会和保监会的职责，并作为国务院直属事业单位。这是继国务院金融稳定发展委员会设立之后的又一重大金融监管框架调整举措，对防范系统性风险，支持我国金融市场稳健发展均将起到重要支撑作用。

目前，由于我国金融业出现了混业经营加速发展的趋势，分业监管跟不上混业经营的需要，如果不改变分业监管模式，就会制约金融业进一步发展。而在混业经营中，银行和保险融合比较深。全国政协委员、申万宏源证券研究所首席经济学家杨成长表示，此次“银保合并”的背后，是金融监管从管机构转变为管市场，是从过去的分业经营、分业监管，向分业监管和统一监管相结合的方向发展。

复旦大学证券研究所副所长王尧基指出，随着我国市场经济的发展，金融混业经营的趋势日益凸显。银行业和保险业有不少类似之处，银行也是保险资金的重要投资标的。以往银行业和保险业分开监管，既存在部分领域重叠监管，也存在部分领域监管空白的问题，使得监管不到位的领域中监管套利盛行。“这不仅不利于金融监管效率的提高，也不利于金融风险的防范。”王尧基认为，“在目前我国通过严监管等举措打好防范重大金融风险攻坚战的背景下，合并银监会和保监会的重大举措，将更好地覆盖监管空白、降低沟通成本，从而将提高监管效率，进一步促进银行及保险业的健康发展。”

“组建中国银行保险监督管理委员会，迈出了建立统筹协调的金融监管体系重要的第一步。”交行首席经济学家连平表示，分业监管模式有效改善了我国金融业发展相对滞后的状况，促进了金融机构的发展，推动了金融市场与国际接轨的进程。但在不同类型的金融业务快速发展和日益融合的大背景下，分业监管难免产生业务监管的模糊地带，尤其是对于部分创新型业务的多头监管容易引发监管套利，导致风险隐匿或放大。

实际上，2017年，国务院金融稳定发展委员会的成立已在构建统筹协调机制方面进行了有益尝试，并取得良好效果。此次组建中国银行保险监督管理委员会，将进一步推进行业监管协同，有效避免监管漏洞和监管重叠的问题。

连平认为，推进银行与保险监管的跨行业整合，符合中国金融市场发展实际的要求。现阶段，银行与保险监管的整合难度相对较小，也更有利于市场的平稳过渡。与资本市场业务相比，保险的业务功能相对单一，风险管理的方法与要求与银行也有一定的相似之处。而长期以来，保险业务与银行业务合作密切，在监管合作上也有较好的基础，因此银监会和保监会的合并相对而言较为便利，对市场的直接影响也相对有限。

“从机构管理的角度看，银监会与保监会合并，将促进金融机构管理有效性的提升，有助于控制系统性金融风险。我国大型系统重要性金融机构主要集中于银行和保险领域，且银行已经成为保险资金的重要投资标的。因此，在制定相关机构的监管标准时，由统一监管部门加以推进，可以将风险控制要求更好地协调统一起来，这对加强骨干金融机构的管理，进而对保证金融稳定和防范系统性金融风险起到至关重要的作用。”连平说。

国务委员王勇指出，总的看，这次国务院机构改革贯彻落实党的十九大和十九届三中全会精神，落实坚持和加强党的全面领导的要求，适应新时代我国社会主要矛盾变化，聚焦发展所需、基层所盼、民心所向，按照优化协同高效的原则，既立足当前也着眼长远，优化了国务院机构设置和职能配置，理顺了职责关系。改革后，国务院正部级机构减少8个，副部级机构减少7个。通过改革，国务院机构设置更加符合实际、科学合理、更有效率，必将为全面贯彻落实党的十九大部署的各项任务提供有力组织保障。

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