保险信贷政策手册 2018最全金融科技手册，赶紧收藏！

指南:

这是一本非常有价值的金融科技研究手册！

从“金融+技术”的角度，梳理银行、保险、证券等传统金融机构通过技术创新的改进；本文还从“科技+金融”的角度，分析了科技创新催生的新金融形态。值得收藏研究转发！

【金融技术在银行布局上的突破在哪里？】2018年10月26日(下周五)下午，光明金融将在北京举办“智慧投资的实践经验、痛点及解决方案”闭门沙龙，邀请招行摩羯座智投、平安银行、丰收基金、品提等资深金融科技专业人士进行深度交流，干货满满！欢迎国有银行、股份制银行、城市商业银行、基金、券商等金融机构注册:

金融技术:一场静悄悄的革命

谁是最重要的财富来源？打开任何财富排行榜，金融和科技行业从来都不是缺席的孪生兄弟。金融就像一个贵族家庭，握着钱，君临天下几百年；科技就像一个横向诞生的尖端空，不断创新，引领21世纪的道路。当最吸金的金融贵族遇到最活跃的科技前沿时，一场以金融技术为主线的技术革命应运而生。

为了充分了解这一新格式，我们将制作一份《金融科技研究手册》。这篇文章是第一集，目标是描绘金融技术的全景。从内涵界定、发展历程、市场反应、融资状况、政策导向等基本轮廓出发，重点从两个角度梳理金融技术的应用。一方面从“金融+技术”的角度分析，即通过技术创新对银行、保险、证券等传统金融机构的改进。另一方面，从“科技+金融”的角度进行分析，即科技创新催生的新金融形态。

1.什么是金融技术？

FinTech是进口产品，是金融科技的简称。近年来，以人工智能、区块链、云计算和大数据为代表的现代信息技术蓬勃发展。由于对信息数据的高度依赖，金融业深化了与现代信息技术的融合，加快了金融创新。

人工智能是人类制造的智能实体。广义而言，人工智能技术包括基础层面的云计算、大数据的积累和深度学习，带来算法上的突破。狭义的人工智能在金融科技中有很多具体的应用，包括计算机视觉、机器学习、自然语言处理、机器人学、语音识别等等。

人工智能会取代很多重复性的任务，释放人力去做更有价值的事情。人工智能对金融行业的优化侧重于金融机构与客户之间交互的优化和更大规模的数据处理能力。常见的应用有智能投资、量化交易、信用融资等。

1.明智的投资

智能投资的服务模式是基于投资者的偏好，利用算法为他们选择合适的投资组合，按照预先约定的交易方式进行交易。交易完成后，对组合进行后续跟踪、风险管理和组合调整。

国内智能投资平台有几十个，主要包括几种类型的参与者:1。初创金融科技公司，如雪球；2.云联网巨头如BAT，如百度股通；3.互联网金融公司，比如金融网下的“钱管家”；4.银行、券商等传统金融机构，如招商银行摩羯智投、田弘基金丰巢篮子、海通证券e海通金融、广发证券贝塔牛等。

2.量化交易

量化交易主要是人工智能和深度学习在对冲基金中的应用。全球第一只纯人工智能驱动的基金叛逆，预测2008年股市崩盘，并于2009年9月将希腊债券评级为F，领先惠誉一个月。日本三菱公司发明的机器Senoguchi，每个月预测30天后日本股市是涨还是跌。经过四年的测试，该模型的准确率高达68%。掌管900亿美元的对冲基金小脑(小脑)也使用人工智能技术预测交易，自2009年以来一直处于盈利状态。国内长信基金旗下的量化先锋混合基金也利用该模型在智能选股方面取得了较好的效果。自2010年11月18日成立以来，累计净值为2.365。

3.信贷融资

与传统的银行信贷不同，人工智能可以访问多维数据进行在线信贷。目前行业内智能信用的数据源一般分为外部数据和内部数据:内部数据是团队自己挖掘的互联网大数据，比如通过招聘网站挖掘的地区收入水平数据；外部数据主要包括央行个人信用信息系统数据、个人信用信息8家试点机构数据、电子商务数据、运营商数据、黑名单和行业共享数据等。

比如Lacarra可以通过平台自身的财务数据获得更准确的用户画像；倒计时，隶属于PINTEC集团，可以从合作伙伴那里获取多维数据，也可以从用户申请贷款的行为中获取数据。通过这些在线数据的交叉比对，可以在短时间内绘制出相对准确的客户画像，这是智能征信的基础。

区块链是基于各种研究成果的综合技术体系，它有三个必不可少的核心技术:共识机制(智能契约)、密码学原理和分布式数据存储。简而言之，区块链是一个分散的分类账系统，具有五个特征:可靠性、安全性、可追溯性、开放性和经济性。它可以弥补传统金融机构的不足，提高运营效率，降低运营成本，灵活更新市场规则，防止信息篡改和伪造，大大提高稳定性。

2016年12月27日，国务院首次将区块链作为战略前沿技术纳入“十三五”国家信息化规划，区块链上升到前所未有的高度。与此同时，基于数据共享和共识机制的区块链技术正在进入金融机构的日常生活，各种应用场景和实际案例层出不穷。

1.电子货币

比特币是区块链应用最成功的加密货币。比特币是一种基于区块链支付技术的电子加密货币。分散化、电子加密和区块链基金会构成了比特币的主要特征。在这一框架下，比特币颠覆了中央银行对传统货币的背书，通过共享书籍实现了货币的流通，在没有任何中介的情况下，帮助人类首次完成了相互信任的转移行为，对世界货币体系产生了颠覆性的影响。

以比特币为代表的数字现金在欧美国家获得了相当大的市场接受度。它不仅可以在商家用比特币支付商品，还可以衍生出比特币借记卡、ATM机等应用产品。

另外，国内有发行数字现金的先例。2015年，厄瓜多尔率先推出国家版数字现金，不仅可以降低发行成本，增加便利性，还可以让偏远地区无法拥有银行资源的人通过数字平台获得金融服务。瑞典、澳大利亚和俄罗斯也在讨论开发数字现金的计划。

2.跨境支付和结算

区块链的分散化特点可以实现点对点的快速、低成本的跨境支付，安全透明。它不仅可以全天候支付、实时到达、轻松提现、无隐性成本，而且有助于降低跨境电子商务的资金风险，满足跨境电子商务对支付清算服务及时性和便利性的需求，大大提高资金利用率。

2016年9月，卫忠银行与华瑞银行合作开发的基于联盟区块链技术的银行间联合贷款清算平台试运行，优化了两家银行间“小额贷款”联合贷款的结算清算。作为区块链在国内银行业的第一个实际应用场景，该清算平台使两家真正的银行机构能够通过区块链交换和验证数据，完成实时清算。

3.票据和供应链金融

票据和供应链金融业务因人为过度干预而导致诸多违规和操作风险，迫切需要实现供应链金融业务的票据价值转移和脱媒，兼顾安全性和流动性。

2017年1月3日，浙商银行正式推出基于区块链技术的移动数字汇票产品，完成首笔交易。基于区块链技术的移动数字票据平台，在移动客户端提供移动数字票据的发行、签署、转让、买卖等功能，在区块链平台上实现公开、安全记账。通过采用区块链技术，移动票据将以数字资产的形式存储和交易，并在区块链系统中流通，不易丢失和篡改，具有更强的安全性和不可否认性。

4.客户信用调查与反欺诈

在信息时代，客户信用和法律合规的成本越来越高。在区块链记录的客户信息和交易记录有助于银行识别异常交易并有效防止欺诈。

2017年2月15日，兴业银行区块链防伪平台向公众开放。它是基于Hyperledger Fabric开源架构独立设计和开发的，采用了分布式高可用性、开放性和透明性、不作弊、不篡改、信息安全等区块链的技术特点。服务于兴业银行各种有证件存储和防伪要求的业务系统。业务系统的关键数据可以通过调用API(应用编程接口)实现证书存储和防伪功能，从而快速提高业务系统的防伪安全水平。提供了数据防伪证书存储、数据验证、历史记录查询、数据检验、文档检验等与平台防伪服务相关的通用功能模块。

云是网络和互联网的隐喻。云计算是基于互联网的数据结构、增加、使用和交付相关服务的模式，通常包括通过互联网提供动态、可扩展和经常虚拟化的资源。它是金融技术的最低框架技术，提供上层数据存储和计算的基础设施和基本能力。随着国家“互联网加”政策的实施，金融业“互联网加”的步伐也在不断加快。金融行业已经有使用云计算的案例，按照部署模式可以分为公有云、私有云、混合云。

1.公共云

公共云通常是指由第三方提供商提供的可用云，可以通过互联网或运营商使用，可以是免费的，也可以是低成本的。金融领域应用的公共云大多体现为行业共享的行业云。所谓的行业云，通过金融机构之间在基础设施领域的合作和资源共享，在金融行业形成公共基础设施、公共接口、公共应用等一系列技术公共服务。用于为金融机构的外部客户提供数据处理服务，或者为某些地区的金融机构和垂直金融机构提供资源共享服务。

对于经济实力弱、技术能力弱的中小银行，城市商业银行通常采用行业云计算的方式。比如兴业数码黄金就是一个行业云，主要为中小银行、非银行金融机构、中小企业提供金融行业云服务，率先将云计算技术应用到生产系统中，将云计算技术推向金融行业云的高度。

2.私有云

私有云是为公司独立构建的数据解决方案，该公司拥有基础架构，并可以控制应用程序在该基础架构上的部署。技术实力和经济基础较强的大型组织倾向于部署私有云，可以部署一些核心业务系统，将重要敏感数据存储到私有云。一般通过购买硬件产品和基础设施解决方案搭建，生产过程中实施外包现场运维或自动化运维。比如邮储银行就是典型的私有云模式，先部署到私有云，以满足开放性、稳定性、灵活性和安全性的要求。

3.混合云

混合云是指使用公共云和私有云进行多基础设施处理的云计算。比如瑞银利用云计算完成数字转型，采用混合云方式。通常瑞银数据中心用于日常业务处理。一旦高峰到来，可以将负载导入公共云平台，充分利用公共云计算资源。

云平台已经成为承载各种应用的关键基础设施。为确保银行后台信息安全，降低金融信息系统迁移成本和金融业务云风险，各大银行主动启动云平台建设。比如CMB云创升级了金融云业务，搭建了金融行业云，降低了金融信息系统迁移成本和金融业务中的云风险；兴业银行的工业数字黄金与IBM联合将金融云业务从基础设施升级为解决方案，并发布了金融行业云服务品牌“数字黄金云”。

大数据是一种大规模的数据收集，在获取、存储、管理和分析方面大大超过了传统数据库软件工具的能力。它通过对大量终端用户数据进行多维度、多层次的分析，提供了良好的数据基础。大数据分析有四个特点:数据规模大、数据流快、数据类型多样、价值密度低。它广泛应用于信用报告、风险控制、消费金融等领域。

1.信用报告和风险控制

大数据征信是利用数据分析和模型评估风险，根据评估得分预测还款人的还款能力、还款意愿和欺诈风险。在金融风险控制领域，科学的风险控制是通过使用与客户信用状况高度相关的客户周围的数据来实现的。

比如蚂蚁金服旗下的独立第三方征信机构芝麻信用，通过大数据和云计算对海量信息数据进行综合处理和评估，主要包括用户信用历史、行为偏好、表现能力、身份特征和人脉关系五个维度。芝麻信用以阿里巴巴的电商交易数据和蚂蚁金服的互联网金融数据为基础，与公安网等公共机构和合作伙伴建立了数据合作关系，对用户的信用状况进行综合评估，在信用卡、消费金融、金融租赁、酒店、租房、旅游、婚恋、分类信息、学生服务、公共服务等数百种场景下为用户和商家提供信用服务。

2.消费金融

在中国经济转型的战略背景下，消费成为经济增长的第一推动力。因此，与此同时，消费贷款在过去五年中也大幅增加。

比如京东金融推出的消费贷款产品JD.COM白质，依托JD.COM商城十几年的电商消费数据优势，对用户的购物记录、支付记录、评价记录等进行综合分析。，然后决定用户是否可以获得白质以及可以获得多少信用。海量的消费数据为JD.COM白质信贷提供了有力支持，也为中国消费金融的发展提供了新思路。

中小银行金融技术布局的突破口在哪里？

★自2016年招商银行推出摩羯座智慧投资以来，中国银行、工行、交通银行、平安、中信、浦发、光大、兴业、广发等相继部署智慧投资。他们有哪些实践经验和教训？这是一个布局智能投资的好机会吗？中小银行等金融机构如何借助情报处理“弯道超车”？

光明金融将于2018年10月26日(星期五)下午在北京举办“智慧投资中国的实践经验、痛点和解决方案”沙龙，邀请招商银行(摩羯座智慧投资)、平安银行、嘉实基金、品提等金融机构嘉宾进行深度交流(活动免费)，欢迎中小银行等金融机构报名(详见文末)。

地点:北京市西城区

组织者:光金融

第二和第四个主题

主题二:智慧投资的发展现状、机遇和转型路径

演讲者:中泰证券前副总裁黄华(以下是关于黄华先生的最新报道:中泰副总裁黄华正式告别证券行业24年！下一个主要攻击是平安银行。关键是平安私人银行会改变新的打法。)

主题三:基金行业智能投资的现状、经验和趋势

1.零售、资产管理、私人银行、金融技术等相关负责人。国有银行、股份制银行和城市商业银行；

2.券商、基金、第三方财富等互联网金融相关部门负责人；

四.一些参与机构

中国建设银行

中国农业银行

中国银行

中国邮政储蓄银行

中国招商银行

平安银行

民生银行

光大银行

百信银行

宝商银行

唐山银行

针状钛

CICC

中信建投证券

中信证券股份有限公司

收获基金

田弘基金

金创·何新基金

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