东亚会，干货看这篇!业绩会实录│东亚银行李国宝(00023)：国内去杠杆增加了净息差压力

智通财经app 2月27日获悉，东亚银行(00023)在香港举行了2018年业绩发布会，董事长兼行政总裁李国宝博士表示，2018年集团归属股东利润65亿港元(下同)，同比下降了30.4%。

董事会宣布二次中期息派发32分，加之第一次中期息51分，以及百年特别股息35分，全年派息1.18元。

过去三年，集团成本对收入比率由55.8%改善至50.2%，得益于三年前开始的成本控制共计节省7亿元。另外集团致力于降低贷款组合风险，开发多元化产品。

李国宝表示，2019年经营成本会温和上升，随着地缘政治和贸易纠纷升级金融市场仍有波动，但是随着内地金融市场开放商机渐显。在未来集团将会拓展跨境金融服务，尤其是为内地企业于海外市场物色新机遇。

以下是智通财经APP整理的业绩会问答实录：

问：关于净息差，去年有比较大压力是什么原因造成的呢?近期看到美国加息可能停了，对于东亚会有怎样的影响，2019年还有没有可能扩增带动业务增长?

答：去年集团净息差按年升了8点子，按半年计也升了6点子。香港下半年的净息差比较有压力，主要是因为美国加息。当然也有好的，比如支出收入比也是相对跌了一点下去。将来我们也会有一些策略，包括做定期，全方位全面吸存，吸纳很多新的客源。其实在客户数量来讲，2018年我们也升了20%，所以这些措施我们都很有信心，将来的业绩香港会保持平稳。

问：内地这边去年的贷款有轻微下降，存款吸收也有所下跌，那么未来内地的业务盈利会有什么大的变化吗?你们说改变了模式，更加关注客户的零售贷款，但是现在这边支出比较大，何时支出会对收入产生贡献呢?

答：去年上半年因为国内去杠杆影响，净息差压力比较大。但是随着下半年流动性逐渐宽松，我们也作了很多消费金融，所以其实你可以看到半年计净息差上升了35点子。今年内地也会有扩宽，所以今年我想整体集团也会因为内地关系而拉宽一点。

关于存款和贷款，去年内地的信用环境一般，对于合作伙伴我们的态度也比较报收。至于客户去年也有很大增长。在消费金融方面我们增加了超过100亿的贷款。什么时候会在业绩里面反映呢?其实去年下半年已经开始反映。如果你看我们的净利息收入是比上一年翻倍的。而现在我们的零售贷款占我们的总贷款是大概57%。所以我们希望这个东西可以带动我们今年的收入增长。

问：去年CET1有15.7%，今年又是集团100周年，为什么不多派一些特别股息呢?但是其实去年市况波动下半年业绩较上半年差，这个时候派特别股息，董事会是否比较纠结?

答：其实去年我们的资本状况是有所改进的，CET1增加了2.5%。我们也觉得100周年希望回馈股东，于是派发了35分特别股息。我们充分考虑了股东的期望，以及集团未来的业务增长。我们现在对于资本状况也比较满意，对于未来的业绩增长也是比较充足的。这已经是高于行业平均水平了，所以我们是比较满意的。

问：派息比2017年跌了一些，会不会令股东比较失望?另外ROE也下降到了个位数，是不是也会影响股东对于银行的长远看法?集团的CET1很充足，会不会考虑回购呢?

答：关于派息率，2017年是40%，2018年如果不算特别股息，我们都是维持在40%，如果计算的话就是57.6%。正如之前所说，我们比较满意现在的价格水平。当然我们未来也会做多方面考虑，包括贷息，或者其他你所说的行动。

关于股票回购，我们的两个股东还介绍很多生意给银行，并没有提出股票回购的事情。

问：2019年业绩增长怎么看?

答：关于盈利方面，其实扣除处置收益，集团按年升31.9%，香港地区也升了21.8%。贷款方面集团增长了5.7%，香港增长了9.4%。2019年中国做了很多工作，将来我们的困难会是怎样在选择中做一个平衡，比如高单位数，贷款增长，由零售贷款贡献。我们也致力于做更多交易，推行我们的移动第一战略。其实去年我们开发了手机APP之后用户增长了57%，今年希望还有30%的增长。

问：之前推行了削减成本的措施，也有成效，未来会不会推行更多计划?

答：中国过去三年削减了很多费用，比如比如网点减少员工人数萎缩，虽然你看到成本好像有所增加，但实际上扣除人民币贬值以及新做的互联网金融，我们的支出在过去一年减少了5.8%。关于新计划，收入增加的同时费用支出也增加，这是很自然的，，过去一两年投资互金，以及跟合作伙伴推一些，比如信用卡等，在未来都会是高增长高效益的回报。

问：虚拟银行牌照有申请吗?申请情况如何?另外在吸存方面也多了一些竞争者，你们如何应对?

答：我们是有申请虚拟银行牌照，但是没有进入首批名单，不过这并不影响银行投资数码化进程。至于存款方面，我想我们一向都面对很多的竞争。但是我觉得，我们有信心可以保持，在今年，或者希望不久之后推行我们提到的存款策略。

问：关于大湾区，有提到说在做跨境金融业务，发展策略部署是怎么样的呢?有没有大湾区网点?

答：其实大湾区在网点方面，我们的网点已经覆盖了大湾区9+2的城市，所有的城市我们都覆盖了，我们在广东省很多城市有27个网点，所以如果加上我们在澳门，在香港，有超过100个网点在大湾区，我们首先在网点方面是有一定的优势，在做跨境方面。第二个就是在金融牌照方面，我们除了银行之外，也从事企业的非银行金融业务，譬如证券，就是我们17年就开始做东亚前海证券。也有汽车金融，也有信托。我们相信将来大湾区的发展，除了在银行业务之外，其他的譬如证券、保险，这些都会有一个比较大的发展空间。

在跨境方面，其实过去两年，我们一直都有做跨境业务，无论是在个人条线，还是在企业条线，都有不同的产品和不同的策略去提供服务给我们的客户。将来我们也会成立一个大湾区的办公室。希望可以整合内部的资源和协调不同的部门，来推出一些创新的产品。我们其实也很期待，大家都看到大湾区的规划纲要出来。我们大家都看到金融是其中一个特别提到的版块。我们很期待具体政策的落实，我们可能可以透过我们的网点、牌照和我们自己的策略，如何去很好地服务大湾区。

问：中国内地的净利是多少?看到下跌比较明显，中美贸易摩擦对你们业绩有什么影响?如何看待未来发展?

答：内地的税前利润大约9亿港币，税后利润7亿港币。影响主要有几个因素，一是刚才说的市场因素，二是投资物业价值，下半年估值明显变小。三是一次性支出，大概2亿。所以综合来看呢，除去一次性支出，也没有下跌很多。

至于将来我们刚才也说了，不管是零售还是合作，希望有一个高贷款增长，我们也会回报多一点 。银行业务也会针对中小企业，因为我们觉得现在，中小企业的投资只占香港的不够10%。所以我们有更多空间去发展这些业务，并且赚取更多收益。我想今年1月开始个市都有一个恢复，我们相对较高的产品销售额，也好过12月很多。我们在香港来说，也会增加前线的销售人员，无论是零售还是合作都会加大10%。