金融消费 金融支持消费升级大有可为

对于金融业来说，过去投资需求带来的一些金融和融资需求正在萎缩，而新的消费需求正在迅速扩大。从长远来看，消费金融市场的蓬勃发展是大势所趋，未来五到十年前景广阔。金融机构要明确自己的定位，回归源头，更加注重如何控制成本，提升用户体验，挖掘用户价值等精细化管理方面

近年来，中国经济结构发生了重大变化，消费对经济增长的贡献率从五年前的54.9%上升到去年的58.8%。传统消费升级，新消费快速上升。网络零售额年均增长30%以上，社会消费品零售总额年均增长11.3%。

消费的发展促进了金融活动方式的巨大变化。对于金融业来说，过去投资需求带来的一些金融和融资需求正在萎缩，而新的消费需求正在迅速扩大。在这种情况下，金融机构开始加快调整。一方面，一些特许消费金融公司、互联网金融公司等新型金融机构发展迅速。最近很多消费金融公司2017年的表现说明行业利润在爆炸式增长。另一方面，传统银行业金融机构也加快了零售业务的转型。

从过去的发展来看，消费金融的供给，特别是传统金融机构的服务没有及时跟进，导致了两种现象:一方面，传统商业银行“资产不足”，找不到好的投资项目，而是投资银行间业务，使资金没有更好地流入实体经济，而是在金融体系内流动空；另一方面，大量的消费需求没有得到有效满足，许多人愿意用高利率从一些新的金融实体获得消费贷款，这带来了一些社会问题。

需要注意的是，中国消费需求的增长与收入水平的提高有很大关系，但也与中国互联网经济的快速发展密切相关。在这轮消费升级中，一些与消费增长相关的金融服务的重要场景都与互联网有关。

今年的《政府工作报告》提出积极扩大消费，促进有效投资。适应居民需求新变化，着力调整结构、加大投入，形成优化供给结构、适度扩大总需求的良性循环。增强消费在经济发展中的基础性作用。促进消费升级，发展新的消费形式和模式。

从长远来看，消费金融市场的蓬勃发展是大势所趋，未来五到十年前景广阔。但与此同时，也必须看到，消费金融行业的发展仍然面临一些困难，包括在严格的监管政策后，行业短期内可能面临更大的调整压力；2018年以来，在房贷收紧的趋势下，银行增加了消费金融，行业竞争将进一步加剧；此外，整个行业也面临着资本成本大幅上升的压力。

对于金融机构来说，要想实现健康可持续的发展，就要找到自己的定位，回归本源，更加注重如何控制成本，提升用户体验，挖掘用户价值，而不是急功近利，过度追求短期利润，过度追求规模扩张。短期内，以各种方式增加杠杆扩大业务的行为将受到严格监管。同时，要进一步增强风险防控的意识和方法，包括如何更好地利用数据和自动化手段加强风险防控。

金融业强有力的监管政策和消费金融市场的发展和完善，也意味着过去无序的竞争将消失，取而代之的是金融机构间日益加强的合作。可见，越来越多的传统商业银行、持牌消费金融公司和各种互联网企业相互合作。从服务金融消费者的角度来看，多方合作可以为金融消费者提供更完整的金融解决方案，从而增强用户粘性，充分发挥机构间优势，进一步防范风险，最终实现多方合作共赢，帮助消费升级。