360鲁大师官方下载 360鲁大师二次冲击港交所 营收依赖奇虎科技支持

9月3日，据《独角兽知了》媒体消息(ID:ipod news)，360大师卢有望在9月15日公开发行股票。这是陆师傅360第二次攻打了。2018年9月，360鲁大师控股有限公司正式向香港联交所提交上市申请，但6个月后未果。今年3月21日，陆大师360再次向香港联交所提交招股说明书，拟在香港主板上市。目前，360大师卢及其控股股东奇虎科技尚未公开回应上述消息。

据悉，鲁大师的产品于2008年推出，原名“Z兵器”，创始人是金鹿。2010年9月，陆师傅宣布加入360“自由软件起飞计划”(该计划的内容是通过投资、孵化、合作、收购等方式，帮助自由软件领域的中小企业和个人作者自主创业。，鲁大师被360收购)。2011年，创始人套现，周任命田野接任鲁大师。

此前，鲁大师的软件业务是作为奇虎科技的一个部门运营的。根据去年9月份披露的招股说明书，鲁大师的主要运营公司是成立于2014年的成都齐鲁科技有限公司。

根据企业调查的公开信息，成都齐鲁科技有限公司目前的股权结构为:北京奇虎科技有限公司为控股股东(奇虎科技为360科技全资子公司)，持股比例为41.67%；天业是第二大股东，持股比例28.12%；上海昊恒网络科技有限公司为第三大股东，持股23.81%；成都齐鲁豪辰企业管理咨询有限公司持有6.41%的股份。目前，齐鲁科技官方披露的融资信息只有一条，即2017年初上海松恒网向陆总投资1.22亿元。

招股书数据显示，通过提供免费下载安装鲁大师系列软件，截至2018年6月，其产品月用户约为9750万，其中实用软件月用户约为8230万，游戏库月用户约为1520万。

根据招股说明书中的财务数据，陆师傅360已连续三年盈利。2015年、2016年和2017年的收入分别约为2905.9万元、6981.2万元和1.226亿元；净利润分别约为1072.2万元、3176.1万元和5626.7万元。2018年上半年营收约1.697亿元，净利润约3824.7万元。

在线广告业务贡献了一半的收入。招股书显示，2018年上半年，360路大师的广告业务占总收入的50.0%，网络游戏业务占11.4%，电子设备销售占43.7%。预计其未来收入仍将主要依靠广告业务和电子设备销售，但值得注意的是，电子设备销售业务的成本相对较高，占总销售和服务成本的近80%。

360陆师傅虽然说会增加未来电子设备的销售收入，但也有人认为不能保证未来收入的稳定。思维金融在之前的文章中提到“电子设备销售是一个技术门槛低、成本高、利润低的红海市场。另一方面，陆师傅在电子设备销售市场的份额还很小，未来是否会形成一站式服务，建立自己的护城河，还有待观察。”

数据显示，目前360陆师傅的网络广告和游戏收入主要依靠360集团的指导和支持。招股书上说，鲁大师最大的网络广告客户是奇虎科技。这意味着360陆师傅的流量增长渠道相对单一，收入对360的依赖度很高，经营收入存在一定风险。

此外，360大师卢在招股书的风险因素中也说明，他的大部分收入来自奇虎科技和松恒网络，这可能导致他的收入出现较大波动。截至2017年6月30日和2018年6月30日的6个月中，奇虎科技的营收分别占其总营收的40.7%和15.8%，松恒网络的营收分别占其总营收的38.8%和6.3%。2017年上半年，两大客户占360鲁大师总收入的79.5%。目前陆师傅360短期内无法摆脱对奇虎科技和松恒网的业务依赖。