天然气行情 2019年中国天然气市场分析

摘要:2018年，中国天然气市场蓬勃发展，消费快速增长，天然气产量稳步增长，天然气进口快速增长，对外依存度大幅提高。全国天然气供需普遍紧张，季节性供需矛盾有所改善。2019年，预计中国天然气需求将快速增长，增速将下降，而天然气产量将稳步增加，天然气进口将保持快速增长。

回顾2018年中国天然气需求分析，发现天然气消费保持强劲增长，中国宏观经济运行平稳，环保政策帮助天然气市场蓬勃发展。国家出台多项环保政策，不断推进大气污染防治，重点地区民用、供热、工业等行业加强煤制气，全国天然气消费量快速增长。据估计，天然气年消耗量为2766亿立方米，年均增长390多亿立方米，增长率为16.6%，占一次能源总消耗量的7.8%。淡季天然气年消耗量不弱。

发电、城市燃气、工业燃气明显增加，化工燃气减少。2018年，城市燃气预计用气量990亿立方米，增长16.2%；工业用气911亿立方米，增长20.0%；发电用气量615亿立方米，增长23.4%；化工用气由涨转跌，用气量250亿立方米，下降5.1%。

中部和东部地区消费增长迅速，而西部地区增长缓慢。2018年，河北、江苏、广东等省天然气消费量逐步增加，年增量超过30亿立方米。分区域来看，环渤海地区的消费量为590亿立方米，远高于其他地区，增长率为22.9%；长三角地区消费480亿立方米，同比增长20.0%；中南地区消费290亿立方米，增长19.3%；东南沿海、东北、西南和中西部地区天然气消费增长率分别为16.7%、16.3%、12.1%和11.2%；西北地区天然气消费增速较慢，为6.7%。

中国天然气供应分析

国内天然气产量稳步增长。2018年预计天然气年产量1573亿立方米(不含地方企业煤层气)，同比增长6.7%，远低于消费增速。其中，煤制气产量23亿立方米，同比增长4.5%；煤层气产量50亿立方米，同比增长6.7%；页岩气产量突破110亿立方米，同比增长22.2%。

天然气进口量大幅增加，对外依存度大幅上升。中国天然气进口继续高速增长，2018年超过日本成为世界最大的天然气进口国。预计全年天然气进口量1254亿立方米，同比增长31.7%，高于2017年的24.7%，对外依存度上升至45.3%。

管道燃气进口量迅速增加。预计管道燃气年进口量520亿立方米，同比增长20.6%。增长主要来自哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦。两国天然气进口量占中国管道天然气进口量的25%，比上年增长15个百分点。

液化天然气的进口正在迅速增加。受市场需求增加、新液化天然气接收站投产和新液化天然气合同进入窗口期的影响，预计年液化天然气进口量将达到5400万吨，同比增长41.1%。

供应商已经签署了几份进口液化天然气的购销合同。2018年，中石油与Cernil、卡塔尔液化天然气公司、埃克森美孚签订液化天然气进口合同。中海油与马来西亚石油液化天然气公司签订了液化天然气进口合同，前期中海油与BP签订的液化天然气合同将于2019年履行，因此新的液化天然气合同量将超过1000万吨/年。

天然气市场供需紧张，季节性供需紧张缓解。2018年，中国天然气供应增长迅速，但市场需求增长超出预期，全年整体资源供应紧张。预计年供应量2827亿立方米，同比增长16.4%。天然气市场季节性供需紧张有所缓解。

中国天然气价格分析

天然气价格市场化进程加快。政府坚持“中间控制，两头放开”的原则，颁布了一系列加快天然气价格市场化的政策，加强了对全省管道运输和配气价格的监管，降低了广东、广西、宁夏、山西等省城市管网的配气费用。5月，国家发改委发布《关于理顺住宅加油站价格的通知》，实施住宅和非住宅加油站价格一体化，制定上下游天然气价格联动机制，允许住宅加油站价格一年后上浮，浮动幅度不超过20%。

调整终端燃气价格，实行上下游价格联动机制。根据《国家关于理顺住宅加油站价格的通知》，地方政府根据居民的承受能力和燃气企业的经营状况，加强价格传导，调整终端价格。目前，北京、天津、沈阳等地已上调住宅终端燃气价格，并实行上下游价格联动机制。

天然气平均进口价格大幅上涨。2018年，中国进口天然气价格大幅上涨。1-11月进口LNG平均落地价格为2.19元/立方米，同比上涨19.2%，完税价格为2.46元/立方米；进口管道燃气平均落地价格为1.49元/m3，同比上涨9.7%，完税价格为1.65元/m3。

沪渝交易中心发展迅速，交易方式创新。2018年，上海石油天然气交易中心推出液化天然气接收站窗口交易，推动了中国天然气市场化改革。截至12月底，管道燃气单边交易量240亿立方米，均价2.06元/立方米；LNG交易量228万吨，均价4752元/吨。

重庆油气交易中心5月份正式开始交易。截至12月底，管道燃气单边交易量63亿立方米，均价2.12元/立方米；LNG交易量3.8万吨，均价3797元/吨。

中国天然气储运的发展

管道建设稳步推进。截至2018年底，中国天然气长输管道总里程近7.6万公里。鄂安仓输气管道一期工程、孟茜输气管道一期工程和中缅支线楚雄至攀枝花输气管道已经投产。此外，中俄东线和黔江-韶关天然气管道已部分建成。预计全年将建设省际干线管道1540公里。此外，南川姜水至涪陵白涛国家重点天然气管道工程开工建设，计划于2019年10月投产。建成后，将有利于涪陵页岩气出口。区域管网建设继续推进，广东、粤东、粤西、粤北6个干线管网工程开工，计划2020年底竣工。

加快液化天然气接收站的调试。截至2018年底，中国液化天然气接收站总吞吐量已达6695万吨/年。全国在建液化天然气接收站7座，一期接收能力1620万吨/年。此外，唐山、青岛、如东等液化天然气接收站将启动扩建项目，投产后接收能力将显著提高。

储气能力大幅提升，多气储气工程准备开工。2018年，中国已建储气库容量稳步扩大。国内首个民营储气库——气金坛储气库投产，中石油古辛庄储气库投产，中石化文23储气库初步建成。截至2018年底，全国已建成地下储气库26座，调峰能力130亿立方米。

天然气基础设施互联项目进展顺利。2018年2月，国家发改委发布《关于加快推进2018年天然气基础设施互联互通重点项目的通知》，部署了十个互联互通重点项目。截至2018年底，中国海洋石油孟茜管道一期工程与天津管网、中国石油大港油田滨海分输站与中国石化天津液化天然气接收站、中缅管道与北海液化天然气接收站的互联工程已经完成并投入运营。川东天然气管道与西气东输管道的连接线工程即将投入运营，预计2019年完成新奥舟山液化天然气码头出口管道和浙江管网。

展望2019年，国内天然气需求将快速增长，需求将继续快速增长，增速将下降。2019年，国内天然气市场继续快速发展。预计全国天然气消费量3080亿立方米，同比增长11.4%。

城市燃气和工业燃气保持快速增长。2019年，预计城市燃气将继续快速增长，同比增长12.1%，达到1110亿立方米。在燃气消费结构中，城市燃气占36.0%，工业燃料占33.8%，发电燃气占21.9%，化工燃气占8.3%。

天然气产量稳步增长，进口保持高增长率

国内天然气产量稳步增长。供应商积极增加国内勘探开发投资，加大勘探开发力度。2019年，国内天然气产量将稳步增长，页岩气产量将保持快速增长。预计全年国内天然气产量(含煤制气)1708亿立方米，同比增长8.6%，占供应结构的53.5%。预计中国天然气市场全年供需将处于紧张平衡状态，国家将继续推进储气调峰体系建设，季节性供需矛盾将继续改善。

进口量保持快速增长。2019年，中海油天津液化天然气接收站、中海油防城港液化天然气接收站、唐山液化天然气接收站、福建莆田液化天然气接收站将投入运营，中国液化天然气接收能力将达到7555万吨/年。一些新签订的液化天然气进口合同开始履行，液化天然气现货进口量下降，而液化天然气总进口量保持高增长速度。中俄东线的投产和哈萨克斯坦进口管道气量的增加，将带动管道天然气进口的稳定增长。预计全年天然气进口量1430亿立方米，同比增长14.0%，对外依存度46.4%。在进口天然气价格方面，预计2019年进口管道气和进口LNG价格将小幅下降。