葛洲坝股票分析 葛洲坝股票分析,葛洲坝股票行情

公司公布2017年业绩预增公告，各项业务稳定推进，预计2017年全年实现归母净利润41.95-45.85亿元，同比增长25-35%，业绩预增中枢为29%，略高出我们预期的25%增速；扣非业绩34.71-38.11亿元，同比增长17-28%。公司2017年前三季度累计实现业绩25.89亿元，同比增长15.35%，因此Q4业绩预计为16.06-19.96亿元，同比大幅增长39-73%，主要与处置股票投资取得投资收益7亿元有关。我们预计随着公司继续推进结构调整和转型升级，收入和业绩有望实现持续增长。

环保最具看点，强强联合打造国内再生资源新龙头

公司以绿园科技为平台，向全国复制推广环嘉模式成立多个环保产业园，并已新设宁波展慈拓展废旧有色金属再利用业务，近期还与北京环卫集团合资成立京环科技公司，强强联合致力打造国内固废处置龙头。目前大连环嘉以废钢、废纸和废塑料等再生资源回收利用为主业，由绿园科技控股55%，2016年以123亿元收入排名再生资源行业第三。我们预计2017-18年公司环保收入将达300/400亿元，占全部收入比重24%和28%。通过固废再生资源深加工生产线的投产，公司环保业务利润率有望从2016的2.8%提升至2017/2018年的4%/6%，实现量质齐升。

基建PPP稳扎稳打，投资运营一体化平台渐成

在金融去杠杆的大背景下，公司稳步推进基建PPP业务。2017年公司全年新签订单2260.48亿元，同比增长5.83%；其中国内新签1454.66亿元，同比增长1.70%，海外新签805.82亿元，同比增长14.20%。我们统计公司2017年新签PPP订单约1111亿元，占国内新签订单的比重为76.36%，较前三季度占比下降0.48pct，在主动降杠杆的同时，公司PPP项目以高速公路为主，当前在建和运营高速公路已超过1000公里。公司积极发挥存量运营资产优势，通过发行水电上网收费权ABS、应收账款ABS、绿色金融债、项目收益债等多元融资渠道降低融资成本，盘活存量资产。

业绩超预期，低估值优势凸显，维持“买入”评级

尽管2017年公司收入受到主动去杠杆及环保限产的影响，但全年业绩预增区间仍在25-35%，扣非业绩17-28%，好于市场预期。公司2018年环保业务将由重规模向重效率提升，整体业务结构继续改善，我们维持对公司2017-19年的EPS预测，即0.80/1.00/1.22元，当前价格对应2018年仅9.26倍PE，在可比公司中仍低，维持合理价格区间12.0-14.4元（对应2018年12-14倍PE），维持“买入”评级。

葛洲坝股票分析:

葛洲坝(600068)，今日共成交970笔100万以上大单，占总成交量的399.93%,近期的平均成本为9.22元，股价在成本下方运行。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。近期的平均成本为9.22元，股价在成本下方运行。

葛洲坝股票行情:

多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。近5日内该股资金总体呈流入状态。据统计，近10日内主力筹码较分散，呈低度控盘状态;主力机构持仓量减少229843.27万股，其中基金净增仓3家，主力净减仓42家，暂未发现中长期投资价值。近期该股消息面总体多空平衡，没有较强的利好或利空趋势。近10日来该行业走势不明显，跑输大盘。最近120个交易日，机构评级以增持为主，认为该行业有一定投资价值;该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。 更新时间：2018-1-25 9：41