2013保险 看这里!多图看清保险行业三年变迁、迅猛增长

保险业近年来发展迅速，作为风险管理和社会保障的核心支柱，2014年被提升为国家战略，在缓解重病贫困、养老医疗等多个领域发挥着越来越重要的作用。

同时，险资在资本市场的闪转腾挪，也让投资者看到新生力量的崛起。目前，保险行业规模和收入几何，3年多来的发展有哪些变化，通过一些数据图表来一探究竟。

总资产突破15万亿

2014年保险“新国十条”的颁布令行业高速发展，3年来保险行业规模持续走高，截至2016年底，保险业总资产已突破15万亿元。总资产增长率始终维持在20%以上的水平，2014-2016年增速分别为22.57%、21.66%和22.31%。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

同时，行业净资产规模超过1.7万亿元，但增速水平逐年下降。2014年是保险业净资产突飞猛进的一年，同比增速超过50%；2015年勉强维持了20%的上升势头之后，2016年直接降至个位数（7.15%）。

从保险业总资产分布情况来看，寿险公司是主要的贡献者，2016年有82%的资产来自寿险公司并首次超过10万亿元，达到12万亿元。受益于万能险业务的高增长，近年寿险业总资产持续增长。产险公司2016年总资产也突破2万亿元关口，每年也均保持稳定增速；再保险公司资产规模下降明显，自2015年的5187亿元锐减至2761.29亿元。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

此外，行业结构方面，2016年全国已开业保险机构共203家，较年初增加9家。其中，保险集团公司12家，新增1家；财产险公司79家，新增6家；人身险公司77家，新增1家；保险资产管理公司22家，新增1家。从营销员队伍看，截至2016年底，保险营销员达657万人，较年初增加186万人，占当年城镇新增就业总数的14.2%。

保费收入三年猛增80%

东方财富Choice数据显示，2016年保险业共计实现原保险保费收入3.10万亿元，同比增长27.5%，增速创2008年以来新高，保费规模超过日本仅次于美国，居全球第二位。以“新国十条”颁布前的2013年为基数，全国原保险保费三年增长1.37万亿元，增长幅度近80%。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

全国原保险保费连年增长，2014年便突破两万亿元，2015年和2016年增速均超过20%。在原保险保费构成方面，人身险依然占据主要地位，占比超过70%，突破两万亿元，而财产险也逐步升至8000亿元以上。除此之外，保户投资款新增交费亦快速攀升，2016年全年达到1.18万亿元。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

人身险方面，原保险保费收入达到2.2万亿元，同比增长36.5%。其中，寿险、健康险表现最为突出，两者原保险保费收入分别达到1.7万亿元、4042.5亿元，同比增长约32%、68%，占人身险保费收入比例分别达到78.4%、18.2%。这一比例较年初分别下降了5.3%、增加了6%，可见健康险开始逐渐成为保险行业发展的重要推力。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

财产险方面，业务增速保持稳定，实现原保险保费收入8724.5亿元，同比增长9.1%。其中,车险业务实现原保险保费收入6834.6亿元，同比增长10.3%。与此同时，产险多元化与服务民生能力加强，农业保险、责任保险原保险保费收入分别为417.7亿元和362.4亿元，同比分别增长11.4%和20%，占产险业务的比例分别为4.8%和4.2%，分别同比上升0.1和0.4个百分点。

整体增速位居第二的健康险，近3年增速均保持在30%以上且接连提高超过10个百分点，2016年同比增速达到68%，成为各险种之首。在“税优”等一系列利好政策支持之下，占比仅三成的健康险有望在今年实现更大突破。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

赔款给付过万亿

销售收入高增长的同时，保险业支出给付亦在连年增加。2016年保险业赔款支出已过万亿元，较2013年增加近70%，近2年增速均维持在20%左右。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

分险种来看，产险业务赔款一直是大头。2016年产险赔款达4726.18亿元，同比增长12.68%；而寿险给付却是近年增长最快的，三年增长2350亿元，翻了一倍；伴随健康险业务高速发展，赔款给付持高增长，2016年达到了1000.75亿元，同比增长31.17%。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

另类投资资产扩容

随着总资产的积累，保险业资金运用余额连年攀升，截至2016年底已突破13万亿元，较2013年底猛增5.7万亿元，增幅高达74%。经历了2014年21%的高增长之后，近两年保持稳定在19%左右。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

随着资金体量的提升，险资投资配置趋向多元化和长期价值。债券一直受险资钟爱，近年债券投资余额持续攀升，2016年已超4万亿元。近年增长最快的是另类投资（即其他投资，包括债权、股权、信托计划及不动产投资），2016年险资其他投资高达4.8万亿元，占比36.02%，从2013年的倒数第二一举攀升为占比最高的品种，三年翻了2.7倍。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

另类投资可以说已是险企目前的核心配置资产。从2015 年下半年至2016 年上半年，险企经历权益市场动荡和市场利率的不断下跌，因此主动调整配置加码另类资产。与此同时，这段期间监管也不断放开后端，允许保险资金参与资产管理计划、设立私募股权基金。另类资产以其相对稳定性和收益性，将持续成为险企重点配置的方向。

另一方面，保险资金的属性决定了险企以固定收益资产为主的投资策略，但随着权益市场的发展和监管的完善，险企在权益配置上将以财务投资为主，投资战略更为长期与价值。

从各投资增长率也可以看出，近三年另类投资增长率一直很高，除了2015年被权益类投资分走部分资金之外，其他年份均远高于其他品种。其他投资是险资支持实体经济的重要输出方式，预计将继续保持增长态势。

数据来源：东方财富Choice数据，保监会

监管层今年收紧万能险和权益类投资的政策已下发，透过权益类投资2016年增速下跌可见，经历了三年增长的保险业，已走到行业整体转型调结构的转折点。2017年保险行业回归保障，服务民生的主题将延续。在改革与发展中，行业分化将更为明显，而大型险企始终坚持价值发展战略，因此将更能在行业调整中加速发展。