6月9日万兴转债，吃大肉

转换价值：100/转换股价*正股价=121.82

转换价格：(100-转换值)/转换值=-17.91%

到期还款价格：115

等级： A

利息支付日期：每年6月9日左右

筹款数量：3.79亿韩元

1转换条件：初始转换价格49.78元/股。

2修订条款：15/30，85%(受净资产限制)

3偿还条件：

到期还款条件：到期还款115

有条件偿还条件：15/30，130%或未发行债券余额3000万韩元

4转售条款：

条件转售条件：30/30，70%

追加转售条款：资金履行与事先约定不一致，证监会被证明改变募集资金用途。

具体条款说明见可转债的几个条款

公司介绍

公司是一家主要从事消费类软件研发、销售及提供相应技术支持服务的国家级高新技术企业,公司消费类软件产品以“数字创意”为核心,通过“自主研发、自主品牌、自建渠道的模式”与“开放合作构建生态网络的思维”,以互联网线上交易方式为全球用户提供高效、高质的数字创意，数据管理、办公效率等三大类消费类软件产品及服务。

风险分析：

1 海外地区营收占总收入比例非常大，公司业务受海外法律法规政策以及汇率波动影响大。

2 商誉占总资产比例14%，如果收购的深圳亿图和磨刀刻石的企业经营情况不佳，有减值风险，影响利润。

3 应收账款占营业收入比率为2.4%， 一年内应收为99%，坏账风险极小。

4 资产负债率21.96%，无短期负债压力。

（2020年12月31日之前数据所得）

2021年一季度财报显示营收和去年同期比上升不少，净利润和扣非净利润和去年同期比有所下降。

最近一年股价走势图：

开盘预测价格122左右。

个人申购意见：公司不错，强烈建议申购，我会申购。

参考资料：可转债募集说明书，业绩预告，年报，集思录，《攻守：可转债投资实用手册》等