【2013 保险业】专题9个时点，看中国保险业70年发展征程

1949年中国人民保险公司的成立拉开了保险业飞速发展的序幕，中国用70年时间完成了发达国家百年发展目标。

保险改变生活，每个人都能感受到1980年恢复保险业这40年来，人民保险意识、保险行业翻天覆地的变化。

如今，我国保险业仍处于朝阳产业。自上世纪80年代兴起至今，39年间从白手起家、涉猎尝试，逐渐发展壮大。

截至2020年，我国已拥有235家保险公司，总资产达23万亿，年度保费收入4.53万亿元。

近20年实现20%的年均增速，跻身全球第二大保险市场。

随着人们保险意识的提升，减轻重疾风险，消除后顾之忧成为普遍需求，人身保险在解决“生老病死”风险上的贡献不容小觑。

细数1982年寿险恢复的39年历程，我国人身保险实现了跨越式发展，用39年达成了发达国家近200年的发展效果。

那么，我国人身保险业经历了怎样的跨越式发展，小博将围绕以下9个时间节点为大家介绍：

兴起阶段

“我家没钱，不买保险箱”

如果在1978年之前，当你问别人“买保险了吗？”，可能会得到这样的答复：“我家没钱，不买保险箱？！”

保险业刚刚兴起时，人们对保险知之甚少，几乎不存在目标客户，明白“什么是保险”的人，像新中国初期的iPhone一样罕见。

经过建国初期的建设、停摆，终于在1978年，国务院发布文件，国内保险业开始正式恢复运转。

1980年时财险业务陆续复业，人身保险相对较晚，1982年在上海最早恢复。

当时，只有简易人身险和集体企业养老金保险两种产品。

而且产品相对简单，以两全产品为主，保险期限长、保险责任简单且保额非常低。

如简易人身险，虽然投保期限是5年，但是保额只有60元，每个月只需缴纳1元钱即可。

保险营销还处于萌芽阶段，需要依靠外勤人员到企业工会、财务、甚至人事去展业。

因此客户多为团体，按以单位为主题进行展开。

大众收入水平低、对保险缺乏认识、保险公司管理能力低等情况制约着保险业的发展。

其中，“管理能力低”体现在产品费用都是固定的，简易险13元，养老金15元，剩下的就提存为准备金。

直到1992年友邦的进入，才使得寿险产品及营销模式得以改进，保险产品向普通型过渡。

代理人制度引入中国

“把头发梳成大人模样，穿上一身帅气西装”

1992年友邦进入中国后直接推行个人代理人的营销模式，改变了原来国内寿险展业模式，正式进入普通产品的发展阶段。

新的营销方式开启了整个保险行业的新时代，个人代理人成为了这个市场上的主要销售渠道。

产品主要是以两全保险、保障型产品为主，且保额逐渐提高，甚至突破万元；

保险期间也不仅是五年，已经出现终身保；缴费频率也从月缴变为年缴。

在文化与储蓄氛围浓郁的中国，人们更多地将此类产品看作储蓄的替代或未来养老的保障。

受国家计划生育制度的影响，一家一个子女，使得少儿两全保险成为热销产品。

其保障范围较广，生存给付包括教育金、创业金、婚嫁金及养老金；

在身故保障方面，提供了投保人身故的保费豁免保障和被保险人身故保障。

市场主体也不再是人保一家独大，除友邦外，1996年全国又批了5家保险公司。

1993-1995年出现了严重的通货膨胀，通货膨胀率最高曾达到22%。

同时，还伴随银行利率的大幅的波动，最高时一年期存款利率曾高达10.98%。

而这一时期保险定价的主要依据就是银行存款利率，较高的预定利率使得传统保障型寿险产品一时间被抢购一空！

迎来了保费收入黄金时期。1994年，中国寿险保费收入首次突破100亿元大关。

1994至1997年，连续四个年度的保费收入增长率超过60%，1996年甚至达到106.9%。

然而，从1996年开始，中国人民银行连续八次降息，一年期存款利率由10.98%一路降至1.98%。

这使得中国寿险公司普遍陷入严重的利差损。据统计，1999年前中国寿险的利差损达500多亿元。

经过此次降息风波，国家意识到金融风险管控的重要性，决定形成“一行三会”的分业监管格局。

随着保监会的成立，中国保险业进入了一个比较独立的金融门类的时代。

1999年费率改革

“一夜之间，无货可卖”

1998年11月，中国保险监督委员会成立，保险监管走向独立化。

1999年6月10日，银行一年期存款利率下调至2.25%。

当日，保监会发布了《关于调整寿险保单预定利率的通知》，规定所有寿险产品预定利率不得超过2.5%。

整个行业一夜之间没有产品可卖。各家公司产品的定价利率由过去的8.8%，滑落到2.5%，形成巨大反差。

卖什么产品？成为市场上非常亟需解决的一个问题，各家公司都在寻找方法。

各大险企提出了“和国际接轨”的概念，开始引入不同产品，理财型产品逐渐显现。

2000年上半年，投连、万能、分红三类产品陆续进入市场。

这期间，形成了趸交保费为主，短期期缴为辅的产品格局，银代渠道也发展成了一个主渠道。

因理财型产品的“升值”潜力，银行高净值客户成为主要服务对象。

然而，由于理财型产品多与资本市场挂钩，2001-2008年的两次股灾，导致了两次投连风波以及多次分红险引发的群体性事件。

投连风潮

“不要通过错误的人卖给错误的人”

多年前的投连风波，至今许多同业仍心有余悸。

所谓投资连结保险，就是保险公司用客户交的保费去购买证券或债券。

赚的钱归客户，同样亏损风险也由客户买单，保险公司只按约定的比例收取初始费用和管理费。

2001年，股市攀上十一年来的最高点：2245点。

投连险也搭上了牛市行情这班车，仅上半年收益就达到了15%，转化为年化收益率将达到30%。

因此，有些销售人员顺势推出高承诺利率的宣传。

例如宣称：“年收益30%，可以随时支取，安全无风险”，甚至签订收益保障合同。

于是，众多投资涌入投连浪潮。

可是好景不长，2001年7月16日，国有股减持，股市暴跌...

短短两个月时间，股指由2245点跌至1514点，投连险自然难以幸免，投连风波也由此爆发。

你眼中的投连险——

实际上...

“不要通过错误的人卖给错误的人”，这句话既是经验也是警醒。投连风波使很多人意识到投连险的高收益陷阱。

基于此，风险共担的理财型保险逐渐被大众青睐，引来新的一波分红险收益浪潮......

分红风潮

“被投连险渣过的人，转身去买分红了”

2008年全球金融危机之后，全球进入低利率、量化宽松时期。

一方面，由于股市下跌导致保险公司投资受限，资本市场波动，万能和投连都跌入低谷。

另一方面，消费者对资金的灵活性和收益性需求不减，万能险潜在需求仍存在。

并且在这个阶段，中国的利率水平并没有很大的下降，这保证了寿险公司的利润水平也不会出现大幅度下降。

因而投资回报稳定、风险共担的分红险一军凸显。

特别重要的是，2009年保险业新会计准则实施，分红险保费全部计入保费，而万能和投连的大部分保费不能计入。

在做大才能做强的中国寿险市场上，寿险公司纷纷将资源投入分红险。

因此，分红险是2008-2012年中国寿险市场的当家产品：

平均份额在60%以上，2008年突破50%，2009年达到65%，2010年达到历史性的70%以上。

到2012年的时候，分红型产品已占据主导地位，占到近80%的市场份额，发展势头正盛。

然而，恰逢2012-2013年整个行业投资回报率低靡，分红保险引发的群体性事件频发，引起监管部门的重视，提出费率市场化改革。

人身险费率改革

“14年以来，重疾险价格打骨折”

告别2.5%，迈入3.5%时代：

由于分红险吸引力逐渐减弱，甚至出现负增长，为给保险资金运用松绑，保监会相继出台了10余项政策，人身险费率改革由此开启。

2013年放开了普通型人身险预定利率。

2015年2月16日放开万能险的最低保证利率。各类人身险种的预定利率普遍从2.5%调整至3.5%。

此举相当于保险公司集体降价，通过大规模“让利于民”，扭转当前整个寿险行业增长乏力状态，从而集体走出泥沼。

其中，随着定价跌落，原本”高额“的重疾险步入发展快车道，渐渐成为各家人身险公司的“头牌”。

可以看到，在多家主流险企2018年的最畅销5款产品中，都出现了重疾险的身影。

截至2017年，国内健康险保费收入已经从2012年的不足900亿元跃上4000亿元平台，年均增幅约36%。

其中，仅重疾险新单保费规模就已经从2012年的100余亿元增长至2017年的800亿元左右，占到当年健康险总保费收入的20%左右。

而在2013年，重疾险新单规模保费在健康险总保费收入中的占比还只有约11%。

重疾险的发展在一定程度上推动了健康险保费快速增长，各个公司不约而同推出高现价、高回报的保险产品。

再加上万能险和投连险的发展，最后形成了保监会定义的中短存续期产品为主的时代。

这一时期银代仍为主要销售渠道，客户以银行高净值客户为主；处于费率市场化环境下，各公司在产品定价上相对激进...

万能风潮

“买股票不如买万能，旱涝保收”

历经投连险误导危机，分红险退保危情后，投资性保险产品再度抬头。

曾一度风平浪静的万能险因“保底收益+保险保障”跃升成为市场新宠，金融属性的竞争也再次成为寿险市场的主题。

一些中小型寿险公司借此机会实现了“弯道超车”，晋身“千亿俱乐部”，一跃成为大型保险公司。

2016年底寿险规模保费已达3.45万亿元，以万能险为主的“保户投资款新增缴费”五年累计超过2.5万亿元。

中短期存续型万能险一方面造就了一批中小保险公司的腾飞，另一方面也带来了高利率、短借长投、短期借款化等问题。

2016年，“险资举牌”成为中国金融市场的风暴眼，引发了戏剧性的资本市场事件，如“万宝之争”，及随之而来的监管风暴。

2017年5月11日，保监会发布的关于《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》

对包括年金、万能险、投连、健康保险在内的多个险种做出了细致的要求与规定，彻底切断了中短存续期产品的快速膨胀。

一个以中短存续期产品为主要载体的保险时 代徐徐谢幕，“保障功能”重回市场中心。

互联网保险兴起

“在网上买保险？为什么不？”

对比传统行业，我国互联网保险起步较晚。

经过22年的发展，中国互联网保险产品逐渐丰富。

已经从最初的车险、意外险等条款、费率标准化程度较高的险种，逐步扩展到货运险、信用险、万能险、健康险等一系列条款相对复杂的险种。

现今，传统保险公司“互联网化”和互联网公司“保险化”不断冲击着传统格局。

大数据技术成为引领互联网保险发展创新、对传统保险价值链升级再造的重要引擎。

近年来中国互联网保险取得了巨大成就、赢得了良好开局，但与此同时也存在一系列问题：

一是产品结构单一化现象依然严重，保障型产品开发不足；

二是互联网-保险的成熟商业模式尚未形成，线上线下资源整合不足，渠道冲突现象比较严重；

三是售后服务不够完善，客户体验有待提升。

因此，传统保险制度监管相对成熟，上网买保险还需谨慎。

保险姓保

“让保险做最该，也只能让保险做的事”

“保险姓保”

“保险要回归本源”

“保险公司不要荒了自己的地，耕了别人的田”……

监管不再限制保险发展，而是积极引导保险业不忘初心，由过去的理财型产品向保障型产品转变。

长期的养老保险产品、普通型产品、健康险和意外伤害险将是未来发展的重点。

同时，国内监管新规导向也符合世界保险发展的潮流。

（点击查看大图）

就普通类、健康类、年金类和投连类来进行比较，世界主要市场90%的业务都是保障类的，包括香港、日本、英国、美国等。

而国内的普通型产品、年金类产品、健康险仅占市场的三分之一。

所以，我们的主要产品还具有很大的发展空间，也使得监管导向性作用更加明显。

纵观中国寿险复业以来的变迁，风险和机遇并存。

但作为朝阳产业，我国寿险市场依旧潜力巨大，“监管+市场”的总体格局有利于保险业发展更加制度化、规范化。

（1949年 —— 1991年）

（1992年 —— 2008年）

（2012年 —— 至今）

从1982年寿险恢复的39年历程，我国人身保险实现了跨越式发展，用39年达成了发达国家近200年的发展成就。

岁月峥嵘，未来可期。