【100万最好的理财银行】专题跨境理财通丨大湾区成全球最富地区 理财通启动后16家银行将拔得头筹？

11月25日，香港特区行政长官林郑月娥在施政报告中表示，正加快落实“跨境理财通”的执行细节。

德勤中国华南区主管合伙人欧振兴12月1日表示:“香港、深圳和广州位列全球亿万富豪最密集的10大城市,金融机构和投资者自然都非常关注跨境理财通能带来的商机,亦热切期待更多细节公布。”

市场调查显示，广东省、香港和澳门有超过45万个高净值家庭，拥有600万元以上的可投资资产，其累计可投资资产至少高达2.7 万亿元，粤港澳大湾区成为全球最富有的地区。

同时，粤港澳大湾区内地9个城市的年均总储蓄预计达5670亿美元，是香港、澳门两地年均总储蓄1190亿美元的4倍以上。

香港金管局此前透露，粤港澳大湾区“跨境理财通”的“北向通”和“南向通”计划各设1500亿元单边总额度，以及100万元个人额度。

德勤与澳洲会计师公会12月1日联合发布理财通报告，旨在探索粤港澳大湾区财富管理市场潜力，就相关的主要经济数据、潜在参与银行的市场定位、基于已公布的理财通相关政策安排以及潜在的挑战与机遇进行深入分析。

16家银行有望拔得头筹

由于粤港澳大湾区拥有庞大的银行网络、大量的高净值储蓄客户和丰富的财富管理产品分销经验，有望在理财通启动后迅速启动业务。

截至今年8月，超过200家银行在广东省设有业务，在香港和澳门则分别有近200家持牌银行。其中，共有21家银行集团在大湾区各地提供银行服务，16家在香港及/或澳门以及大湾区内地经营零售财富管理业务，这些银行有望在理财通开通后“拔得头筹”。

欧振兴指出:“根据监管机构的规定，跨境理财通要求参与银行负责分销理财产品。根据当前的市场惯例，这些银行亦将成为跨境理财通客户的投资顾问。这意味着这些银行既要负责搜寻和销售合资格的理财产品，以及对投资交易的处理、记录和报告工作,亦担任把关人的角色。”

“参与银行必须建立并加强诸如客户开立账户等功能，以实现跨境交易，并且遵从额外的监管要求。根据此前的联合公告，跨境理财通业务资金通过同一客户的主要银行账户与指定的跨境理财通投资账户绑定，实现闭环汇划和封闭管理，以确保相关资金仅用于购买合资格的投资产品。”澳洲会计师公会2020年大中华区分会会长刘明扬指出。

同时，由于跨境理财通涉及三种不同货币，据了解，南下及北上的“理财通”资金汇兑将主要在离岸市场进行。“假如没有指定的中央货币兑换平台，则所有潜在的参与银行本身都必须具备人民币清算和兑换服务能力,或通过关联银行或第三方银行提供相关服务。在港澳两地提供人民币清算服务的银行,也需要确保自身具备相应的工作流程和系统支持。”他表示。

监管挑战

刘明杨坦言，监管机构需要提供更多关于跨境理财通运营细节的指引，包括远程开户、投资销售合规要求、清算流程以及解决争议的渠道等。“目前并未公布客户是否可以在多家参与银行开设跨境理财账户，如果可以的话，可能需要在参与银行之间建立一个信息共享平台，用于收集和汇报共同客户的交易数据、额度使用等。”

同时，由于跨境理财通涉及粤港澳三地，三地有不同的监管架构，“比如香港的银行主要受香港金管局、证监会监管，而内地银行则由银监会监管，澳门银行则由澳门金管局监管。因此，在理财产品的销售过程、销售产品类别、开设投资户口的过程，仍有一些细节需要厘清。”澳洲会计师公会2020年大中华区分会副会长黄以东表示。

以跨境开户为例，目前香港客户在大湾区内地城市开户，仅有两家中资银行可以进行“见证开户”，尚未大规模推广。而目前香港、澳门一些银行利用一些新科技推出远程开户服务，但目前仍处于早期阶段，主要适用于本地身份证持有人，希望未来能推广到大湾区跨境开户中。

“在香港，所有银行必须获得证监会颁发的牌照才可以销售投资产品，同时金管局和证监会对产品销售、产品适合度以及信息披露均有严格的要求，所有销售这些产品的员工均须获得证监会的牌照，然而，内地对于理财产品的监管主要在于产品种类以及杠杆比率，销售员工无须获得牌照。因此，监管机构需要提供更清晰的指引，例如销售香港注册投资产品的银行和员工是否必须获发香港证监会的牌照。”黄以东指出。

此外，目前跨境理财通的税收政策仍有待厘清。“港澳人士买卖内地理财产品一般需要支付20%个人所得税以及6%的增值税，但在基金互认计划下，目前中央政府免征这些税收，希望为理财通亦能提供类似的税收优惠。”刘明杨表示。

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