0类债券看这里!「华泰金工林晓明团队」上两周10支ETP密集上市——ETP周报20211010

林晓明 S0570516010001 研究员

SFC No. BPY421

黄晓彬S0570516070001 研究员

SFC No. BQW518

张泽 S0570520090004 研究员

SFC No. BRB322

源洁莹S0570521080001 研究员

SFC No. BRB314

报告发布日期：2021年10月10日

摘要

上两周A股主要股指表现分化，短期Shibor利率上涨，黄金现货价格上涨

上两周（2021/09/27-2021/10/08）A股主要股指表现分化；十年期国债利率上涨，短期Shibor利率上涨，长期Shibor利率上涨；伦敦黄金现货价格上涨0.38%，白银现货价格上涨1.22%；人民币兑美元、欧元、英镑、日元升值，兑美元中间价报收于6.4491。

权益类、跨境类、另类投资ETP多数上涨，债券类ETP多数下跌

上两周权益类ETP表现平淡。成交额前20的主动型权益ETP多数下跌。成交额前20的被动型权益ETP多数上涨，其中酒ETF（512690.SH）涨幅最高，为7.84%。上两周债券类ETP表现较差。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨。上两周跨境类ETP表现平淡。成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，其中全球油气能源LOF（163208.SZ）涨幅最高，为8.10%。成交额前15的被动型跨境ETP多数下跌。另类投资ETP多数上涨，其中能源化工ETF（159981.SZ）涨幅最高，为8.42%。

上两周ETF中，能源化工ETF（159981.SZ）场内流通份额增大56.79%

上两周ETF中，能源化工ETF（159981.SZ）场内流通份额增幅最大，为56.79%，流通份额增至2.02亿份。沪港深300ETF基金（517030.SH）场内流通份额降幅最大，上两周降幅达76.10%，目前场内流通份额降为4804.03万份。上两周LOF中，国投白银LOF（161226.SZ）场内流通份额增幅最大，为36.87%，流通份额增至8.07亿份。九泰泰富（168105.SZ）场内流通份额降幅最大，上两周降幅达53.60%，目前场内流通份额降为8824.59万份。

上两周新上市ETP及ETP市场新动态

华泰柏瑞基金的创科技ETF（159773.SZ）于2021年10月08日上市。国泰基金的创新药沪深港ETF（517110.SH）、浦银安盛基金的智慧电车ETF（560000.SH）于2021年09月30日上市。景顺长城基金的消费电子50ETF（159733.SZ）、鹏华基金的ESG300ETF（159717.SZ）于2021年09月29日上市。申万菱信基金的G60创新ETF（510770.SH）、富国基金的港股通互联网ETF（159792.SZ）于2021年09月28日上市。天弘基金的饮食ETF（159736.SZ）、嘉实基金的稀有金属ETF（562800.SH）、易方达基金的沪港深300ETF基金（517030.SH）于2021年09月27日上市。

本周ETF建议关注大金融、消费板块相关

上两周市场表现较好，行业板块中大金融、消费、成长板块多数ETF资金净流入，周期板块多数ETF资金净流出，本周建议关注大金融、消费板块相关。本周建议关注以下产品：证券ETF（512880.SH）、券商ETF（512000.SH）、消费ETF（159928.SZ）、医疗ETF（512170.SH）。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对具体基金产品的投资建议；本报告内容仅供参考，投资者应结合自身风险偏好及风险承受能力，充分考虑指数编制规则变化及基金管理人的投资风格、投资策略、资产配置情况等各种因素可能对基金产品产生的影响；投资者需特别关注指数编制公司、基金公司等官方披露的信息。

中国ETP市场总览

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模

根据Wind数据统计，截至2021年10月08日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为1008支，总规模约为23312.49亿。

按产品形式分类

按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和两周表现。

据Wind数据统计，截至2021年10月08日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中ETF（场内）、LOF（场内）以及上市封闭基金分别为573支、399支和36支，占比分别为56.85%、39.58%和3.57%，在数量上以ETF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为12880.52亿，LOF规模9238.09亿，封闭式基金规模为1193.88亿，分别占比为55.25%、39.63%和5.12%。

按资产类别分类

我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2021年10月08日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计821支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计72支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计62支产品；另类投资ETF有12支黄金ETF、1支白银LOF、1支豆粕ETF、10支REITs基金、1支有色金属ETF和1支能源化工基金；货币类ETP共计27支产品。

上两周新上市ETP动态

华泰柏瑞基金的创科技ETF（159773.SZ）于2021年10月08日上市，由谭弘翔任基金经理。该基金的业绩比较标准为创业板科技指数收益率。国泰基金的创新药沪深港ETF（517110.SH）于2021年09月30日上市，由梁杏任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证沪港深创新药产业指数收益率。浦银安盛基金的智慧电车ETF（560000.SH）于2021年09月30日上市，由高钢杰任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证智能电动汽车指数收益率。景顺长城基金的消费电子50ETF（159733.SZ）于2021年09月29日上市，由张晓南任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证消费电子主题指数收益率。鹏华基金的ESG300ETF（159717.SZ）于2021年09月29日上市，由罗英宇任基金经理。该基金的业绩比较标准为国证ESG300指数收益率。申万菱信基金的G60创新ETF（510770.SH）于2021年09月28日上市，由龚丽丽任基金经理。该基金的业绩比较标准为上证G60战略新兴产业成份指数收益率。富国基金的港股通互联网ETF（159792.SZ）于2021年09月28日上市，由蔡卡尔任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证港股通互联网指数收益率。天弘基金的饮食ETF（159736.SZ）于2021年09月27日上市，由沙川任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证食品饮料指数收益率。嘉实基金的稀有金属ETF（562800.SH）于2021年09月27日上市，由田光远任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证稀有金属主题指数收益率。易方达基金的沪港深300ETF基金（517030.SH）于2021年09月27日上市，由成曦任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证沪港深300指数收益率。

上两周ETP市场表现

本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益类ETP表现平淡, 酒ETF（512690.SH）上涨7.84%

上两周权益类ETP表现平淡。成交额前20的主动型权益ETP多数下跌，有10支下跌、9支上涨、1支持平，其中鼎泰LOF（167001.SZ）跌幅最高，为9.87%。成交额前20的被动型权益ETP多数上涨，有11支上涨、9支下跌，其中酒ETF（512690.SH）涨幅最高，为7.84%。

债券ETP表现较差，5年地债ETF（159972.SZ）上涨0.36%

上两周债券类ETP表现较差。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，有7支下跌、2支上涨、1支持平，其中信诚增强LOF（165509.SZ）跌幅最高，为9.32%。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨，有5支上涨、5支下跌，其中5年地债ETF（159972.SZ）涨幅最高，为0.36%。

跨境类ETP表现平淡，全球油气能源LOF（163208.SZ）逆势上涨8.10%

上两周跨境类ETP表现平淡。成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，有8支上涨、7支下跌，其中全球油气能源LOF（163208.SZ）涨幅最高，为8.10%。成交额前15的被动型跨境ETP多数下跌，有8支下跌、7支上涨，其中恒生医疗ETF（513060.SH）跌幅最高，为4.97%。

另类投资ETP多数上涨，能源化工（159981.SZ）上涨8.42%

上两周另类投资ETP多数上涨，有14支上涨、10支下跌、2支持平，其中能源化工ETF（159981.SZ）涨幅最高，为8.42%。REITS基金中中金普洛斯REIT（508056.SH）涨幅最高，为2.01%。豆粕ETF（159985.SZ ）下跌4.00%；有色ETF（159980.SZ）下跌1.23%。

上两周ETP份额变化

下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

上两周ETF中，能源化工ETF（159981.SZ）场内流通份额增长56.79%

上两周ETF中，能源化工ETF（159981.SZ）场内流通份额增幅最大，为56.79%，流通份额增至2.02亿份。沪港深300ETF基金（517030.SH）场内流通份额降幅最大，上两周降幅达76.10%，目前场内流通份额降为4804.03万份。

上两周LOF中, 国投白银LOF（161226.SZ）场内流通份额增长36.87%

上两周LOF中，国投白银LOF（161226.SZ）场内流通份额增幅最大，为36.87%，流通份额增至8.07亿份。九泰泰富（168105.SZ）场内流通份额降幅最大，上两周降幅达53.60%，目前场内流通份额降为8824.59万份。

宽基ETF中，沪深300ETF（510300.SH）资金净流入11.57亿元

上两周宽基ETF中，沪深300ETF（510300.SH）资金净流入最多，为11.57亿元。上证50ETF（510050.SH）资金净流出最多，为5.09亿元。

主题ETF中，光伏ETF（515790.SH）资金净流入3.67亿元

上两周主题ETF中，光伏ETF（515790.SH）资金净流入最多，为3.67亿元。稀土产业ETF（516150.SH）、5GETF（515050.SH）资金净流入均超过1亿元。

大金融、消费、成长板块多数ETF资金净流入

上两周行业ETF中，大金融板块ETF资金多数净流入，其中证券ETF（512880.SH）净流入最多，为8.69亿元。消费板块ETF资金多数净流入，其中消费ETF（159928.SZ）净流入最多，为10.09亿元。周期板块ETF资金多数净流出，其中军工ETF（512660.SH）净流出最多，为8.69亿元。成长板块ETF资金多数净流入，其中芯片ETF（512760.SH）净流入最多，为3.24亿元。

本周ETF建议关注大金融、消费板块相关

上两周市场表现较好，行业板块中大金融、消费、成长板块多数ETF资金净流入，周期板块多数ETF资金净流出，本周建议关注大金融、消费板块相关。本周建议关注以下产品：证券ETF（512880.SH）、券商ETF（512000.SH）、消费ETF（159928.SZ）、医疗ETF（512170.SH）。

风险提示

本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对具体基金产品的投资建议；本报告内容仅供参考，投资者应结合自身风险偏好及风险承受能力，充分考虑指数编制规则变化及基金管理人的投资风格、投资策略、资产配置情况等各种因素可能对基金产品产生的影响；投资者需特别关注指数编制公司、基金公司等官方披露的信息。

附录

近期市场回顾

股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近三周的成交额与收盘价数据：

国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：

Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近三周的日涨跌幅与收盘点位：

外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

统计指标说明

本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

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林晓明

执业证书编号：S0570516010001

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