本报记者林永华
得益于债券牛市行情催化剂,今年以来债券基金业绩引人注目。
银河证券数据显示,截至9月14日,债券基金年内平均回报为2.84%,超出同期股票基金平均逾20%,其中定开债基凭借创新封闭运作优势,业绩尤为出众。例如工银目标收益一年定开净值涨4.6%,工银信用纯债一年定开净值更是上涨6.7%,居同类前三,今年以来定开标准债基和定开普通债基整体平均净值增长率分别为4.25%、3.21%,均显著高于债券基金平均水平。业内人士认为,定开债基整体收益较好或源于两方面:一是定期开放债券基金采用“封闭运作+定期开放”模式,封闭期内基金经理投资不会受到申购赎回影响,有利于保持投资策略的一致性和维持组合的稳定性;二是普通开放型债券基金的杠杆率不能超过140%,而定开债基封闭期杠杆率可达200%,有利于在债券牛市争取更高收益。
据了解,工银目标收益一年定开于9月25日至10月29日进入第4个开放期。该基金为浮动费率债券基金,管理费率与业绩挂钩,每个封闭期内如果低于业绩基准则免收管理费。
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