10万如何理财对付通货膨胀专题之未来的十年里，什么样的投资和理财才能够有效跑赢通胀？

巴菲特曾经说过，通货膨胀率是阻碍投资者收益的最大敌人！

为什么这么说？

因为通货膨胀往往意味着贬值，如果一年的通货膨胀率在4%左右，那么今年收益达到4%的时候，你只是没有贬值。只有超过4%才能说明你的财富真正有价值。

那么什么是通货膨胀呢？

通货膨胀率（Inflation ），也称为物价变化率 ，是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。

简单的说，就是通货=钱，膨胀=增大。指的是你本来100元钱可以买到100元的商品，现在100元钱只能买到90元的商品了，货币的购买力下降，钱不值钱了。

货币从1987年到2019年6月，累计贬值了77.4%！每年4.5%。假设4%通货膨胀率计算，现在的现金，在未来20年还会贬值56%。

那么，在当下社会之中，普通群众所能够接触到的理财和投资有哪些？与通胀做对抗，又有何效果呢？我来给大家一一讲解。

以我自己投资的十多年经验和实践，我将理财和投资分为三大类：

第一类是没有风险的，比如定存；

第二类是有风险的，比如商铺投资；

第三类是有很大风险的，比如股票、房产；

其中，第一类的收益是远远小于通货膨胀率的，优点是安全，缺点是贬值；

第二类的收益是可以与通货膨胀率抗衡的，优点是保值，缺点是投入资金大，门槛高；

第三类的收益是可以战胜通货膨胀率的，优点是保值，缺点是风险大，难度高。

所以，不同的风险，享受着不同的收益，对于对抗通货膨胀来说，也是不同的结果！

一、定存！

定存是我们普通老百姓接触最多的一种理财方式，他的优点就是安全，无风险，而它的缺点也显而易见，收益并不高，跑不赢通货膨胀率。

以2019年的定存利息来看，相比往年是有所上升的，并且根据不同银行，不同的资金体量，以及不同的时间，定存的收益也是完全不同的。

就好比目前国有银行里收益最高的就是3年期的定存，年利率达到了4.18%左右。

但是，如果储蓄客户想要利息更多一些，其实可以考虑一些民营银行。因为目前国家已经允许银行破产，倒闭，但是给予了一定的保护机制。

也就是说，如果你在银行的储蓄小于等于50万元，是可以享受一个存款保护条例维护的。对于50万以内的资金100%赔付，超过50万的按照银行破产，倒闭后的资产清算结果，进行适当的赔偿。这样的话，民营银行的优势就出现了。

就好比目前利息比较高，受欢迎程度较大的就是金融金融上的亿联银行定存项目了。

这个银行的存款是目前我看到过最好的，不仅5年期复合利率可以达到5.68%，过年的时候接近6%，并且还是随存随取，投资门槛2000元起。

• 当你持有1个月~一年的时间里，你的收益是在1.75%~1.77%左右的；

• 当你持有1年~2年的时间里，你的收益是在1.96%~1.99%左右的；

• 当你持有2年~3年的时间里，你的收益是在2.80%~2.84%左右的；

• 当你持有时间等于3年的时候，你的收益是在3.76%~3.77%左右的；

• 当你的收益在3年~4年的时候，你的收益是在5.42%~5.55%左右的；

• 当你的收益在4年~5年的时候，你的收益是在5.55%~5.68%左右的；

也就是说，只要你存款时间达到了3年01天，你就可以享受到5.42%~5.55%左右的利息；

如果时间达到4年01天，就可以获得5.42%~5.55%的利息回报率；

更重要的是，它享受存款保险条例的保障。

但是，无论是哪一种定存，他们的收益都是无法跑赢通胀的。

根据2017年的中国通货膨胀率来看，目前中国的通胀率达到了7.5%左右的水准，银行定存为4%左右。所以说，如果你只是做理财的话，每年还要面临一个（7.5%-4%=3.5%）的贬值率！

那么5年后，你的100万可能只有目前83万的购买力；

10年后，你的100万可能只有目前70万元的购买力；

20年后，你的100万可能只有目前49万元的购买力；

30年后，你的100万可能只有目前34万元的购买力；

50年后，你的100万可能只有目前16.8万元的购买力；

在所有经济体当中储蓄的收益都是无法覆盖通胀的，因为经济的发展主要是需要投资拉动的，鼓励投资是各地区的主要工作，投资者如果有条件的话还是要通过投资来获得回报。

所以，当你无法承受风险的时候，同时也要接受跑输通胀，货币贬值的事实，只不过相比贬值来看，投资者完全可以选择那些，安全、有效、贬值相对较少的产品进行定存。

二、商铺投资

虽然现在的商铺投资黄金周期已经过去，不能“一铺养三代”，但是合格的商铺依然是可以“一铺养一代”的。

我自己有两套商铺，都是股市里赚钱后投资的，一套在上海，一套在苏州，目前都是一个以租抵贷的状态，所以可以给大家一些建议和看法。

要知道商铺投资最重要的就是租金回报率和地段，所以衡量一套商铺最重要的指标就是这两个。按照租金回报率来划分的话，商铺可以分为三大类：

（一）目前普遍的商铺租金回报率在3%~6%左右，跑不赢通胀，甚至还跑不赢一些定存和理财产品。这类的商铺主要集中在三四五线城市，投资的门槛低，少则几十万，多则上百万即可。但是租金收益非常低，不值得投资，属于不合格商铺。

（二）7%~10%租金回报率的商铺基本都是合格的铺子，因为跑赢了市面上大部分的理财产品收益，并且能够抗通胀。不过这类商铺的投资门槛非常高，主要集中在一线、新一线、强二线等城市，少则几百万，多则上千万。需要耐心等待这样的铺子出现，大部分都是新铺，同时，他们也被称之为合格的铺子，看到了可以投资。

（三）10%~15%的铺子。这类铺子非常稀有，主要集中于强一线和新一线的市中心地带。并且大部分这样的铺子都是一个只租不卖的模式，基本都是内定或者开放商用来送“大客户”的。如果你有这样的关系可以拿到这样回报率的铺子，记住，别错过。我们称之为非常优质的铺子，极其稀缺，属于极品！！

当然了，当你满足了一个合适的租金回报率之后，我们就要考量商铺的其他条件了：

1）尽量选择可以种餐饮的商铺，因为我们可以从数据和现实中发现，现在电商打击实体非常严重，能够与之抗衡的只有餐饮和消费体验类的东西。并且大部分的实体创业者里，有40%左右都是冲着重餐饮和轻餐饮去的，所以如果你的铺子如果可以重餐饮，完全可以大幅提升你的出租概率和租金收益。

2）尽量选择一线城市，新一线，强二线这样的地方进行商铺投资。因为商铺不比住宅，它看的就是人流就是机会。而对于目前的中国市场来说，这些城市的人才吸引，人流吸引是非常巨大的，所以创业者非常多，商铺的空间就有很大的提升，需求决定价值嘛！

以饮品市场为例，我们可以看到饮品门店数量明显是强一线＞新一线＞强二线＞其他城市的结果。

3）尽量买可以自营，没有包租形式的铺子，因为包租里面的猫腻太多了！

4）尽量买一楼沿街，而不是二三楼的铺子，因为一楼的价格虽然贵，但是租金回报率和出租概率非常高，一分价格一分货！

5）尽量不要买商场类的铺子，如果一定要买，也要选择那些有强大品牌实力的开放商，比如万达、百联等。

总之，当你有能力承担起一套商铺，并且有耐心投资一套商铺，而且能够找到一套租金回报率合格商铺的话，我是建议可以配置的。并且这种商铺的投资是可以对抗通胀，持续盈利。

买的越早，持有的时间越长，收益优势越明显，当然了，投资商铺是有一定风险的，这个你得有承受风险的能力。

三、股票和房产。

我自己是投资股票为主的，所以我太有发言权了。

股票这个东西，你会投资，那就是“提款机”，但是如果你是“炒”股和投机，那么就是输多赢少的局面。

而股市里大部分的散户都无法接受慢慢变富的现实，可是不管做什么都不要急于要求回报，播种更收获本来就不是在同一个季节！

这里，我需要把房产和股票放在一起说，因为无论哪个国家，哪个时代，能够战胜通胀的最好投资无非就是金融或者地产，两者取其一。

我们可以看下这份美国投资市场1801年~2014年的收益增长图。其中：

1、美金贬值了95%。

2、黄金增值了3倍。

3、短期债券增值了375倍。

4、长期债券增值了1600倍。

5、实际GDP增长了1800倍。

6、名义GDP增涨了3万3千倍。

7、股票，股票，股票，增长了103万倍。

是的，你没有没错，股票的投资收益最大，达到了103万倍，第二的才3万，多出100万！这张图非常重要。

国内的大类资产收益率跟美国的这个惊人的相似。我们可以看到在过内2007~2017年的这十年里，其实股票和房产的收益都是非常高的。

2007年投资房产，到了2017年你的收益可以达到766%，可以说过去的十年里，房产当之无愧成为了中国最火爆，也是最有效的投资方式，完全碾压通胀。

而对于股票来说，则是需要一个周期性投资。

就好比2007年投资股票，持有到2017年，你的收益其实仅有97.5%左右。

但是如果你懂的利用估值的判断和周期的规律进行投资，那效果就完全不一样了，可能还会赶超房产的增值幅度。

也就是说，大家能触达的大类资产投资里，其实唯有股市和房子能跑赢印钞机（通货膨胀）。 未来的有钱人的赚钱方式其实还是离不开金融和地产！

还是那句话：在所有经济体当中，大部分的收益都是无法覆盖通胀的，因为经济的发展主要是需要投资拉动的，鼓励投资是各地区的主要工作。投资者如果有条件的话还是要通过有一定风险的投资来获得回报。

那么未来的10年里，中国的房地产和股市投资局面又是如何的呢？

《2018中国城市家庭财富健康报告》指出，城市家庭住房占比达到了77.7%，但在金融投资比重上，占比仅有11.8%，股票投资比重仅有0.96%、基金投资比重仅有0.38%。

而目前国际上房地产和金融投资比例30比70，而美国的房产投资比例为34.6%，金融为42.6%。

可见国内城市家庭而言，对房产投资依赖度处于非常高的状态，疏忽金融资产的投资力度，导致房产投资与金融资产投资失衡状态。

这种比例一定会改变。大家去想象一下。如果改变，中国股市会是什么样子的？

最后，我的观点和意见：

综上所述，想要跑赢通货膨胀率，达到保值甚至升值的目的，那么我们只能够选择一些有风险，或者有一定较大风险的投资，而不是选择保守的定存。

但是如果你不愿意尝试风险，那么就需要接受贬值的事实。

对于这种取舍，我的建议是，根据你自己的风险偏好和年龄来进行衡量。

对于老年人来说，这个时候资产基本已经定型，未来的时间也不够多，所以对抗损失的能力较差，风险承担的危险系数较高，那么就应该选择保本，低风险的理财或者定存。要想的是如何守住财富，而不是去激进冒险。

而对于年轻人来说，其实更应该尝试风险类的投资，没有风险才是最大的风险。因为年轻就是资本，你在年轻的时候资产本来就不多，未来能否重新爬起来的机会很多，时间又充裕，所以尝试风险，能够承担风险的能力较强，更容易改变人生。

最后，一句巴菲特的忠告送给年轻人！

巴菲特讲：

我的一生中，从未遇见一位没亏过钱的富人！ 却遇见许多从未亏掉一毛钱的穷人。

敢投资的人，才拥有成为富人的机会！不敢投资的人，虽然没有亏过钱，但也注定不会赢。