一分钟了解收益凭证

备受关注的资管新规落地后，核心是打破刚兑和去杠杆，在此情况下，收益凭证备受大家关注。那么今天，小编将为您介绍一下收益凭证，来看一看这个“收益凭证”到底是什么。

问

什么是中泰证券收益凭证？

答

指投资者与中泰证券约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券。特定标的包括但不限于股权、债权、信用、利率、汇率、指数、期货、金融衍生品、基金及基础商品。证券公司应当与投资者签署收益凭证认购协议，明确约定债权债务关系。

问

收益凭证有哪些品种？

答

按照本金是否承担特定标的价格波动的市场风险，收益凭证产品类型分为本金保障型和非本金保障型。本金保障型产品的本金不承担特定标的价格波动的市场风险，非本金保障型产品的本金承担特定标的价格波动的市场风险。

问

什么是指数增强型收益凭证？

答

指数增强型收益凭证属于收益凭证的一类，是约定本金和收益的偿付与指数挂钩的有价证券，属于“非本金保障型”收益凭证的一类。

这种产品从投资理念上属于被动型投资产品，类似于指数型基金（如上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF等等），除百分百跟踪产品挂钩的指数走势外，客户还可以额外获得一定的固定收益增强。举例说明：

假设产品期限为一年，挂钩标的为中证500指数（代码为000905），增强收益为年化7%，某客户认购了100万元的该产品，一年后我们按照指数上涨10%（较好的市场环境）和下跌10%（较差的市场环境）的情况分别计算产品投资收益，请看下表：

问

收益凭证的最低购买金额是多少？

答

证券公司发行本金保障型收益凭证的，接受单个投资者认购的资金数额不得低于人民币5万元；发行非本金保障型收益凭证的，接受单个投资者认购的资金数额不得低于人民币100万元，100万元以上按1万元递增。

指数增强收益凭证为非本金保障型收益凭证，认购门槛为100万元。

问

我的风险评级为C3以上，且我有100万元现金，可以购买非本金保障型收益凭证了吗？

答

只有风险评级是不够的，投资者还需要去营业部做“合格投资者”认定，只有“合格投资者”才能购买。

问

一般来说，投资者可以通过什么方式认购收益凭证呢？

答

您可以与您的开户营业部保持联系，在收益凭证发行期间，您在营业部柜台签署相应材料后购买即可。如您还有其他问题，请随时联系您的开户营业部咨询。

问

购买收益凭证有哪些风险？

答

购买收益凭证的风险包括且不限于：

（1）市场风险。收益凭证本金和收益的偿付挂钩特定标的，包括但不限于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货及基础商品。

（2）信用风险。收益凭证产品以本公司的信用发行。在收益凭证存续期间，本公司可能发生解散、破产、无力清偿到期债务、资产被查封、冻结或强制执行等情形。

（3）操作风险。由于本公司内部管理流程缺陷、人员操作失误等造成风险。

（4）信息技术系统风险。本公司信息技术系统存在因不可抗力、软硬件故障、通讯系统中断、第三方服务不到位等原因造成风险。

（5）流动性风险。

（6）信息传递风险。

（7）政策法律风险。

（8）不可抗力及意外事件风险。

（9）其它风险。

上述风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明收益凭证业务的所有风险和可能导致您资产损失的所有因素。

问

购买收益凭证需要交纳交易费用么？

答

当前投资者购买收益凭证产品暂不收取经手费、佣金和过户费。

免责声明：以上材料不作为任何法律文件。以上材料所涉及的代码、收益率等要素仅为举例所用，无投资参考价值。