富安达优势成长71001基金净值 富安达优势成长股票投资价值分析

　　富安达基金管理有限公司成立时间不是很长，规模较小，不过发展得不错，旗下富安达优势成长股票[710001]基金业绩一直较突出，那么富安达优势成长[710001]基金怎么样，本文对其投资价值进行分析。

　　富安达优势成长(710001)是一只股票型基金，2011年9月21日至今，孔学兵先生管理本基金。

　　在本基金秉承“理性分析价值，深度挖掘成长”的投资理念，致力于精选价值与成长兼备的上市公司，通过积极主动的投资管理，实现基金资产的长期稳定增值。采用自上而下的富安达多维经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的预期年化预期收益风险变化趋势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。 FED模型是指股票指数在公正的估值状况下，股票盈预期年化利率(即股票市盈率的倒数)应该等于长期(10年期，国内由于10年期债券的历史较短，本基金采用7年期债券替代)的债券预期年化利率。也就是使用了无风险预期年化利率去衡量比较和决定另一种风险资产(如股票)的估值水平。当债券和股票被看做是相互竞争的大类资产配置时，他们的预期年化预期收益率理论上应该是1:1的比率，其中一方的预期年化预期收益率增长或下降的时候，这个简单的平衡状态理论上仍旧存在，并将实现偏离后的回归均衡。

　　基金经理：孔学兵，工商管理硕士。1996年加入南京证券有限责任公司，历任投资管理总部高级投资经理，资产管理总部高级投资经理。2010年1月加入富安达基金筹备组，2011年4月任富安达基金管理有限公司投资管理部副监，投资决策委员会成员。

　　一、基金产品介绍

　　富安达优势成长(710001)是一只股票型基金，成立于2011年9月21日，成立时规模10.527亿份，截止2015年03月31日资产规模7.02亿元，份额规模3.7312亿份，由孔学兵先生担任基金经理。本基金申购费率0.6%(100万以内)，赎回费0.5%(小于1年).

　　本基金投资对像是具有良好流动性的金融工具，包括股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。股票投资占基金资产的比例为60-95%，其中投资于具有竞争优势和持续成长性的上市公司的比例不低于股票投资的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，债券投资、现金以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具及其他资产占基金资产的比例为5-40%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其它的产品，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准：沪深300指数预期年化预期收益率×75%+上证国债指数预期年化预期收益率×25%。

　　本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，评估各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。

　　二、基金分析

　　1、预期年化预期收益风险分析

　　富安达优势成长(710001)是一只股票型基金，2011年9月21日至今，孔学兵先生管理本基金，任职回报207.23%。近1年累计预期年化预期收益205.58%，同期上证指数涨幅119.58%，沪深300指数上涨122.62%。

　　基金在每个阶段表现都很优秀，近3年同类排名44|477，近2年同类排名29|561，近1年同类排名14|635，近6月同类排名11|685，近3月同类排名6|728，近1月同类排名9|756，近1周同类排名5|759，今年来同类排名10|701.

　　截至2015-03-31，富安达优势成长，期末净资产7.02亿元，比上期增加219.04%。

　　截至2014-12-31，富安达优势成长的基金机构持有1.20亿份，占总份额的67.02%，个人投资者持有0.59亿份，占总份额的32.98%。

　　本基金2015年第一季度配置信息传输、软件和信息技术服务业较多，占47.94%，其次是制造业占比为28.03%，再次是房地产业，占比4.85%。上季度配置信息传输、软件和信息技术服务业占比35.36%，制造业18.71%，金融业9.82%。

　　近一年本基金持仓股票如下表所示：

　　2015年一季度重仓股表现