理财指南 理财从看懂收益率开始

很多刚刚接触理财的小伙伴，经常会被各种“收益率”绕蒙。有的小伙伴跑过来问：“我之前买了一个半年的理财产品，上面写着收益率8%，怎么到期后收益率才只有承诺的一半呢?”

这并非是单一用户的问题，对于很多新接触理财的用户来说，“薛定谔的收益率”似乎是一个永远看不懂的难题，所以，今天就跟大家详细聊一聊六种常见的收益率。

一、年利率与年化收益率

年利率，顾名思义就是以年为计息周期计算的利息(可以理解为一年的存款利率)。它是一种固定收益率，买入之前就已经定好，不会在投资过程中发生变动。在一些固收类产品中我们经常可以见到它，比如银行存款、国债。(通常在国债中，会见到实际利率和名义利率，实际利率就是拿到手的利息率，而名义利率是扣除通货膨胀率之后的利率。)

而年化收益率是把当前的日收益率、周收益率、月收益率换算成年收益率来计算的，简单来说，年化收益率是衡量你投资一个理财产品后，一年能获得多少收益。不过，年化收益率是一种理论收益，并不是实际收益，而实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365，比如某一理财产品，号称60天的年化收益率为5.2%，如果小淼投资1000元，实际上的收益是1000*5.2%*(60/365)=8.55元，而不是1000*5.2%=52元。

除了计算实际收益，年化收益率更多时候是一个横向对比的指标。

当你投资一些周期比较短的产品时，比如35天的理财产品，7天的国债逆回购等等，我们通常会换算成年化收益，这样更方便对不同的理财产品进行比较。

另外年化收益率还可以帮助我们衡量投资收益率是否跑赢通货膨胀。毕竟每年公布的通货膨胀数据都是年化XX，同样使用年化收益率，更方便我们评估自己的投资状况。

二、万份收益与七日年化收益率

万份收益与七日年化收益率，在货币基金中较为常见。万份收益是指投资一万元当日可获利的金额，简单理解就是1万块一天能赚多少钱。

比如，今天某货币基金的万份收益是1.05元，那么你投资1万元，一天的收益就是1.05元;投资2万元，一天的收益就是2.1元啊......以此类推。

而七日年化收益率是指最近七天的平均收益率，简单理解就是这只货币基金能保持最近七天的赚钱能力，坚持一年，所能得到的收益率。不过，货币基金的收益率每天都在变化，所以七日年化收益率只能当作一个短期指标来看，通过它我们可以大致推断出某只货币基金近期的盈利水平。

至于未来收益如何，投资时还要参考历史业绩。

三、预期收益率与实际收益率

预期收益率是指在不确定的条件下，预测某资产未来可实现的收益率，简单来说，就是告诉你这个理财产品的未来收益率大概是多少。

如果持有期间没遇到什么问题，那么这个理财产品很可能会达到预期的收益率。如果中途遇到了熊市，投资的资产大幅缩水，那么很可能就达不到预期的收益率。

而实际收益率，是指产品到期后实际得到的收益率。比如我们投资了一个预期收益率为5%的理财产品，结果遭遇到市场波动，投资标的持续下跌。到期后我们只获得了3%的收益率，那么这个3%就是实际收益率。

所以，我们要记住：预期收益率不等于实际收益率。它只是预期，当产品到期的时候，实际的收益率可能会与预期有所差异。因此，大家在投资这类产品时，一定要把风险因素考虑进去。

此外，想告诉大家，收益率只是我们衡量一个理财工具的指标，并不是全部。风险、流动性都是我们要考虑的，只有综合考虑才能在理财投资的路上走的更远更稳。