利率银行定期存款利率大涨？不是说各国都零利率了，为啥我们还涨？

根据经济日报的报道，在多重因素的叠加影响下，商业银行定期存款利率再度出现上涨。融360大数据研究院日前发布的最新监测数据显示，今年10月，商业银行整存整取定期存款3年期及以内期限的品种，其平均利率均环比上涨，其中3年期涨幅最大。

今年9月，在季末揽储压力的作用下，商业银行定期存款利率环比上涨，但进入10月后，为何再度出现上涨？多位业内人士表示，这与今年以来的存款结构“生变”有关。从目前各家银行的存款结构看，主要由活期存款、整存整取定期存款、大额存单、结构性存款、同业存单等构成。“根据监管要求，各家银行正在大幅压降结构性存款规模，10月大额存单的发行量又再创年内新低，由于这两项的规模下滑，商业银行为了保持一定的存款规模增长，会提高一般性存款规模，其利率也会出现上涨。”融360大数据研究院分析师刘银平说。

具体来看，今年年初，部分银行的结构性存款业务规模反弹，增量增速“双高”，利率高企，加剧了存款市场的非理性竞争，甚至一度引发诸多乱象，如个别企业使用疫情期间获得的低息贷款购买结构性存款进行套利。

说实在的，看到定期存款利率大规模上涨，实际上并不是一件意料之外的事情，为什么这么说呢？

首先，我们要明白为什么说定期存款利率，实际上和我们一般说的利率还不是一个概念。比如说我们看国际新闻的时候，往往都会说到两个利率水平，一个叫联邦基准利率，一个叫存款准备金率，整个利率水平实际上都是美联储为代表的中央银行所设定的利率水平，某种意义上来说，这个利率水平代表的是一个国家货币政策的走向和一个国家在执行货币政策过程中，给整个资本市场所投放的资金的成本，所以在这样的情况下，我们看到在全世界范围内还没有出现有效的疫情应对的情况之下，各国必须要保持一个比较低的资本市场成本，让货币处于较为宽松的状态，正是如此，我们看到在这样的情况下，大量的国家都采用了低利率或者零利率的方式。比较激进的欧美发达国家，甚至都会采用负利率的方式，目的就是用宽松的货币政策来支持经济的发展。

我们再回到前文所说的银行的定期存款利率，的定期存款利率，实际上是商业银行自己制定的，代表的是银行愿意为这个利率支付什么样的成本，所以我们看到商业银行在定期存款利率上面，往往和国家规定的利率还是有一定差异性的，甚至有一些商业银行的定期存款利率，还会高于国家利率。我们要明白银行定期存款，利率大涨和各国货币的零利率或者低利率状态，实际上是一个不冲突不违背的情况，大家一定要对这个问题有一个基础性的认识。

其次，我们再来看当前商业银行定期存款利率的大涨，到底是怎么回事？是因为对于商业银行来说，他想要获得持续的经营，必须要想方设法把自己的资金成本降下来，商业银行的盈利方式对于当前中国来说，实际上就是一个明确的模式，通过较低的资金成本，从民众手中把自己的钱收上来，获得足够的资金，像需要用钱的人把这笔钱给放贷出去，所以这些存贷利差就是商业银行主要的资金利润来源。从这个逻辑角度出发，我们就能够知道，基本上每次到年中或者岁末的时候，各大商业银行都会想方设法的吸揽资金，其目的是一方面让自己获得更大的合规要求，符合银保监会的监管需要，免责是通过吸纳资金的形式给自己发放贷款，提供足够的资金准备，从而换取足够的利润。

这个逻辑我们再来看银行定期存款，利率大涨就能够看得非常明白了，因为对于商业银行来说，目前需要的是对整个存款的结构进行调整，之前商业银行基本上比较喜欢采用的结构性存款和大额存单，这种模式都会有一定的问题，那么在这样的情况下，为了保持自己存款增速，不会出现下降，最好的办法就是提升定期存款的利率，从而让自己的成本能够有一定的保障。这个角度出发，定期存款利率的提高若是商业银行为了维持自身利润水平的一种必然选择。