金山多益 多益网络实控人徐波3年分红32亿？《神武》曾被判抄袭网易！

10月26日，业内知名新媒体《斑马消费》发表题为《多益网真正控制人徐波三年分红32亿，神武被判抄袭网易》的深度调研文章，引起Zhongwang.com、各大财经媒体和公众的高度关注。

据《斑马消费》报道，近日，多益网因其实际控制人、董事长徐波而成为舆论焦点。

曾经的网易游戏策划人，梦幻西游之魂许博，2006年接雷军投资，离职建立多艺网。

十几年来，多益网络已经成为中国最赚钱的游戏公司。

2015年至2017年，多益网营业收入16.29亿元、15.52亿元、19.34亿元，净利润分别为10.40亿元、8.41亿元、10.07亿元。

三年来，多益网三次分红36.82亿元。作为持有99.975%股份的绝对控制人，仅徐波三年就赢了32亿元。

在许博陷入舆论危机的同时，多益网为了寻找上市机会，在a股无望的背景下，于2018年6月转行港股IPO。

但与同行的诸多版权诉讼，尤其是网易的亿元诉讼，已经成为多益网络登陆资本市场的最大障碍。

净利率超过50%

多益网络是中国盈利最多的游戏公司之一。

2015年至2017年，公司毛利率分别为98.8%、98.4%和98.7%。

而中国两大游戏巨头腾讯游戏和网易游戏的毛利率在60%左右，a股游戏老板三七互娱的毛利率(002555。SZ)约为70%。

多益网2017年的净利率超过50%——即使是疯狂淘金的游戏行业，也几乎无人能及。

然而，多年来，多益网络一直高度依赖神武的表现。

2015年至2017年，神武终端游加手机游收入分别为15.09亿元、14.28亿元和17.54亿元，分别占公司当年营业收入的92.7%、92.0%和90.7%。

而且梳理斑马消费后发现，总体来说，神武系列用户数量大幅下降，MAU(月活跃用户)和MPU(月付费用户)两年下降三分之一；公司只能通过提高ARPPU(每个付费用户的平均收入)来保持稳定的业绩。

除了《神武》系列，该公司的游戏作品还包括《梦幻世界》系列、《传送门的骑士》等。但这些游戏基本都呈现出神武的运营趋势:用户数量减少，支付金额增加。

虽然盈利能力很强，但公司规模在中国游戏行业并不领先。

2017年，中国游戏行业上市公司运营收入前十的门槛是30亿元，多益网远远不是。

但根据苏利文、乔斯特发布的相关报告，根据自主开发运营的游戏公司排名，多益网络在中国市场排名第三。

中国游戏行业什么时候有过这样的排名？

值得一提的是，多益网聘请了约斯特·沙利文制作这份报告，耗资60万元。

许博三年分红32亿

在网友热议徐波的时候，经常提到他的强硬经历。

出身底层，初中学历，加入网易游戏做客服，后来领导梦幻西游。

2006年，许博离职创业，接受雷军投资，广州金山多艺网络科技有限公司(多艺网络前身)成立时，北京金山(金山软件3888.HK)持股90%，许博个人持股10%。

多艺网的业务很快成型，2007年发布《梦幻世界》，2010年发布《神武》。多益网络2013年和2014年的营业收入分别为6.76亿元和9.25亿元，净利润分别为4亿元和5.76亿元。

但根据多益网IPO招股说明书，2015年公司股份变更时，徐博、浩然投资、益威投资分别持有99.49%、0.50%、0.01%的股份，北京金山已不在其股东名册上。

中间发生了什么？多益网2016年6月的a股IPO招股说明书和2018年6月的港股IPO招股说明书均未披露。

据媒体报道，2010年，徐波以8倍PE从北京金山回购股份。

2018年4月最新一轮重组后，徐博和浩然投资分别持有多益网络99.50%和0.50%的股份。由于徐波持有浩然投资96%的股份，徐波在拟上市公司多益网的持股比例为99.975%，接近“一人独资公司”。

多年来，多益网赚了不少钱。在此基础上，公司取得了很多丰厚的分红。

2015年至2017年，公司分别分红12.32亿元和2.5亿元，2018年4月，公司分红22亿元。徐波作为绝对大股东，持股32亿元。

对等起诉

除了业绩增长下滑、过度依赖单一产品、游戏行业下滑的趋势外，多益网IPO最大的障碍其实是与同行业公司的多重诉讼，涉及版权纠纷和不正当竞争。

其中最重要的诉讼来自网易，多艺网实际控制人徐波的前东家。

多益网和网易的关系没那么简单:多益网的四个核心高管都是网易游戏的；多益网络核心产品神武被指抄袭网易明星产品《梦幻西游》。

因此，2015年2月5日，网易向广州市知识产权法院提起诉讼，称游戏《神武》侵犯了网易对游戏《梦幻西游》的权利，构成不正当竞争，要求赔偿2000万元。

2016年8月，广州知识产权法院裁定，神武的名称和描述侵犯网易版权，构成不正当竞争，多益网络赔偿网易1500万元。

多益网呼吁。2018年，根据诉前申请，网易的索赔金额增加到1亿元。

除了上诉，多益网还对网易发起反击:2015年10月，多益网反诉网易及其合作伙伴搜狗和百度，称“将‘神武’和‘神武手游’作为关键词链接到‘梦幻西游’网站并下载”损害了自身权益。

此外，斑马消费者查询发现自然人曹小丽以“著作权归属及侵权纠纷”起诉多益网，案件于2018年8月3日开审。

此外，因为版权和不正当竞争，多益网起诉了很多同行，包括广州四季友网络科技有限公司(天船文化300148。深交所持股25%)和上海米语网络科技有限公司等。(作者:任建新)