财务数据分析 一文看懂财务数据的分析方法

在业务数据分析中，财务数据是不可或缺的组成部分。在财务数据中，资产负债表、利润表和现金流量表通常是最基本、最重要的数据表。今天主要和大家分享一下我与企业财务数据相关的常用数据分析经验和方法，欢迎大家一起交流学习。

——本文的数据分析工具是FineBI V4.1

一、基本财务数据表

在此之前，我们先来初步了解一下资产负债表、利润表、现金流量表这三种基本财务数据表的业务含义，以及它们之间的业务关系。

1.资产负债表

资产负债表主要包括各会计期间期初和期末的现金资产总额(企业还有多少现金，至少有多少现金可以兑换)、负债总额(企业目前欠多少债务)、股东和其他企业主的权益(股东的投资金额和累计损益)。它通常用来反映企业的资产结构、偿债能力、管理水平、利益归属等。，类似于相机在某个时间拍摄的商业概观照片。

2.损益表

利润表主要包括一定时期内企业经营的收益能力，如业务收入、业务成本、净利润等信息。它通常用来反映企业的盈利能力和产品竞争力，类似于相机在一定时期内为企业拍摄的一段盈利视频。

3.现金流量表

现金流量表主要包括企业在一定时期内的生产、经营、投资和筹资活动所产生的现金流量，通常用来反映企业的盈利水平和健康状况，类似于摄像机为企业在一定时期内拍摄的现金流量周转视频。

商业关联关系

其中，现金流量表中企业资产的现金流量周转率会影响企业资产负债表中的总资产现金，也会反映在利润表中；企业在利润表中的营业利润会影响企业股东在资产负债表中的所有者权益。

在我们清楚地理解了财务数据的基本逻辑关系之后，就需要学习和掌握一些常用的财务数据分析方法。否则，即使我们背熟了基本的财务逻辑原理，也很难通过对财务数据的分析来指导企业的经营决策。这里有三种常用的数据分析方法:同型分析、趋势分析和比较分析。

二、同类型分析

首先我们来看一下金融数据分析最常用的同型分析方法。所谓同型分析，其实是一种结构分析方法。例如，对于资产负债表，我们通常可以通过同类型分析，详细规定所有资金在企业总资产中的比例，分析企业资产负债的构成结构。另外，对于财务数据中的利润表，我们也可以用同类型分析法观察利润表中各个项目的结构比例，以及从收入到盈利过程中每一步所造成的损失。

这里，我们来看一个资产负债表数据同型分析的例子:

通过FineBI的汇总形式，我们在资产负债表上做数据同型分析，自动计算每项资产占总资产的比例。从上图可以很快看出，企业固定资产占59.67%，无形资产占1.57%，流动资产中存货、货币资金、应收账款和预付账款分别占5.19%、18.44%、13.56%和1.57%，即企业流动资产仅占企业资产的38.76%，固定资产接近60%。这个企业的固定资产这么大，初步估计应该是有传控风格的企业。

另外，单看这个企业流动资产中的应收账款，占企业总资产的13.56%，对于总资产来说已经是很大的价值了，说明这个企业的产品不是那么好卖的，可能会面临更大的市场竞争，因为很多制造企业经常和采购商签订合同，可能会延迟收款时间，以获得更大的市场竞争力。

最后，看这个企业的负债，企业总负债占62.01%，其中短期贷款占比最大，占53.63%，其次是应付账款，占8.38%。股东权益合计占37.99%，其中股东投入的原始股本为33.52%，未分配利润为4.47%，盈余公积和资本公积均为0。总的来说，企业的经营效率不是很好。

三、趋势分析

第二种常用的财务数据分析方法是趋势分析法，通常是指将实际结果与不同时期财务数据中相似的历史指标数据进行比较，以确定财务经营状况、经营成果和现金流量的变化趋势和变化规律的分析方法。一般来说，对于企业的资产负债表、利润表和现金流量表，现金流量表往往需要趋势分析的方法来观察企业在一定时期内现金流的变化趋势。

我们来看一下上图中FineBI工具自动统计的某企业的现金流采集趋势数据。我们可以看到，第一季度的销售合同金额数据相对较小，可能与春节初放假有关，导致该季度企业现金流较少。另外，5月、7月、9月是一年的销售旺季，企业现金流支付和销售相对较好。企业整体合同金额和支付金额的数据在第四季度趋于稳定，12月是第四季度整体最佳现金流。

四.对比分析

最后，一种常用的财务数据分析方法是比较分析法，它通常是指对两个或多个相关指标进行比较，确定指标之间的差异，并进行差异分析或趋势分析的数据分析方法。比较分析方法通常可以分为三类:

第一类是企业内部指标数据的对比分析。比如可以对比分析企业各个区域的销售情况，找出销售业绩相对较好的区域，总结相关经验，对销售业绩相对较差的区域进行优化整顿。比如上图，通过热图可以快速感受到北京、上海企业销量的重要性，但广东广州、深圳等类似地区并不突出，这是企业决策者急需关注的问题。

第二类是企业的同一个指标可以根据不同的时间进行对比分析。比如可以对一个企业的销售额进行同比分析，结合小的警告图标，快速观察上一年或者上个月的销售业绩是有增无减，在相应的时间内找出可能的业务问题。

第三类，除了与企业本身的业务数据进行对比，还可以将自己企业的业务数据与同行业相同或优秀企业的研究参考数据进行对比分析，从而了解自己企业目前在市场上的水平，选择和借鉴更适合自己的经营策略。

V.数据分析和总结

不管一个企业的真实业务场景有多复杂多变，不仅仅是财务数据，一个非常好的数据分析的思维方式就是:从单个核心指标出发，然后拆解指标，然后进行深入的多维度分析、切片、切块，通过同型分析、趋势分析、对比分析等数据分析方法定位数据中的异常点，最后通过调整决策解决业务问题。因为只有坚持数据成为生产力的经营指导原则，不断完善企业数据的多维可视化建设，企业才能真正焕发青春，成为真正超越和引领同行业的领导者。